Pedoman Taktik Penjualan Tekanan Tinggi Ilegal Menggunakan – (Keuangan)

Film seperti Wolf of Wall Street, Wall Street, dan Boiler Room menyoroti ekstrem dari taktik penjualan yang tidak bermoral, jika tidak ilegal, yang digunakan oleh pialang licik. Namun pada kenyataannya, banyak broker – baik di dalam maupun di luar ruang ketel – masih menggunakan taktik semacam ini untuk menjual sekuritas yang meragukan atau tidak pantas kepada pembeli tanpa disadari.

Legalitas penipuan penjualan semacam itu adalah masalah interpretasi dan dapat bervariasi di antara negara bagian berdasarkan undang-undang sekuritas mereka.Dalam banyak kasus, taktik ini dapat melanggar Peraturan Komisi Sekuritas dan Bursa 10b5 -1 dan 10b5-2, yang mencakup penggunaan praktik manipulatif dan penipuan untuk menjual sekuritas.Aturan melarang penggunaan perangkat, skema, atau tipuan apa pun untuk menipu;membuat pernyataan yang tidak benar tentang fakta material atau menghilangkan fakta material, atau terlibat dalam perilaku penipuan.

Berikut adalah beberapa taktik penjualan buruk yang digunakan oleh pialang yang mungkin ilegal berdasarkan undang-undang federal atau negara bagian, atau setidaknya pelanggaran yang dilakukan oleh Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) .

Apa Pedoman Taktik Penjualan Tekanan Tinggi Ilegal Menggunakan?

Menjadi pialang yang agresif dapat membantu memenangkan bisnis, tetapi Anda harus berhati-hati ketika taktik penjualan tertentu melewati batas dan menjadi melanggar hukum.
FINRA mengatur pialang dan penasihat keuangan, memastikan bahwa pelanggan tidak salah informasi atau ditipu.
Mengabaikan fakta material tentang investasi, meningkatkan angka kinerja, berbohong kepada klien, atau membuat janji yang tidak masuk akal semuanya merupakan pelanggaran.

Mendorong untuk Membeli Secara Buta

Banyak operasi ruang ketel klasik berfokus pada panggilan dingin jarak jauh untuk melakukan penjualan, dengan para pialang berusaha keras untuk menjual dalam satu panggilan telepon. Saat melakukannya, pialang sering lalai memberikan informasi yang cukup kepada calon klien untuk membuat keputusan investasi dengan benar. Kelalaian ini sangat menipu saat menjual saham perusahaan yang tidak dikenal dengan riwayat operasi terbatas atau tanpa riwayat operasi tanpa mengungkapkan kurangnya pendapatan atau operasi mereka.

Penghilangan fakta material saat menjual sekuritas jelas merupakan pelanggaran terhadap Aturan 10b-5.

Meningkatkan Kinerja Masa Lalu

Pialang dapat membuat klaim yang menyesatkan tentang rekam jejak masa lalu mereka untuk mendapatkan kepercayaan calon klien dalam kemampuan investasi mereka. Misalnya, seorang pialang mungkin mengatakan bahwa dia baru saja menjual saham untuk keuntungan tiga digit hanya dalam beberapa minggu ketika, pada kenyataannya, mereka belum menjual saham tersebut. Rekam jejak ini mungkin sulit untuk diverifikasi secara obyektif, yang membuat kebohongan sangat berbahaya ketika mencoba menutup pelanggan melalui telepon.

Pernyataan fakta material yang tidak benar saat menjual sekuritas juga melanggar Aturan 10b-5.

Mengabaikan Keberlanjutan Klien

Peraturan FINRA 2111 mensyaratkan bahwa pialang memiliki “dasar yang masuk akal untuk percaya bahwa transaksi atau strategi investasi yang direkomendasikan cocok untuk pelanggan.”Tentu saja, pialang yang menelepon klien potensial baru dan mengajukan keamanan satu ukuran untuk semua belum melakukan uji tuntas pada pelanggan atau mempertimbangkan kesesuaian investasi untuk pelanggan.Misalnya, stok topi-mikro yang dijual melalui panggilan dingin tidak memiliki dasar yang masuk akal.

Ketidaktahuan tentang kesesuaian mungkin tidak melanggar bagian tertentu dari Rule 10b-5, tetapi melanggar aturan FINRA dan dapat mengakibatkan penalti bagi broker.

Menggunakan Bicara manipulatif

Pialang dapat menggunakan berbagai teknik penjualan manipulatif yang dirancang untuk membujuk seseorang agar membeli keamanan. Misalnya, Wolf of Wall Street menyoroti sebuah contoh di mana skrip penjualan membahas keinginan calon klien untuk bertanya kepada pasangannya sebelum membeli dengan mengatakan, “Saya yakin Anda tidak sampai ke tempat Anda hari ini dengan berkonsultasi dengan Anda. istri pada keputusan sehari-hari. ” Itu memanipulasi pelanggan dengan mempermainkan egonya.

Teknik penjualan manipulatif ini mungkin melanggar klausul praktik manipulatif Rule 10b-5.

Membuat Janji yang Memalukan

Pialang dapat mengajukan investasi sebagai jaminan atau kepastian, padahal dalam kenyataannya tidak ada hal seperti itu, terutama dengan sekuritas yang berisiko. Misalnya, pialang mungkin menggambarkan rumor merger sebagai kepastian yang dikonfirmasi dengan ” informasi orang dalam ” , yang dapat menghasilkan pengembalian “multi-bagger” untuk calon klien selama beberapa minggu mendatang. Tentu saja, saham sudah akan perdagangan jauh lebih tinggi jika merger telah diumumkan atau bahkan dicurigai kuat.

Janji-janji ini mungkin melanggar pedoman Aturan 10b-5 yang mencakup perilaku menipu.

Garis bawah

Film-film menyoroti kasus-kasus ekstrem, tetapi operator ruang ketel yang lancar berbicara ada di luar sana. Dengan menyadari taktik manipulatif dan trik tekanan tinggi mereka, investor perorangan dapat menghindari kehilangan uang untuk jenis yang tidak bermoral ini – atau profesional investasi mana pun yang hanya mengutamakan kepentingannya sendiri.