Portofolio vs beragam yang terkonsentrasi – (Keuangan)

Sebagian besar artikel dasar tentang keuangan pribadi menyarankan berinvestasi dalam portofolio yang terdiversifikasi. Diversifikasi investasi disebut-sebut dapat mengurangi risiko dan volatilitas. Meskipun portofolio yang terdiversifikasi dapat menurunkan tingkat risiko Anda secara keseluruhan, hal itu juga mengurangi potensi keuntungan modal Anda. Semakin beragam portofolio investasi yang terdiversifikasi, semakin besar kemungkinannya untuk mencerminkan kinerja pasar secara keseluruhan.

Karena banyak investor bertujuan untuk mengalahkan pasar, mereka mungkin ingin meninjau kembali masalah diversifikasi versus konsentrasi dalam pilihan portofolio mereka.

Apa Portofolio vs beragam yang terkonsentrasi?

Meskipun diversifikasi adalah cara yang baik untuk mempertahankan kekayaan, konsentrasi seringkali merupakan cara yang lebih baik untuk membangun kekayaan.

Bagaimana Mendiversifikasi Portofolio

Ada beberapa cara untuk mencapai diversifikasi. Salah satu caranya adalah dengan mendiversifikasi investasi Anda di antara beberapa perusahaan yang berbeda. Juga dimungkinkan untuk melakukan diversifikasi di antara berbagai sektor. Memiliki saham di perusahaan teknologi dan perusahaan energi memberikan lebih banyak diversifikasi daripada hanya memiliki dua saham teknologi.

Lebih banyak diversifikasi dapat dicapai dengan berinvestasi di perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang bervariasi. Pengembalian seringkali berbeda untuk saham besar. Diversifikasi portofolio juga dapat diperoleh dengan berinvestasi di perusahaan asing, bukan hanya di perusahaan dalam negeri. Mengejar berbagai strategi, seperti pertumbuhan atau investasi nilai, juga memberikan diversifikasi.

Tingkat diversifikasi tertinggi dapat dicapai dengan berinvestasi pada kelas aset yang berbeda. Obligasi jauh lebih tidak stabil daripada saham, dan obligasi pemerintah sering kali naik harganya saat saham turun. opsi beli dan jual saham, komoditas, dan aset lainnya memberikan lebih banyak diversifikasi.

Pertanyaan sebenarnya adalah sejauh mana investor harus mendiversifikasi portofolionya. Jawabannya tergantung pada tujuan pribadi, toleransi risiko, dan strategi investasi yang disukai. Investor harus mempertimbangkan keuntungan dan kerugian relatif dari diversifikasi dalam kerangka kerja yang dipersonalisasi.

Keuntungan dari Portofolio Diversifikasi

Diversifikasi mengurangi tingkat volatilitas dan potensi risiko investor secara keseluruhan. Ketika investasi di satu area berkinerja buruk, investasi lain dalam portofolio dapat mengimbangi kerugian. Itu terutama benar ketika investor memiliki aset yang berkorelasi negatif .

Misalnya, Departemen Keuangan AS jangka panjang memperoleh keuntungan yang signifikan ketika saham menurun pada tahun 2008. Diversifikasi juga dapat membuka peluang keuntungan tambahan.

Seorang investor yang memilih untuk melakukan diversifikasi dengan investasi di saham asing dapat mencoba memasukkan dananya ke negara-negara yang mengalami ledakan ekonomi. Saham-saham tersebut bisa menghasilkan keuntungan yang cukup besar di saat kinerja saham domestik sedang-sedang saja hingga buruk. Situasi seperti itu terjadi di AS antara tahun 2003 dan 2007, ketika saham asing secara konsisten mengungguli pasar AS.

Kerugian dari Meningkatkan Diversifikasi

Masalah dengan diversifikasi kurang dipublikasikan, dan karena itu kurang diketahui. Yang benar adalah diversifikasi juga dapat berdampak buruk pada portofolio investasi. Diversifikasi portofolio investasi cenderung membatasi keuntungan potensial dan menghasilkan hasil rata-rata. Portofolio investasi dari lima saham yang dipilih dengan cermat dapat secara substansial mengungguli pasar. Menyiramnya dengan lusinan saham lain menghasilkan kinerja yang biasa-biasa saja.

Masalah lain dengan tujuan diversifikasi yang luas adalah mungkin diperlukan kerja ekstra untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda. Portofolio yang terdiversifikasi secara luas dengan banyak kepemilikan yang berbeda umumnya lebih sulit untuk dipantau dan disesuaikan karena investor harus tetap berada di atas banyak investasi. Diversifikasi bahkan dapat meningkatkan risiko jika mencoba melakukan diversifikasi membuat investor menjadi ceroboh. Dalam banyak kasus, investor yang mencari tingkat diversifikasi tinggi lebih baik menggunakan reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa ( ETF ).

Keuntungan dari Portofolio Terkonsentrasi

Salah satu keuntungan dari portofolio yang lebih terkonsentrasi adalah meskipun meningkatkan risiko, potensi keuntungan juga meningkat. Portofolio investasi yang memperoleh keuntungan tertinggi bagi investor biasanya tidak terdiversifikasi secara luas. Mereka yang investasi terkonsentrasi di beberapa perusahaan atau industri lebih baik dalam membangun kekayaan besar.

Portofolio yang lebih terkonsentrasi juga memungkinkan investor untuk fokus pada sejumlah investasi berkualitas tinggi yang dapat dikelola. Wiliam J. O’Neil , Gerald Loeb, dan Jesse Livermore membangun kekayaan mereka melalui investasi terkonsentrasi.

Garis bawah

Jalan terbaik bagi seorang investor mungkin bertujuan untuk hanya menghasilkan sedikit keragaman sambil terutama berfokus pada pemilihan investasi berkualitas tinggi. Investasi ini harus dipilih dengan menggunakan strategi investasi yang disukai, seperti investasi pertumbuhan, investasi pendapatan, atau investasi nilai. Toleransi risiko pribadi dan tujuan investasi secara keseluruhan juga penting.

Meskipun beberapa tingkat diversifikasi harus menjadi pertimbangan dalam membangun portofolio investasi, hal itu tidak boleh menjadi perhatian pendorong. Fokus utama portofolio investasi harus selalu memenuhi tujuan pribadi dan kebutuhan keuangan investor individu.