Penghasilan dan EPS: Semua yang Perlu Diketahui Investor – (Keuangan)

Anda tidak dapat berbuat banyak di tanpa memahami . Semua orang mulai dari CEO hingga terobsesi dengan angka yang sering dikutip ini. Tapi apa sebenarnya yang diwakili oleh penghasilan? Mengapa mereka menarik begitu banyak perhatian? Kita akan menjawab pertanyaan ini dan lebih banyak lagi di primer tentang penghasilan ini.

pasar sahampenghasilananalis riset

Apa Penghasilan dan EPS: Semua yang Perlu Diketahui Investor?

Penghasilan perusahaan adalah penghasilan bersih, atau laba setelah pajak, pada kuartal atau tahun fiskal tertentu.
Penghasilan sangat penting saat menilai profitabilitas perusahaan dan merupakan faktor utama dalam menentukan harga saham perusahaan.
Laba per saham (EPS) adalah pendapatan bersih (atau pendapatan) perusahaan dibagi dengan jumlah saham biasa yang beredar.
EPS menunjukkan berapa banyak perusahaan menghasilkan untuk setiap saham, dengan EPS yang lebih tinggi menunjukkan saham tersebut memiliki nilai yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan yang lain di industrinya.
Perusahaan diharuskan untuk melaporkan hasil kuartalan, tetapi EPS cenderung mendapatkan perhatian paling besar dari investor, terutama ketika EPS mengalahkan, mencocokkan, atau meleset dari perkiraan analis saham.

Apakah Penghasilan?

Penghasilan perusahaan, sederhananya, adalah keuntungannya. Ambil pendapatan perusahaan dari menjual sesuatu, kurangi semua biaya untuk menghasilkan produk itu, dan, voila, Anda mendapatkan penghasilan! Tentu saja, detail akuntansi menjadi jauh lebih rumit, tetapi pendapatan selalu mengacu pada berapa banyak uang yang dihasilkan perusahaan dikurangi biaya. Banyak sinonimnya menyebabkan sebagian kebingungan yang terkait dengan penghasilan. Istilah laba, laba , , dan penghasilan semuanya mengacu pada hal yang sama.

bersihgaris bawah

Referensi cepat

Apakah Anda menyebutnya penghasilan, laba bersih, laba, atau keuntungan, Anda masih melihat metrik yang sama — apa yang diperoleh perusahaan dikurangi biaya.

Penghasilan Per Saham

Untuk membandingkan pendapatan perusahaan yang berbeda, investor dan analis sering menggunakan rasio (EPS). Untuk menghitung EPS, ambil sisa pendapatan untuk pemegang saham dan bagi dengan jumlah . Anda dapat menganggap EPS sebagai cara per kapita untuk menggambarkan penghasilan. Karena setiap perusahaan memiliki jumlah saham yang dimiliki oleh publik yang berbeda, maka membandingkan hanya angka pendapatan perusahaan tidak menunjukkan berapa banyak uang yang dihasilkan setiap perusahaan untuk setiap sahamnya, sehingga diperlukan EPS untuk membuat perbandingan yang valid.

laba per sahamsaham yang beredar

Sebagai contoh, ambil dua perusahaan: ABC Corp. dan XYZ Corp. Keduanya memiliki pendapatan $ 1 juta, tetapi ABC Corp memiliki 1 juta saham yang beredar sedangkan XYZ Corp. hanya memiliki 100.000 saham yang beredar. ABC Corp. memiliki EPS $ 1 per saham ($ 1 juta / 1 juta saham) sedangkan XYZ Corp. memiliki EPS $ 10 per saham ($ 1 juta / 100.000 saham).

Musim Penghasilan

di setara dengan rapor sekolah. Itu terjadi empat kali per tahun; perusahaan publik di AS diwajibkan oleh hukum untuk melaporkan hasil keuangan mereka bulan. Sebagian besar perusahaan mengikuti untuk pelaporan, tetapi mereka memiliki opsi pelaporan berdasarkan mereka sendiri .

Musim penghasilanWall Streetsetiap tigatahun kalenderkalender fiskal

Meskipun penting untuk diingat bahwa investor melihat semua hasil keuangan, Anda mungkin telah menebak bahwa pendapatan (atau EPS) adalah angka terpenting yang dirilis selama musim laba, yang paling menarik perhatian dan liputan media. Sebelum laporan pendapatan keluar, analis saham mengeluarkan perkiraan pendapatan (perkiraan jumlah yang menurut mereka akan dicapai oleh pendapatan). Perusahaan riset kemudian mengumpulkan perkiraan ini ke dalam ” konsensus “.

perkiraan pendapatan

Ketika sebuah perusahaan mengalahkan perkiraan ini, itu disebut , dan saham biasanya bergerak lebih tinggi. Jika perusahaan mengeluarkan pendapatan di bawah perkiraan ini, dikatakan mengecewakan, dan harga biasanya bergerak lebih rendah. Semua ini membuat sulit untuk mencoba menebak bagaimana saham akan bergerak selama musim laba: ini semua tentang ekspektasi.

kejutan pendapatan

Mengapa Peduli Tentang Penghasilan?

Investor peduli dengan pendapatan karena mereka pada akhirnya mendorong harga saham. Penghasilan yang kuat umumnya mengakibatkan harga saham naik (dan sebaliknya). Terkadang perusahaan dengan harga saham yang meroket mungkin tidak menghasilkan banyak uang, tetapi kenaikan harga berarti investor berharap perusahaan akan untung di masa depan. Tentu, tidak ada jaminan perseroan akan memenuhi ekspektasi investor saat ini.

boom dan adalah contoh sempurna dari pendapatan perusahaan datang secara signifikan pendek dari nomor investor dibayangkan. Ketika ledakan dimulai, semua orang bersemangat tentang prospek perusahaan mana pun yang terlibat dalam Internet, dan harga saham melonjak. Seiring waktu, menjadi jelas bahwa dotcom tidak akan menghasilkan uang sebanyak yang diperkirakan banyak orang. Sangat tidak mungkin bagi pasar untuk mendukung tinggi perusahaan-perusahaan ini tanpa pendapatan apa pun; Akibatnya, harga saham perusahaan-perusahaan tersebut ambruk.

dotcombustpenilaian

Ketika sebuah perusahaan menghasilkan uang, ia memiliki dua opsi. Pertama, dapat meningkatkan produknya dan mengembangkan produk baru. Kedua, dapat memberikan uang kepada pemegang saham dalam bentuk atau . Dalam kasus pertama, Anda mempercayai manajemen untuk menginvestasikan kembali keuntungan dengan harapan menghasilkan lebih banyak keuntungan. Dalam kasus kedua, Anda segera mendapatkan uang Anda. Biasanya, perusahaan yang lebih kecil berusaha menciptakan dengan menginvestasikan kembali keuntungan, sementara perusahaan yang lebih matang membagikan dividen. Tidak ada metode yang lebih baik, tetapi keduanya bergantung pada ide yang sama: dalam jangka panjang, pendapatan memberikan pengembalian atas investasi pemegang saham.

dividenpembelian kembali sahamnilai pemegang saham

Garis bawah

Penghasilan pada akhirnya adalah ukuran uang yang dihasilkan perusahaan, dan sering dievaluasi dalam bentuk laba per saham (EPS), indikator terpenting dari perusahaan. Laporan pendapatan dirilis empat kali per tahun dan diikuti oleh Wall Street. Pada akhirnya, pertumbuhan pendapatan merupakan indikasi yang baik bahwa perusahaan berada di jalur yang benar untuk memberikan pengembalian yang solid bagi investor.

kesehatan keuangan