Apa Perusahaan Investasi Usaha Kecil (SBIC)?
Perusahaan investasi bisnis kecil (SBIC) adalah jenis perusahaan investasi milik swasta yang dilisensikan oleh Small Business Administration (SBA).Perusahaan investasi bisnis kecil memasok perusahaan kecil dengan ekuitas dan pembiayaan hutang.Mereka memberikan alternatif yang layak untuk perusahaan modal ventura bagi banyak perusahaan kecil yang mencari modal awal.
Poin Penting
- Perusahaan Investasi Bisnis Kecil (SBIC) menyediakan bisnis kecil dan pemula dengan pilihan pembiayaan yang unik.
- SBIC biasanya lebih pemaaf dan menawarkan persyaratan yang lebih baik daripada bank dan pemberi pinjaman tradisional.
- Debentures digunakan untuk mengatur persyaratan bunga dan pembayaran, dengan jangka waktu pembayaran standar 10 tahun.
Bagaimana Perusahaan Investasi Bisnis Kecil (SBIC) Bekerja
Perusahaan investasi bisnis kecil memasok uang ke bisnis kecil, menggunakan modal yang mereka kumpulkan bersama dengan dana yang mereka pinjam dengan harga yang menguntungkan berkat jaminan pinjaman yang diberikan oleh SBA.SBA tidak melakukan investasi langsung pada bisnis kecil.Perannya adalah membantu SBIC mendapatkan leverage dengan menjamin kewajiban pinjaman mereka, yang disebut debentures.
Persyaratan untuk SBIC
Ada biaya komitmen 1% yang harus dibayar SBIC kepada pemberi pinjaman di muka, serta biaya penarikan 2% pada saat penerbitan.Ada juga biaya variabel setengah tahunan sekitar 1%. Investasi biasanya tidak diizinkan untuk pembiayaan proyek, real estat, atauentitas pasif seperti kemitraan atau perwalian nonbisnis. Hasil dari surat utang standar hanya dapat digunakan untuk berinvestasi di bisnis kecil sesuai dengan peraturan dan parameter yang ditentukan oleh Kantor Ukuran dan Standar SBA.
Referensi cepat
Jumlah wirausahawan dan startup usaha kecil semakin besar setiap tahunnya, menjadikan Perusahaan Investasi Usaha Kecil semakin penting dari sebelumnya.
Debentures bisa berupa standar atau didiskon.Ada dua jenis surat utang yang didiskon: berpenghasilan rendah hingga sedang (LMI) dan hemat energi.Debenture yang didiskon menikmati pembayaran preferensial dan persyaratan bunga dibandingkan dengan surat hutang standar.Di bawah debenture LMI, SBIC harus melakukan investasi di bisnis kecil yang memiliki setidaknya 50% karyawan atau aset di zona pendapatan rendah hingga sedang, atau di mana 35% karyawan penuh waktu tinggal di zona LMI.Di bawah surat utang hemat energi, hasil harus digunakan untuk berinvestasi dalam bisnis yang berfokus pada pengurangan energi tak terbarukan.
Pertimbangan Khusus
Kongres menetapkan program Perusahaan Investasi Bisnis Kecil pada tahun 1958 untuk menciptakan jalur lain bagi modal jangka panjang agar dapat diakses oleh bisnis kecil.Setelah SBIC dilisensikan dan disetujui, SBA akan memberikan komitmen untuk memberikan sejumlah leverage selama beberapa tahun.
Setelah dana ini terbentuk, sekuritas hutang yang disebut debenture akan diterbitkan pada saat investasi akan dilakukan.Pemegang surat hutang tersebut kemudian berhak atas pembayaran pokok dan bunga dari waktu ke waktu.Ini adalah salah satu format utang jangka panjang atau menengah yang paling umum dipilih.
Debenture standar memiliki jangka waktu sepuluh tahun atau lebih, dan tersedia dengan jumlah yang sama dengan atau kurang dari dua kali modal swasta yang berkomitmen untuk dana tersebut.Dalam beberapa kasus, SBA akan mengizinkan debenture menjadi kurang dari tiga kali modal swasta yang berkomitmen, tetapi hanya untuk pemegang lisensi yang sebelumnya telah mengelola lebih dari satu dana.Batas atas yang dapat diberikan akses kepada SBIC adalah maksimum $ 175 juta untuk satu dana dan $ 350 juta untuk beberapa dana.
Related Posts
- Bagaimana Pinjaman SBA Dapat Membantu Bisnis Kecil Anda
- Formulir SEC N-17D-1
- Administrasi Bisnis Kecil (SBA)
- 4 langkah untuk mendapatkan pinjaman usaha kecil tanpa jaminan
- Surat Kuasa Keuangan vs. Medis: Apa Bedanya?
- Surat hutang
- Debenture yang Dapat Dikonversi
- Debenture sepenuhnya konversi (FCD)
- Surat kuasa
- Debenture vs. Obligasi: Apa bedanya?