Pro dan Kontra Annuitas Hibrid | Finansial 2022

Anuitas telah digunakan oleh perencana pensiun selama bertahun-tahun untuk memberikan pertumbuhan pajak tangguhan dan pendapatan terjamin. Tapi salah satu ketukan terbesar yang dikutip sebagian besar kritikus terhadap produk ini adalah mereka bukan instrumen cair. Pemilik kontrak sering kali diharuskan menyimpan setidaknya sebagian besar dana mereka di dalam kontrak selama lima hingga 20 tahun, tergantung pada operator dan produknya.

Oleh karena itu, pembawa anuitas menciptakan bentuk kontrak alternatif yang dikenal sebagai anuitas hibrida yang disusun untuk memberikan pertumbuhan dan pendapatan bagi investor mereka. Kendaraan ini sebenarnya dapat melayani banyak tujuan, tetapi pertanyaannya adalah, seberapa baik mereka benar-benar dapat melakukan masing-masing fungsi ini?

Apa Pro dan Kontra Annuitas Hibrid?

Sesuai dengan namanya, anuitas hybrid hanyalah kombinasi dari dua atau lebih jenis kontrak anuitas dasar. Sebagian besar produk menggabungkan kontrak anuitas tetap dan variabel yang ditempatkan di dalam sasis yang sama. Mereka yang memiliki anuitas variabel dalam satu segmen dirancang untuk memungkinkan sebagian dari uang klien tumbuh di bagian sub-rekening reksa dana kontrak sambil memberikan jaminan pendapatan yang tidak dapat hidup lebih lama dari klien di sisi tetap.

Jenis kontrak hibrida lainnya memasangkan anuitas tetap dengan produk yang diindeks untuk memberikan jaminan penuh atas pokok di kedua segmen. Seperti semua jenis anuitas lainnya, anuitas dapat langsung atau ditangguhkan dengan premi tetap atau fleksibel. Mereka juga dapat berisi litani standar fitur anuitas lain yang umumnya ditawarkan saat ini, termasuk penunggang manfaat hidup dan mati dan pembayaran yang dipercepat untuk penyakit kronis atau biaya perawatan jangka panjang.

Ada juga kontrak hybrid yang dirancang khusus untuk pendanaan amal atau sebagai kontrak umur panjang yang tidak memiliki nilai tunai dan tidak akan dibayarkan sebelum klien mencapai usia lanjut. Dan, tentu saja, mereka juga menawarkan pertumbuhan pajak tangguhan dengan berbagai pilihan pembayaran bagi mereka yang memilih untuk membatalkan kontrak mereka.

Siapa yang Harus Menggunakannya

Meskipun tidak ada definisi absolut tentang siapa yang harus memiliki anuitas hibrida, umumnya paling sesuai untuk penabung pensiun yang mencari kombinasi pertumbuhan dan pendapatan. Mereka yang lebih berorientasi untuk mendapatkan aliran pendapatan yang akan mengikuti laju inflasi dari waktu ke waktu mungkin juga ingin melihat instrumen ini. Besarnya risiko yang bersedia mereka ambil di sisi pertumbuhan akan menentukan apakah mereka harus menggunakan produk dengan segmen variabel atau terindeks.

Beberapa penasihat mengatakan bahwa mereka tidak akan menggunakan produk ini untuk klien yang lebih muda karena mereka yang memiliki beberapa dekade sebelum pensiun mungkin akan keluar dengan berinvestasi langsung dalam ekuitas untuk jangka panjang.

Klien yang memasuki masa pensiun mereka mungkin juga bukan kandidat yang baik untuk produk ini, karena mereka mungkin tidak mendapatkan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan yang memadai dari porsi pertumbuhan. Bagi mereka, kontrak anuitas langsung yang sederhana dapat memberikan pembayaran yang lebih baik tanpa risiko pokok. Tetapi klien yang lebih canggih dan benar-benar memahami bagaimana anuitas bekerja mungkin cocok tanpa memandang usia mereka, meskipun batasan yang sama mungkin berlaku untuk mereka juga.

Pro dan kontra

Anuitas hibrid menawarkan beberapa manfaat utama bagi klien selain fitur standar yang ditemukan dalam jenis anuitas lainnya. Sifat ganda mereka dapat memberikan jaminan peningkatan pendapatan kepada klien karena porsi pertumbuhan memberi mereka lindung nilai terhadap inflasi. Kontrak yang menggabungkan anuitas tetap dan variabel juga dapat memberikan tingkat risiko penurunan yang lebih rendah kepada klien daripada anuitas variabel dengan sendirinya, karena bagian tetap akan terus dibayarkan, terlepas dari kinerja sub rekening variabel.

Desain Berlebihan dan Mahal?

Tetapi sementara anuitas hibrida mengklaim sebagai keajaiban satu pukulan yang dapat melakukan hampir semua hal, banyak kritikus merasa bahwa mereka terlalu dirancang dan terlalu mahal. Model sasis ganda membuat produk ini sangat rumit, dan banyak klien tidak mampu memahami semua fitur atau batasan teknis mereka. Banyak perencana juga menjajakan kendaraan ini sebagai produk satu ukuran untuk semua yang bisa menjadi segalanya bagi semua orang.

Ini tentu saja tidak benar, tetapi persentase material dari prospek tidak dapat melihat hal ini – yang berarti ada kemungkinan besar bahwa persentase substansial dari ratusan juta dolar yang dituangkan ke dalam produk ini setiap tahun mungkin salah arah..

Banyak produk hibrida juga datang dengan biaya yang sangat tinggi dan jadwal biaya penyerahan back-end yang mungkin tidak terlihat jelas oleh klien pada saat pembelian. Mereka juga sering membayar komisi yang sangat tinggi kepada para perencana, yang dapat dengan mudah mempengaruhi mereka untuk menunjukkan kepada klien produk-produk ini sebagai pengganti sesuatu yang lain yang mungkin lebih cocok.

Bukan Apa yang Mereka Klaim?

Kritik terakhir dari produk-produk ini oleh banyak pakar hanyalah bahwa mereka tidak benar-benar seperti yang mereka klaim. Frasa “hybrid” diciptakan beberapa tahun yang lalu oleh segmen pemasaran industri asuransi dalam upaya untuk memanfaatkan kesuksesan pergerakan mobil hybrid baru-baru ini. Tetapi semua jenis anuitas dapat memberikan pertumbuhan dan pendapatan dengan cara tertentu, karena hampir semua produk anuitas variabel dan terindeks saat ini hadir dengan penunggang pendapatan terjamin dan fitur lain yang memungkinkan investor untuk mengunci aliran pendapatan yang dijamin dan masih menikmati beberapa bentuk keuntungan. potensi.

Namun demikian, anuitas hybrid masih dapat mengemas dua kontrak anuitas lengkap menjadi satu produk yang pada dasarnya dapat menjalankan dua fungsi berbeda pada waktu yang sama.

Garis bawah

Meskipun anuitas hibrida mewakili segmen industri anuitas yang tumbuh paling cepat sejak Resesi Hebat, nilai sebenarnya tetap tidak terbukti bagi banyak orang yang skeptis. Kemampuan mereka untuk menggabungkan dua produk lengkap menjadi satu kendaraan adalah nilai jual terbesar mereka, tetapi juri masih belum yakin apakah mereka benar-benar mampu memberikan tingkat manfaat yang tidak dapat ditandingi oleh sepupu tradisional mereka.

Untuk informasi lebih lanjut tentang anuitas hybrid, kunjungan AnnuityFYI di www.annuityfyi.com atau berkonsultasi Anda penasihat keuangan .