Apa Model Cox-Ingersoll-Ross (CIR)?
Model Cox-Ingersoll-Ross (CIR) adalah rumus matematika yang digunakan untuk memodelkan pergerakan suku bunga dan didorong oleh satu-satunya sumber risiko pasar. Ini digunakan sebagai metode untuk meramalkan suku bunga dan didasarkan pada persamaan diferensial stokastik.
Model Cox-Ingersoll-Ross (CIR) dikembangkan pada tahun 1985 oleh John C. Cox, Jonathan E. Ingersoll dan Stephen A. Ross sebagai cabang dari .
model Suku Bunga Vasicek
Memahami Model CIR
Model Cox-Ingersoll-Ross menentukan pergerakan suku bunga sebagai produk dari volatilitas saat ini, tingkat rata-rata dan spread. Kemudian, ini memperkenalkan unsur risiko pasar. Unsur akar kuadrat tidak memungkinkan untuk suku bunga negatif dan model mengasumsikan pengembalian rata-rata menuju tingkat suku bunga normal jangka panjang. Model Cox-Ingersoll-Ross sering digunakan dalam penilaian suku bunga .
derivatif
Poin Penting
- CIR digunakan untuk meramalkan suku bunga.
- CIR adalah model ekuilibrium satu faktor yang menggunakan proses difusi akar kuadrat untuk memastikan bahwa suku bunga yang dihitung selalu tidak negatif.
Perbedaan Antara CIR dan Model Suku Bunga Vasicek
Seperti model Cox-Ingersoll-Ross, model Vasicek juga merupakan metode pemodelan satu faktor. Namun, model Vasicek memungkinkan suku bunga negatif karena tidak menyertakan komponen akar kuadrat.
Sudah lama diperkirakan bahwa ketidakmampuan model untuk menghasilkan suku bunga negatif adalah keuntungan besar dari model Cox-Ingersoll-Ross dibandingkan model Vasicek, tetapi dalam beberapa tahun terakhir karena banyak bank sentral Eropa telah memperkenalkan suku bunga negatif, sikap ini telah dipikirkan ulang.
Artikel terkait
3 Dodge dan Cox dana Peringkat 4 bintang atau lebih tinggi oleh Morningstar
Model Suku Bunga VasiCek
Jumlah kuadrat.
Model lambung-putih
Metode Kuadrat Terkecil
Stephen M. Ross School of Business
Wilbur Ross.
Jumlah Sisa Kotak (RSS)
Standar Deviasi
Kriteria kuadrat terkecil