Penghasilan tetap generasi berikutnya (NGFI)

oleh

Apa Penghasilan tetap generasi berikutnya (NGFI)?

Pendapatan tetap generasi berikutnya (NGFI) adalah pendekatan inovatif untuk berinvestasi di mana manajer portofolio secara aktif mengeksploitasi semua faktor pengembalian di berbagai strategi pendapatan tetap, dari pendekatan tradisional yang berorientasi pada tolok ukur hingga taktik alternatif seperti dana lindung nilai dan strategi yang sepenuhnya tidak dibatasi .

Poin Penting

  • Pendapatan tetap generasi berikutnya (NGFI) adalah pendekatan inovatif untuk berinvestasi di mana manajer portofolio secara aktif mengeksploitasi semua faktor pengembalian di berbagai strategi pendapatan tetap.
  • Diversifikasi global merupakan prioritas bagi banyak manajer investasi NGFI.
  • Investasi NGFI muncul sebagai tanggapan atas tantangan yang ditimbulkan oleh ketidakstabilan suku bunga dan populasi yang menua terhadap kemampuan manajer pendapatan tetap tradisional untuk berhasil menghasilkan kinerja investasi yang unggul.

Memahami Pendapatan Tetap Generasi Berikutnya (NGFI)

Investasi NGFI muncul sebagai tanggapan atas tantangan yang ditimbulkan oleh ketidakstabilan suku bunga dan populasi yang menua terhadap kemampuan manajer pendapatan tetap tradisional untuk berhasil menghasilkan kinerja investasi yang unggul. Hasilnya, manajer investasi inovatif sekarang memadukan gaya investasi tradisional dan alternatif , serta menggunakan alat investasi dan strategi perdagangan yang canggih, dalam upaya untuk memanfaatkan semua faktor pengembalian yang tersedia.

Saat ini, semakin banyak manajer investasi yang beralih dari strategi pendapatan tetap tradisional, seperti produk inti dan pemerintah AS yang terkait dengan indeks patokan pasar yang luas dan pandangan makroekonomi top-down. Sebaliknya, manajer aktif yang inovatif beralih ke cara yang lebih kontemporer untuk menghasilkan alfa dan mengembangkan solusi pendapatan yang berkelanjutan. Investasi ini termasuk produk yang melindungi nilai terhadap kenaikan inflasi dan suku bunga, kendaraan hutang pasar berkembang dalam mata uang lokal dan dolar AS, strategi patokan-agnostik yang tidak dibatasi dan banyak lagi. Diversifikasi global merupakan prioritas bagi banyak manajer investasi NGFI. Itu karena mayoritas investor pendapatan tetap, terutama mereka yang memiliki rencana pensiun di tempat kerja, terus terpapar pada bias negara asal dari Indeks Obligasi Agregat AS Bloomberg Barclays.

Jenis Investasi Pendapatan Tetap Generasi Berikutnya (NGFI)

Alam semesta produk dan kendaraan investasi NGFI terus berkembang. Digunakan sendiri atau dalam hubungannya dengan strategi yang lebih tradisional, mereka mewakili komponen yang berkembang pesat dari portofolio investasi yang terdiversifikasi. Berikut gambaran jenis-jenis investasi NGIF:

  • Investasi obligasi multisektor – Mencari pendapatan dengan mendiversifikasi aset di antara beberapa sektor pendapatan tetap seperti obligasi pemerintah dan korporasi AS, utang negara pasar berkembang akhir internasional, dan sekuritas utang berimbal hasil tinggi AS.
  • Strategi tanpa batasan – Menghilangkan kendala dalam melacak patokan. Manajer pendapatan tetap tidak diharuskan untuk mematuhi peringkat obligasi, mata uang atau sektor tertentu, dan mereka dapat menggunakan derivatif untuk melindungi nilai terhadap kisaran harga dan tarif. Mereka juga dapat bertaruh melawan pasar dengan menggunakan opsi jual dan beli.
  • Pinjaman bank dengan suku bunga mengambang – Suku bunga acuan pada sebagian besar pinjaman disesuaikan setiap 30-90 hari, berdasarkan perubahan suku bunga acuan, seperti LIBOR. Dengan demikian, nilai pasar dari pinjaman dengan suku bunga mengambang akan menjadi kurang sensitif terhadap perubahan suku bunga relatif terhadap sebagian besar investasi dengan suku bunga tetap.
  • Pengembalian absolut – Strategi pendapatan tetap ini berusaha menghasilkan pengembalian positif dengan berinvestasi dalam sumber pengembalian oportunistik seperti mata uang, posisi long dan short, suku bunga, dan lainnya.

Artikel terkait

  1. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  2. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  3. Hedge Fund
  4. Reksa Dana
  5. Brexit
  6. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  7. Obligasi
  8. Dana Bunga Mengambang
  9. Bunga Majemuk
  10. Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?