Apa Nilai rata-rata?
Value averaging adalah strategi investasi yang bekerja seperti dollar cost averaging (DCA) dalam hal kontribusi bulanan tetap, tetapi berbeda dalam pendekatannya terhadap jumlah setiap kontribusi bulanan. Dalam rata-rata nilai, investor menetapkan tingkat atau jumlah pertumbuhan target pada basis aset atau portofolionya setiap bulan, dan kemudian menyesuaikan kontribusi bulan berikutnya sesuai dengan keuntungan atau kekurangan relatif yang dibuat pada basis aset asli.
Memahami Value Averaging
Misalnya, akun memiliki nilai $ 2.000 dan tujuannya adalah agar portofolionya meningkat sebesar $ 200 setiap bulan. Jika, dalam waktu satu bulan, aset telah berkembang menjadi $ 2.024, investor akan mendanai akun tersebut dengan aset senilai $ 176 ($ 200 – $ 24). Pada bulan berikutnya, sasarannya adalah memiliki kepemilikan akun sebesar $ 2.400. Pola ini terus berulang di bulan berikutnya.
Tujuan utama dari rata-rata nilai adalah untuk memperoleh lebih banyak saham saat harga turun dan lebih sedikit saham saat harga naik. Inilah yang terjadi pada dollar cost averaging juga, tapi efeknya kurang terasa. Beberapa studi independen telah menunjukkan bahwa selama periode multi-tahun, rata-rata nilai dapat menghasilkan pengembalian yang sedikit lebih unggul daripada rata-rata biaya dolar, meskipun keduanya akan sangat mirip dengan pengembalian pasar selama periode yang sama. Alasan mengapa nilai rata-rata atau DCA mungkin lebih menarik bagi investor daripada menggunakan jadwal kontribusi yang ditetapkan adalah karena Anda agak terlindungi dari kelebihan pembayaran saham saat pasar sedang panas. Jika Anda menghindari pembayaran berlebih, pengembalian jangka panjang Anda akan lebih kuat dibandingkan dengan orang yang menginvestasikan jumlah tertentu, apa pun kondisi pasarnya.
Tantangan untuk Value Averaging
Tantangan potensial terbesar dengan rata-rata nilai adalah seiring dengan pertumbuhan basis aset investor, kemampuan untuk mendanai kekurangan bisa menjadi terlalu besar untuk diimbangi. Hal ini terutama penting dalam rencana pensiun, di mana investor bahkan mungkin tidak memiliki potensi untuk mendanai kekurangan dengan batasan kontribusi tahunan. Salah satu cara mengatasi masalah ini adalah dengan mengalokasikan sebagian aset ke dana atau dana pendapatan tetap , kemudian merotasi uang masuk dan keluar dari kepemilikan ekuitas seperti yang ditentukan oleh target pengembalian bulanan. Dengan cara ini, alih-alih mengalokasikan uang tunai dalam bentuk pendanaan baru, kas dapat dikumpulkan dalam porsi pendapatan tetap dan dialokasikan dalam jumlah yang lebih tinggi ke kepemilikan ekuitas sesuai kebutuhan.
Meskipun ada perbedaan kinerja antara rata-rata nilai, rata-rata biaya dolar, dan kontribusi investasi yang ditetapkan, semuanya adalah metode yang baik untuk investasi jangka panjang – terutama untuk masa pensiun .
Artikel terkait
- Maju rata-rata
- Kapan harus menggunakan rata-rata sebagai strategi investasi
- Dollar-Cost Averaging (DCA)
- Tip tentang Kontribusi Amal: Batasan dan Keringanan Pajak
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Reksa Dana
- Bagaimana Menggunakan Roth IRA Anda sebagai Dana Darurat
- Ini adalah seberapa banyak Anda dapat berkontribusi pada IRA Anda
- Aturan Kontribusi Roth IRA: Panduan Komprehensif