Modal kerja dan arus kas adalah dua konsep paling mendasar dari analisis keuangan. Modal kerja dikaitkan dengan neraca pada laporan keuangan perusahaan sedangkan arus kas dikaitkan dengan laporan arus kas dari laporan keuangan perusahaan.
Karena bagian-bagian laporan keuangan yang berbeda mempengaruhi satu sama lain, perubahan modal kerja mempengaruhi arus kas perusahaan. Untuk mengetahui caranya, penting untuk memahami komponen itu sendiri.
Apa Perubahan apa dalam aliran modal kerja arus kas?
Modal kerja mewakili perbedaan antara aset lancar perusahaan dan kewajiban lancar. Modal kerja, juga disebut modal kerja bersih, adalah jumlah uang yang dimiliki perusahaan untuk membayar biaya jangka pendeknya.
Modal kerja positif adalah ketika perusahaan memiliki lebih banyak aset lancar daripada kewajiban lancar, yang berarti bahwa perusahaan dapat sepenuhnya menutupi kewajiban jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam 12 bulan ke depan. Modal kerja positif adalah tanda kekuatan finansial. Namun, memiliki modal kerja yang berlebihan dalam jangka waktu yang lama dapat mengindikasikan bahwa perusahaan tidak mengelola asetnya secara efektif.
Modal kerja negatif adalah ketika kewajiban lancar melebihi aset lancar, dan modal kerja negatif. Modal kerja bisa menjadi negatif sementara jika perusahaan memiliki pengeluaran tunai yang besar sebagai akibat dari pembelian produk dan layanan dalam jumlah besar dari vendornya.
Namun, jika modal kerja negatif untuk jangka waktu yang lama, hal itu dapat menimbulkan kekhawatiran bagi beberapa jenis perusahaan, yang menunjukkan bahwa mereka berjuang untuk memenuhi kebutuhan dan harus bergantung pada pinjaman atau penerbitan saham untuk membiayai pekerjaan mereka. modal.
Arus kas
Arus Kas adalah jumlah bersih kas dan setara kas yang ditransfer masuk dan keluar perusahaan.
Arus kas positif menunjukkan bahwa aset likuid perusahaan meningkat, memungkinkannya untuk melunasi hutang, berinvestasi kembali dalam bisnisnya, mengembalikan uang kepada pemegang saham, membayar biaya, dan memberikan penyangga terhadap tantangan keuangan di masa depan.
Arus kas negatif dapat terjadi jika aktivitas operasi tidak menghasilkan cukup uang untuk tetap likuid. Hal ini dapat terjadi jika laba terikat dalam piutang dan inventaris, atau jika perusahaan menghabiskan terlalu banyak untuk belanja modal .
Memahami laporan arus kas, yang melaporkan arus kas operasi, arus kas investasi, dan arus kas pendanaan sangat penting untuk menilai likuiditas , fleksibilitas, dan kinerja keuangan perusahaan secara keseluruhan.
Bagaimana Modal Kerja Mempengaruhi Arus Kas
Perubahan modal kerja tercermin dalam laporan arus kas perusahaan. Berikut adalah beberapa contoh bagaimana uang tunai dan modal kerja dapat dipengaruhi.
Jika suatu transaksi meningkatkan aset lancar dan kewajiban lancar dengan jumlah yang sama, tidak akan ada perubahan modal kerja. Misalnya, jika suatu perusahaan menerima kas dari hutang jangka pendek yang harus dibayar dalam 60 hari, maka akan terjadi peningkatan laporan arus kas. Namun, tidak akan ada peningkatan modal kerja, karena hasil pinjaman akan menjadi aset lancar atau uang tunai, dan wesel bayar akan menjadi kewajiban lancar karena merupakan pinjaman jangka pendek.
- Jika perusahaan membeli aset tetap berupa gedung, arus kas perusahaan akan berkurang. Modal kerja perseroan juga akan berkurang karena porsi kas dari aset lancar akan berkurang, namun kewajiban lancar tidak akan berubah karena merupakan hutang jangka panjang.
- Sebaliknya, menjual aset tetap akan meningkatkan arus kas dan modal kerja.
- Jika suatu perusahaan membeli persediaan dengan uang tunai, maka tidak ada perubahan modal kerja karena persediaan dan kas sama-sama merupakan aset lancar. Namun, arus kas akan berkurang dengan pembelian persediaan.