Portofolio Asuransi –

oleh

Apa Portofolio Asuransi?

Portofolio asuransi adalah strategi lindung nilai portofolio saham terhadap risiko pasar dengan cara short-selling stock index futures. Teknik ini, yang dikembangkan oleh Mark Rubinstein dan Hayne Leland pada tahun 1976, bertujuan untuk membatasi kerugian yang mungkin dialami portofolio karena penurunan harga saham tanpa manajer portofolio tersebut harus menjual saham tersebut. Sebagai alternatif, asuransi portofolio juga dapat mengacu pada asuransi pialang, seperti yang tersedia dari Perusahaan Perlindungan Investor Sekuritas (SIPC).

Poin Penting

  • Asuransi portofolio adalah strategi lindung nilai yang digunakan untuk membatasi kerugian portofolio saat saham mengalami penurunan nilai tanpa harus menjual saham.
  • Dalam kasus ini, risiko seringkali dibatasi oleh short-selling indeks saham berjangka.
  • Asuransi portofolio juga bisa mengacu pada asuransi pialang.

Memahami Portofolio Asuransi

Asuransi portofolio adalah teknik lindung nilai yang sering digunakan oleh investor institusi ketika arah pasar tidak pasti atau tidak stabil. Indeks berjangka short selling dapat mengimbangi penurunan, tetapi juga menghambat keuntungan. Teknik hedging ini menjadi favorit investor institusi ketika kondisi pasar tidak menentu atau tidak normal. 

Strategi investasi ini menggunakan instrumen keuangan, seperti ekuitas, hutang, dan derivatif yang digabungkan sedemikian rupa sehingga melindungi dari risiko penurunan. Ini adalah strategi lindung nilai dinamis yang menekankan pada pembelian dan penjualan sekuritas secara berkala untuk mempertahankan batasan nilai portofolio. Cara kerja strategi asuransi portofolio ini didorong oleh membeli opsi jual indeks. Ini juga dapat dilakukan dengan menggunakan opsi indeks yang terdaftar. Hayne Leland dan Mark Rubinstein menemukan teknik ini pada tahun 1976 dan sering dikaitkan dengan kehancuran pasar saham pada 19 Oktober 1987.

Portofolio asuransi juga merupakan produk asuransi yang tersedia dari SIPC yang memberikan perlindungan kepada pelanggan perantara hingga $ 500.000 untuk uang tunai dan sekuritas yang dipegang oleh sebuah perusahaan.

SIPC didirikan sebagai perusahaan keanggotaan nirlaba di bawah Securities Investor Protection Act. SIPC mengawasi likuidasi dealer-broker anggota yang tutup ketika kondisi pasar membuat  broker-dealer  bangkrut atau menempatkan mereka dalam masalah keuangan yang serius, dan aset pelanggan hilang. Dalam likuidasi di bawah Securities Investor Protection Act, SIPC dan wali amanat yang ditunjuk pengadilan bekerja untuk mengembalikan sekuritas dan uang tunai pelanggan secepat mungkin. Dalam batas tertentu, SIPC mempercepat pengembalian properti pelanggan yang hilang dengan melindungi setiap pelanggan hingga $ 500.000 untuk sekuritas dan uang tunai (termasuk batas $ 250.000 hanya untuk uang tunai). Tidak seperti Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), SIPC tidak disewa oleh Kongres untuk memerangi penipuan. Meskipun dibuat berdasarkan undang-undang federal, ia juga bukan merupakan lembaga atau lembaga pemerintah Amerika Serikat. Itu tidak memiliki otoritas untuk menyelidiki atau mengatur broker-dealer anggotanya. SIPC bukanlah dunia sekuritas yang setara dengan FDIC.

Manfaat Asuransi Portofolio

Perkembangan tak terduga – perang, kekurangan, pandemi – bahkan dapat mengejutkan investor yang paling teliti dan menjerumuskan seluruh pasar atau sektor tertentu ke dalam terjun bebas. Baik melalui asuransi SIPC atau terlibat dalam strategi lindung nilai pasar, sebagian besar atau semua kerugian dari ayunan pasar yang buruk dapat dihindari. Jika investor melakukan lindung nilai pasar, dan terus menguat dengan saham yang mendasarinya terus bertambah nilainya, investor dapat membiarkan opsi jual yang tidak diperlukan kedaluwarsa.

Related Posts

  1. Apa yang terjadi ketika broker saham menjadi bust?
  2. Kegagalan Bank: Apakah aset Anda akan dilindungi?
  3. Securities Investor Protection Corporation (SIPC)
  4. Hedge Fund
  5. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  6. Bagaimana Memahami Kontrak Asuransi Anda dengan Mudah
  7. Reksa Dana
  8. Membeli Asuransi Kesehatan Swasta
  9. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  10. Pagar