Pembeli institusional yang memenuhi syarat (QIB)

oleh

Apa Pembeli institusional yang memenuhi syarat (QIB)?

Seorang investor disebut pembeli institusional yang memenuhi syarat (QIB) jika mereka dianggap membutuhkan lebih sedikit perlindungan peraturan daripada investor yang tidak canggih. QIB dapat berupa perusahaan yang Klasifikasi Peraturan D Securities and Exchange Commission (SEC) (SEC) (SEC) sebagai investor terakreditasi, bank, dana perwalian, dana pensiun, atau entitas apa pun yang terdiri dari investor canggih.

Memahami Qualified Institutional Buyer (QIB)

Penunjukan pembeli institusional yang memenuhi syarat sering diberikan kepada entitas yang terdiri dari investor canggih. Pada dasarnya individu atau entitas ini, karena pengalaman mereka, aset yang dikelola (AUM), dan / atau kekayaan bersih, dianggap tidak memerlukan jenis pengawasan peraturan saat membeli sekuritas yang sering dibutuhkan oleh investor biasa yang tidak canggih.

Biasanya, QIB adalah perusahaan yang mengelola investasi minimal $ 100 juta dalam sekuritas atas dasar kebijaksanaan atau merupakan agen perantara terdaftar dengan setidaknya investasi $ 10 juta dalam sekuritas non-afiliasi. Kisaran entitas yang dianggap pembeli institusional yang memenuhi syarat (QIB) termasuk asosiasi simpan pinjam (yang harus memiliki kekayaan bersih $ 25 juta), bank, perusahaan investasi dan asuransi, rencana tunjangan karyawan, dan entitas yang sepenuhnya dimiliki oleh investor terakreditasi.

Berdasarkan Aturan 144A , QIB diizinkan untuk memperdagangkan sekuritas di pasar, yang meningkatkan likuiditas untuk sekuritas ini. Aturan ini memberikan pengecualian safe harbour terhadap persyaratan pendaftaran SEC untuk sekuritas. Biasanya, transaksi yang dilakukan di bawah Rule 144A mencakup penawaran oleh investor asing yang ingin menghindari persyaratan pelaporan AS, penempatan utang swasta, dan sekuritas yang disukai dari emiten publik dan penawaran saham biasa dari emiten yang tidak melapor.

Poin Penting

  • Seorang investor disebut pembeli institusional yang memenuhi syarat (QIB) jika mereka dianggap membutuhkan lebih sedikit perlindungan peraturan daripada investor yang tidak canggih.
  • Biasanya, QIB adalah perusahaan yang mengelola investasi minimum $ 100 juta dalam sekuritas atas dasar kebijaksanaan atau merupakan agen perantara terdaftar dengan setidaknya investasi $ 10 juta dalam sekuritas non-afiliasi.
  • Berdasarkan Aturan 144A, QIB diizinkan untuk memperdagangkan sekuritas di pasar, yang meningkatkan likuiditas untuk sekuritas ini.

Securities Act Rule 144 Berdasarkan SEC

Aturan ini mengatur penjualan sekuritas yang dikendalikan dan dibatasi di pasar. Aturan ini melindungi kepentingan perusahaan penerbit, karena penjualan sangat dekat dengan kepentingan mereka. Bagian 5 dari Securities Act of 1933 mengatur semua penawaran dan penjualan dan mengharuskan mereka untuk terdaftar di SEC atau untuk memenuhi syarat untuk pengecualian dari persyaratan pendaftaran.

Aturan 144 menawarkan pengecualian, yang memungkinkan penjualan kembali sekuritas yang dikendalikan dan dibatasi kepada publik, jika kondisi tertentu terpenuhi. Ini termasuk lamanya sekuritas dimiliki, metode yang digunakan untuk menjualnya dan jumlah yang dijual dalam satu penjualan. Sekalipun semua persyaratan telah terpenuhi, penjual tidak diperkenankan melakukan penjualan sekuritas terbatas kepada publik sampai agen transfer sudah diamankan.

Artikel terkait

  1. Pengarsipan SEC: Formulir yang Perlu Anda Ketahui
  2. Penempatan Institusional Berkualitas (QIP)
  3. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  4. Reksa Dana
  5. Rencana Pensiun yang Memenuhi Syarat vs. Tidak Memenuhi Syarat: Apa Bedanya?
  6. Dasar-dasar investor terakreditasi
  7. Hedge Fund
  8. Bagaimana Sec Tracks Perdagangan Orang Dalam
  9. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  10. Menjadi Penasihat Investasi Terdaftar