Apa Pemisahan:?
Segregasi adalah pemisahan individu atau kelompok individu dari kelompok yang lebih besar. Kadang-kadang terjadi perlakuan khusus untuk individu atau kelompok yang terpisah. Pemisahan juga dapat melibatkan pemisahan barang dari kelompok yang lebih besar. Misalnya, perusahaan pialang mungkin memisahkan penanganan dana di jenis akun tertentu untuk memisahkan modal kerjanya dari investasi klien.
Memahami Segregasi
Segregasi menjadi aturan dalam industri sekuritas pada akhir 1960-an dan diperkuat dengan munculnya aturan perlindungan konsumen Komisi Keamanan dan Bursa, Aturan Undang-Undang Bursa Efek (SEA) 15c3-3. Aturan lain mengharuskan perusahaan untuk mengajukan laporan bulanan mengenai pemisahan dana investor yang tepat.
Poin Penting
- Pemisahan mengacu pada pemisahan aset dari grup yang lebih besar atau membuat akun terpisah untuk grup, aset, atau individu tertentu.
- Segregasi biasa terjadi di industri pialang dan dirancang untuk menghindari percampuran aset pelanggan dengan modal kerja perusahaan pialang.
- Aturan SEA 17a-5 (a) mewajibkan dealer-broker untuk mengajukan laporan bulanan mengenai pemisahan yang tepat dari akun pelanggan, serta persyaratan akun cadangan.
- Manajer portofolio mungkin juga memisahkan beberapa akun dari kelompok yang lebih besar ketika individu tertentu memiliki persyaratan unik yang terkait dengan tujuan risiko dan investasi.
Tujuan utama pemisahan aset di perusahaan pialang adalah untuk menjaga investasi klien agar tidak bercampur dengan aset perusahaan sehingga jika perusahaan gulung tikar, aset klien dapat segera dikembalikan. Ini juga mencegah bisnis menggunakan konten akun klien untuk tujuan mereka sendiri.
Manajemen akun terpisah memastikan bahwa keputusan yang dibuat sesuai dengan toleransi risiko, kebutuhan, dan tujuan klien. Ketika dana dikumpulkan atau dicampur daripada dipisahkan, seperti reksa dana , keputusan investasi dibuat oleh manajer portofolio atau perusahaan investasi. Di sisi lain, investor individu membuat keputusan di akun mereka yang disimpan di broker-dealer.
Namun, perusahaan pialang juga harus memantau bahwa investasi sesuai untuk setiap akun, yang berada di bawah aturan yang disebut Kenali Klien Anda atau Kenali Pelanggan Anda. Masing-masing akun individu ini, sebagai satu kelompok, dipisahkan dari modal kerja dan investasi perusahaan.
Contoh Pemisahan
Segregasi yang diterapkan pada industri sekuritas mensyaratkan bahwa aset dan investasi nasabah yang dipegang oleh broker atau lembaga keuangan lainnya disimpan terpisah — atau dipisahkan — dari aset broker atau lembaga keuangan. Ini disebut sebagai pemisahan keamanan.
Perusahaan pialang yang memegang hak asuh atas aset kliennya juga dapat memiliki sekuritas untuk diperdagangkan atau investasi. Masing-masing jenis aset ini harus dipelihara secara terpisah dari yang lain. Pembukuannya juga harus terpisah. Pemisahan juga dapat diterapkan pada aset yang perlu dilacak secara independen untuk tujuan akuntansi.
Ada juga akun terpisah, atau terpisah, yang memiliki hak istimewa dan persyaratan berbeda dari yang dimiliki secara lebih umum oleh grup yang lebih besar. akun diskresioner dapat diperkenalkan untuk investor dengan persyaratan berbeda (seperti tujuan investasi dan toleransi risiko) yang berbeda dari investor lain dalam portofolio. Akun terpisah ini memungkinkan penyimpangan dari strategi biasa manajer portofolio dan dipisahkan dari kumpulan yang lebih besar.
Artikel terkait
- Pemisahan
- Pemisahan hukum.
- Memesan pemisahan.
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Menemukan Alternatif di Akun yang Dikelola Secara Terpisah
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Panduan definitif untuk karir dalam penjualan pialang
- Perusahaan pialang
- Gadai
- Pemisahan kekuatan