Pialang-dealer dan Penasihat Keuangan: Biaya dan Pembayaran – (Keuangan)

Memahami struktur kompensasi adalah bagian penting dalam memutuskan perusahaan investasi broker-dealer mana yang akan bergabung. Tidak diragukan lagi penting jika Anda adalah penasihat keuangan baru yang mencari perusahaan. Struktur kompensasi juga penting jika Anda siap meninggalkan perusahaan Anda saat ini dan mencari pembayaran yang lebih baik.

Apa Pialang-dealer dan Penasihat Keuangan: Biaya dan Pembayaran?

Pertama, mari kita lihat dari mana asal biaya tersebut. Perusahaan dapat membebankan komisi kepada klien atas penjualan reksa dana dan produk keuangan lainnya. Perusahaan mungkin memungut biaya manajemen klien berdasarkan persentase aset yang dikelola (AUM). Atau perusahaan mungkin melakukan keduanya. Biaya kotor yang dibebankan kepada klien kemudian dibagi antara firma dan penasihat.

Porsi biaya perusahaan digunakan untuk menutupi biaya overhead perusahaan.Overhead termasukbiaya Perusahaan Perlindungan Investor Sekuritas (SIPC), platform teknologi perusahaan, biaya kantor dan biaya lainnya dalam menjalankan bisnis.

Namun, tidak setiap perusahaan membayar persentase yang sama kepada penasihat keuangannya.

Biaya Administrasi Penasihat Datar

Penasihat yang mengelola aset klien mereka sendiri sering kali membayar 10-30 basis poin pada aset klienuntuk penagihan, laporan, dan pelaporan kinerja.Lebih banyak pialang pialang memilih untuk melakukan fungsi-fungsi ini sendiri daripada melalui perusahaan kliring.Karena itu, mereka biasanya akan mengenakan biaya antara $ 25- $ 55 per akun setiap tahun alih-alih membebankan persentase aset.

Biaya per akun baru biasanya memberikan penghematan yang signifikan atas biaya berdasarkan AUM.Ini memungkinkan penasihat untuk menyimpan lebih banyak untuk diri mereka sendiri dan klien mereka.Bonus lain dari biaya per akun adalah penggunaan Orion, yang dikenal dengan keakuratannya yang tinggi.

Markup pada Manajer Uang Luar

Di pialang-pialang yang lebih besar, Anda akan sering menemukan markup 10 hingga 25 basis poin pada biaya manajemen untuk pengelola uang pihak ketiga. Penasihat tidak selalu mengetahui markup ini, dan pialang-pialang jarang ingin memberikan informasi secara sukarela. Oleh karena itu, penasihat harus bertanya kepada pialang-pialang mereka tentang biayanya.

Ramah terhadap Direct Holdings

Pedagang pialang semakin fokus untuk memasukkan aset ke dalam akun perantara.

Beberapa pialang pialang telah mencoba mengurangi biaya memegang aset di akun pialang. Mereka mungkin tidak mengenakan biaya untuk penarikan / setoran sistematis, rata-rata biaya dolar, atau bahkan perdagangan saham AS di beberapa akun.

Biaya akun tidak aktif dan biaya kustodian Individual Retirement Account (IRA) masih umum terjadi di akun perantara. Penasihat keuangan perlu mencari pialang-pialang yang tidak mau memutar tangan untuk menaruh semua aset mereka di rekening pialang.

Asuransi Kesalahan dan Kelalaian

Sebagian besar pialang pialang membutuhkan penasihat untuk membeli Asuransi Kesalahan dan Kelalaian (E&O) mereka melalui rencana kelompok pialang-dealer.Biasanya, pialang-pialang akan memperlakukan E&O sebagai pusat laba dan menandainya.Biaya tahunan sebesar $ 3.000 atau lebih sekarang sudah biasa.Deductible biasanya berkisar antara $ 10.000 hingga $ 25.000.Di masa lalu, deductible biasanya sekitar $ 5.000.

Tarif dan deductible E&O mungkin lebih tinggi jika penasihat berinvestasi dalam aset tertentu. Melakukan investasi besar di REIT , Perusahaan Pengembangan Bisnis (BDC) , atau investasi alternatif dapat meningkatkan biaya.

Namun, beberapa pialang-pialang mengizinkan penasihat mereka untuk membeli asuransi E&O mereka sendiri. Jauh lebih murah tanpa markup dealer-dealer. Dengan riwayat kepatuhan yang baik, penasihat dengan lisensi Seri 6 yang hanya berinvestasi di ETF, reksa dana, dan anuitas variabel biasanya dapat memperoleh cakupan E&O dengan harga yang jauh lebih murah.

Pialang-Dealer Menawarkan Uang Besar

Rasio pembayaran untuk perusahaan ada di seluruh peta, dan rasio dalam setiap perusahaan kemungkinan besar bervariasi di seluruh jenis produk. Berikut ini adalah daftar broker-dealer dengan beberapa rasio pembayaran tertinggi di tahun 2019. Sebuah kisaran di kolom rasio pembayaran berarti rasio tersebut bervariasi tergantung pada berbagai faktor. Daftar lengkap dengan kisaran biaya di semua jenis aset dapat ditemukan di Perencanaan Keuangan .

Sumber: Perencanaan Keuangan.

Garis bawah

Untuk penasihat keuangan, rasio pembayaran penting ketika memilih antara pialang-dealer. Namun, rasio pembayaran bukan satu-satunya metrik yang perlu dipertimbangkan. Juga bijaksana untuk melihat budaya perusahaan dan metrik kerja saat memilih agen perantara.