Pembiayaan lintas batas – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Pembiayaan lintas batas?

Pembiayaan lintas batas — juga dikenal sebagai pembiayaan impor dan ekspor — mengacu pada pengaturan pembiayaan apa pun yang terjadi di luar batas negara. Pembiayaan lintas batas membantu bisnis berpartisipasi dalam perdagangan internasional dengan menyediakan sumber pendanaan yang memungkinkan mereka bersaing secara global dan menjalankan bisnis di luar batas domestik.

Pembiayaan lintas batas terkadang mengharuskan pemberi pinjaman atau penyedia untuk bertindak sebagai agen antara bisnis, pemasok mereka, dan pelanggan akhir. Pembiayaan lintas batas datang dalam berbagai bentuk dan termasuk pinjaman lintas batas, surat kredit, , atau .

pendapatan yang dapat dikembalikanakseptasi bankir (BA)

Poin Penting

Pembiayaan lintas batas mengacu pada proses penyediaan dana untuk kegiatan usaha yang terjadi di luar batas negara.
Perusahaan yang mencari pembiayaan lintas batas ingin bersaing secara global dan mengembangkan bisnis mereka di luar batas domestik mereka saat ini.
Sementara lembaga keuangan seperti bank investasi menyediakan sumber utama pembiayaan lintas batas, perusahaan ekuitas swasta juga menyediakan sumber pendanaan untuk perdagangan internasional.
Anjak piutang lintas batas memungkinkan perusahaan menerima arus kas langsung dengan menjual piutangnya ke perusahaan lain.
Dua jenis risiko yang terkait dengan pembiayaan lintas batas adalah risiko politik dan risiko mata uang.

Memahami Pembiayaan Lintas Batas

lintas batas dalam perusahaan bisa menjadi sangat kompleks, terutama karena hampir setiap pinjaman antar perusahaan yang melintasi batas negara memiliki konsekuensi pajak. Ini terjadi bahkan ketika pinjaman atau kredit diberikan oleh pihak ketiga, seperti bank. Perusahaan internasional yang besar memiliki tim akuntan, pengacara, dan pakar pajak yang mengevaluasi cara paling hemat pajak untuk mendanai operasi di luar negeri.

Pembiayaan

Sementara lembaga keuangan mempertahankan bagian terbesar bisnis untuk banyak pinjaman lintas batas dan pembiayaan pasar modal utang, semakin banyak peminjam kredit swasta telah mendukung pengaturan dan penyediaan pinjaman secara global. Pasar modal utang dan pinjaman AS secara keseluruhan tetap sangat sehat setelah krisis keuangan 2008 dan mereka terus menawarkan pengembalian yang menarik bagi peminjam asing.

Keuntungan dan Kerugian Pembiayaan Lintas Batas

Keuntungan

Banyak perusahaan memilih layanan pembiayaan lintas batas ketika mereka memiliki global (misalnya, perusahaan yang berbasis di Kanada dengan satu atau lebih anak perusahaan yang berlokasi di negara tertentu di Eropa dan Asia). Memilih solusi pembiayaan lintas batas dapat memungkinkan perusahaan-perusahaan ini memaksimalkan kapasitas pinjaman mereka dan mengakses sumber daya yang mereka butuhkan untuk persaingan global yang berkelanjutan.

anak perusahaan

lintas batas adalah jenis pembiayaan lintas batas yang memberi bisnis arus kas langsung yang dapat digunakan untuk mendukung pertumbuhan dan operasi. Dalam jenis pembiayaan ini, bisnis akan menjual ke perusahaan lain.

Anjak piutangpiutangnya

Perusahaan pihak ketiga ini — juga dikenal sebagai perusahaan anjak piutang — mengumpulkan pembayaran dari pelanggan dan mentransfer pembayaran tersebut ke pemilik bisnis awal, dikurangi biaya yang dikenakan untuk menyediakan layanan. Keuntungan bagi pemilik bisnis adalah mereka menerima uang mereka di muka daripada menunggu selama 30 hingga 120 hari untuk pembayaran dari pelanggan mereka.

Kekurangan

Dalam pembiayaan lintas batas, risiko mata uang dan risiko politik adalah dua potensi kerugian. mengacu pada kemungkinan perusahaan kehilangan uang karena perubahan nilai mata uang yang terjadi dari melakukan perdagangan internasional. Saat menyusun persyaratan pinjaman lintas negara dan mata uang, perusahaan mungkin merasa sulit untuk mendapatkan nilai tukar yang menguntungkan.

Risiko mata uang

mengacu pada risiko yang dihadapi perusahaan saat berbisnis di negara asing yang mengalami ketidakstabilan politik. Perubahan iklim politik — termasuk pemilihan umum, kerusuhan sosial, atau kudeta — dapat menghambat penyelesaian kesepakatan atau mengubah investasi yang menguntungkan menjadi investasi yang tidak menguntungkan. Untuk alasan ini, beberapa penyedia pembiayaan lintas batas mungkin membatasi melakukan bisnis di wilayah tertentu di dunia.

Risiko politik

Contoh Dunia Nyata Pembiayaan Lintas Batas

Pada September 2017, konglomerat Jepang Toshiba setuju untuk menjual sekitar $ 18 miliar unit chip memori ke konsorsium yang dipimpin oleh Bain Capital Private Equity. Kelompok investor termasuk perusahaan Amerika, Apple, Inc. dan Dell, Inc., antara lain.

diperlukan perusahaan-perusahaan AS yang bermarkas di dalam konsorsium untuk mendapatkan yen Jepang untuk menyelesaikan kesepakatan. Bain Capital juga meminta lebih dari $ 3 miliar dari Apple untuk menutup negosiasi. Keuntungan bagi perusahaan Amerika ini dalam berpartisipasi dalam kesepakatan lintas batas adalah membantu memastikan mereka terus mengakses chip memori berharga Toshiba.

akuisisi

Pertimbangan Khusus

Dalam beberapa tahun terakhir, banyak perusahaan, bersama dengan sponsor, telah memilih pembiayaan pinjaman daripada pembiayaan . Hal ini telah memengaruhi struktur banyak kesepakatan pembiayaan pinjaman lintas batas, terutama karena pinjaman memungkinkan peminjam jauh lebih fleksibel daripada beberapa persyaratan pinjaman tradisional. Pinjaman co-lite memerlukan lebih sedikit batasan pada agunan, persyaratan pembayaran ulang, dan tingkat pendapatan di pihak peminjam.

hutangcovenant-lite (cov-lite)