Opsi konversi lengan – (Keuangan)

oleh

Apa Opsi konversi lengan?

Opsi konversi ARM adalah klausul yang terkait dengan beberapa hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan  (ARM) yang memungkinkan peminjam untuk mengubah suku bunga variabel menjadi suku bunga tetap dalam jangka waktu tertentu, atau pada tanggal tertentu di masa mendatang.

Opsi konversi tidak gratis. Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan dengan opsi konversi biasanya akan memiliki tingkat margin ARM yang lebih tinggi (dan oleh karena itu suku bunga indeks penuh yang lebih tinggi ) atau biaya yang lebih tinggi daripada ARM tanpa opsi konversi. Tingkat hipotek yang dapat disesuaikan dengan opsi konversi disebut ARM konversi .

Poin Penting

  • Opsi konversi ARM adalah ketentuan dalam hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan yang memungkinkan peminjam untuk mengubah suku bunga variabel menjadi suku bunga tetap untuk sisa jangka waktu pinjaman.
  • ARM yang dapat dikonversi dipasarkan sebagai cara untuk memanfaatkan penurunan suku bunga dan biasanya mencakup kondisi dan batasan tertentu.
  • Pemberi pinjaman biasanya mengenakan biaya untuk mengalihkan ARM ke hipotek dengan suku bunga tetap, serta margin ARM yang lebih besar selama periode variabel.

Bagaimana Opsi Konversi Bekerja

Untuk menganalisis ekonomi dari opsi konversi, peminjam harus menjumlahkan biaya opsi konversi (suku bunga awal yang lebih tinggi dan / atau biaya pinjaman yang lebih tinggi) ditambah biaya konversi yang sebenarnya ke suku bunga tetap, lalu bandingkan jumlah ini dengan biaya refinancing menjadi suku bunga tetap di masa mendatang.

Diperkenalkan pada awal 1980-an, ARM yang dapat dikonversi memasuki panggung selama periode hipotek suku bunga tetap dua digit. Teorinya adalah karena suku bunga secara historis tidak mungkin naik jauh lebih tinggi (kecuali jika terjadi inflasi yang luar biasa), peminjam ARM yang dapat dikonversi pada dasarnya dapat bertaruh pada kemungkinan yang lebih besar untuk menurunkan suku bunga di masa depan. Namun, ARM konversi awal cukup mahal dan mengandung batasan yang memberatkan. Dalam lingkungan suku bunga rendah saat ini, opsi-opsi ini kurang menarik bagi banyak peminjam.

Menjalankan Opsi Konversi Dapat Berarti Biaya Lebih Tinggi

Ingat: biaya harus sering dibayarkan untuk mengonversi ke tarif tetap, dan tarif tetap yang dikonversi ARM biasanya didasarkan pada tarif pasar pada saat konversi ditambah persentase tertentu. Jika biaya pembiayaan kembali di masa mendatang diperkirakan kurang dari total biaya opsi konversi, maka opsi konversi tidak ekonomis. Peminjam akan lebih baik menggunakan ARM tradisional dengan maksud untuk membiayai kembali suku bunga tetap di masa mendatang.

Pilihan konversi dari konteks industri asuransi dapat mengacu pada klausul yang memungkinkan pemegang polis untuk mengubah polis asuransi jiwa berjangka menjadi polis whole life. Melakukan opsi seperti itu dalam banyak kasus akan menimbulkan biaya tambahan bagi pemegang polis. Selain itu, mungkin ada jangka waktu tertentu ketika konversi seperti itu dapat diminta. Seorang pemegang polis mungkin memilih untuk mengubah untuk menjamin pertanggungan di luar batas polis jangka mereka asli mendaftar untuk.

Di bawah kebijakan seumur hidup, mereka mungkin juga tidak harus menyerahkan bukti bahwa mereka dalam keadaan sehat atau setuju untuk pemeriksaan medis. Memiliki asuransi jiwa berjangka dengan klausul opsi konversi dapat menjadi alternatif untuk membayar polis seumur hidup dari awal, yang akan mencakup premi yang lebih tinggi untuk dibayarkan oleh pemegang polis.

Konversi juga mungkin diperlukan jika seseorang dilindungi oleh asuransi kelompok melalui pemberi kerja dan, setelah berpisah dari perusahaan, ingin mengalihkan polis yang telah mereka bayarkan ke polis asuransi jiwa individu.

Opsi konversi juga dapat ditemukan dalam asuransi kesehatan – misalnya, dengan opsi bagi pemegang polis untuk mengubah perlindungan perawatan kritis mereka dari polis standar menjadi polis yang berspesialisasi dalam perawatan jangka panjang di fasilitas swasta.

Artikel terkait

  1. Topi ARM tahunan
  2. 5/1 hibrida Hipotek tingkat disesuaikan (5/1 lengan hibrida)
  3. Lengan diskresioner
  4. ARM yang dapat dikonversi
  5. Lengan margin
  6. Asuransi Jiwa Term
  7. Hipotek tingkat variabel
  8. Opsi Pembayaran lengan Pembayaran minimum
  9. Asuransi, kelebihan asuransi, dan reasuransi
  10. Konversi tanpa sadar