Model penjualan yang kelelahan dan contoh – (Keuangan)

Apa Model penjualan yang kelelahan dan contoh?

Model penjualan habis adalah teknik yang digunakan untuk memperkirakan kapan periode penurunan harga sekuritas telah mencapai akhirnya. Ini digunakan oleh investor yang mencari keuntungan dari perubahan haluan setelah periode tekanan jual yang intens.

Poin Penting

Model penjualan habis adalah teknik yang digunakan oleh pedagang untuk menentukan apakah sekuritas telah mencapai dasar harganya.
Ini biasanya digunakan ketika keamanan berada di bawah penjualan “panik” yang intens.
Model penjualan habis bergantung pada harga dan informasi teknis, seperti volume perdagangan terkini, dukungan, dan kandil atau pola grafik.

Memahami Model Penjualan yang Lelah

Model penjualan yang sudah habis sangat cocok untuk periode setelah penjualan intens yang luar biasa, atau dikenal sebagai ” penjualan panik “. Dalam situasi ini, investor pelawan dapat memperoleh keuntungan dengan membeli dengan harga yang sangat rendah.

Panic selling dapat digambarkan sebagai penjualan sekuritas yang cepat berdasarkan kejadian jangka pendek yang tidak secara jelas terkait dengan nilai intrinsik sekuritas itu. Misalnya, saham mungkin menghadapi penjualan panik sebagai tanggapan atas rumor mengenai hasil yang berpotensi negatif dari pertempuran hukum yang sedang berlangsung. Terkadang, panic selling dapat menyebabkan penurunan harga yang jauh lebih parah daripada yang dibenarkan oleh berita yang memicu kepanikan.

Dalam situasi ini, model penjualan yang habis dapat membantu investor pelawan untuk menilai kapan penurunan harga kemungkinan akan mencapai titik terendah. Untuk mencapai ini, ia menggunakan informasi mengenai volume perdagangan, riwayat harga rata-rata bergerak, dan pola grafik tertentu untuk mendeteksi kapan perputaran positif mungkin mendekat. Karena pada prinsipnya didasarkan pada informasi grafik harga, model penjualan habis umumnya digunakan oleh pedagang yang mengikuti pendekatan analisis teknis untuk perdagangan.

Analisis Teknis

Model penjualan habis mirip dengan teknik yang digunakan oleh investor nilai , yang mencari peluang tawar-menawar dengan memantau perusahaan dengan rasio harga-ke-buku (P / B) rendah, rasio harga-ke-pendapatan (P / E) rendah, dan sejenisnya. metrik. Namun, model penjualan yang sudah habis berbeda dari teknik ini karena hanya didasarkan pada riwayat harga sekuritas daripada pada fundamentalnya .

Meskipun investor yang berbeda mungkin menggunakan versi modifikasi dari model penjualan habis, sebagian besar versi melibatkan pedoman berikut:

Pertama, keamanan yang dipermasalahkan pasti baru-baru ini menurun karena volume perdagangan yang luar biasa tinggi.
Kedua, harus ada bukti tekanan beli baru-baru ini (setelah penurunan), seperti pola engulfing bullish atau jenis pola grafik bullish apa pun di dalam harga atau dalam indikator teknis.
Ketiga, saham menguji area dukungan, seperti rata-rata pergerakan penting atau harga di mana keamanan terpental pada penurunan sebelumnya, menandakan basis permintaan dari pembeli.

Jika semua faktor ini ada, model penjualan yang habis akan memprediksi bahwa saham telah mencapai titik terendah dalam harga dan pembalikan positif akan segera terjadi.

Seperti yang ditunjukkan, ini adalah pedoman umum, dan pedagang individu dapat memperdagangkan variasi model ini menggunakan alat teknis pilihan mereka.

Setelah pedagang membeli berdasarkan penyelarasan pedoman, stop loss dapat ditempatkan di bawah ayunan rendah baru-baru ini untuk mengontrol risiko.

Contoh Dunia Nyata dari Model Penjualan Lelah

Grafik harian ROKU Inc. (ROKU) berikut ini menunjukkan tren naik yang signifikan diikuti oleh penurunan harga yang tajam dan bervolume tinggi.

Seorang pedagang yang menggunakan pendekatan model penjualan yang sudah habis akan mencatat volume tinggi dan aksi jual yang tajam. Mereka kemudian akan mencari bukti tekanan beli, berpotensi mendekati beberapa level support.

Dalam hal ini, harga turun ke area support berdasarkan swing low sebelumnya. Harga juga turun di bawah rata-rata pergerakan 100 hari — yang oleh sebagian pedagang dianggap penting — dan kemudian bergerak kembali ke atas.

Dalam hal pola kandil naik atau pola grafik, harga membentuk pola cup-and-handle kecil di dekat support. Harga keluar dari pola ke atas, menunjukkan pergerakan lebih tinggi. Beberapa hari sebelum breakout cup-and-handle, stochastic oscillator membuat crossover bullish di wilayah oversold.

Stop loss dapat ditempatkan di bawah cup-and-handle (atau di bawah swing low) setelah perdagangan dimasukkan. Ini membantu mengendalikan risiko jika harga terus turun.

Perbedaan Antara Model Jual Lelah dan Menangkap Pisau Jatuh

Model penjualan habis digunakan untuk membeli sekuritas yang harganya telah turun tetapi juga menunjukkan karakteristik teknis yang positif dari sebuah pantulan. Menangkap pisau yang jatuh , atau membeli saat harga turun, lebih berbahaya karena keamanan belum menunjukkan tanda-tanda stabilisasi atau akumulasi. Pedagang yang membeli pisau jatuh seringkali tidak sabar, tanpa rencana.

Keterbatasan Penggunaan Model Exhausted Selling

Saat harga turun, harga dapat terus turun meskipun pedoman model penjualan habis terpenuhi. Harga mungkin naik sementara dan kemudian terus menurun. Terkait hal ini, penurunan yang besar bukan berarti sekuritas layak dibeli. Seringkali, penurunan harga adalah untuk alasan yang sah dan oleh karena itu membeli sekuritas semacam itu harus dihindari.

Model itu sendiri tidak memprediksi seberapa jauh harga akan melambung atau untuk berapa lama. Terserah pedagang untuk menentukan kapan harus keluar dari perdagangan yang menguntungkan.

Risiko berpotensi dapat dibatasi dengan stop loss, tetapi dalam kondisi pasar yang bergerak cepat, stop loss mungkin mengalami selip , mengakibatkan kerugian yang lebih besar daripada yang diantisipasi.