Pengertian Otoritas Investasi Qatar (QIA)?
Otoritas Investasi Qatar (QIA) adalah entitas milik pemerintah yang bertugas mengelola dana kekayaan negara (SWF) Qatar. Misi QIA adalah untuk berinvestasi, mengelola, dan menumbuhkan cadangan Qatar untuk mendukung perkembangan ekonomi Qatar.
Meskipun populasi Qatar relatif kecil, dana kekayaan kedaulatannya termasuk yang terbesar di dunia, dan memiliki tingkat pengangguran terendah di dunia.
Ringkasan:
- Otoritas Investasi Qatar (QIA) adalah dana kekayaan kedaulatan negara itu, yang berlokasi di Doha.
- Didirikan pada tahun 2005, QIA telah berkembang menjadi salah satu SWF terbesar di dunia.
- Sebagian besar kekayaan Qatar berasal dari pendapatan minyak dan gas.
- Pada pertengahan 2022, portofolio QIA bernilai sekitar $360 miliar.
- Dana tersebut memiliki prospek investasi jangka panjang dan dapat berinvestasi di berbagai kelas aset.
Memahami Otoritas Investasi Qatar (QIA)
Otoritas Investasi Qatar didirikan pada tahun 2005 dan berbasis di Doha, Qatar. QIA berusaha untuk berinvestasi dan mengelola dana yang ditugaskan kepadanya oleh Dewan Tertinggi untuk Urusan Ekonomi dan Investasi (SCEAI).
QIA dimiliki oleh pemerintah Qatar tetapi melapor ke SCEAI. Selain itu, dikelola oleh dewan direksi.
Biro Audit Negara Qatar bertanggung jawab untuk mengaudit operasi keuangan QIA. QIA tidak memiliki batasan yang dimandatkan pada dunia investasinya dan dapat berinvestasi dalam surat berharga dalam dan luar negeri, properti riil, real estat, aset alternatif, dana ekuitas swasta, dan sekuritas kredit dan pendapatan tetap.
QIA juga menggunakan derivatif dalam strategi investasinya. Sebagian besar investasi QIA berada di luar Qatar.
QIA menyatakan bahwa itu dipandu oleh lima nilai utama: integritas, fokus misi, kewirausahaan, keunggulan dan rasa hormat terhadap orang. Otoritas mengikuti pendekatan empat tahap yang ketat untuk setiap investasi, yang dipecah menjadi originasi, evaluasi, pelaksanaan, dan manajemen portofolio aktif.
QIA juga mengklaim bahwa manajemen risiko adalah inti dari strategi investasinya.
Strategi Investasi QIA
Manajer portofolio QIA menggunakan pendekatan yang sabar, dengan jangka waktu yang lama. Dana tersebut menggunakan proses 4 langkah untuk memilih investasi.
Originasi adalah istilah yang digunakan QIA untuk menemukan investasi potensial, sering kali memanfaatkan investor bersama seperti bank global atau dana kekayaan negara lainnya. Evaluasi adalah langkah selanjutnya, di mana uji tuntas digunakan.
Eksekusi melibatkan memasukkan investasi dengan harga terbaik yang tersedia dan tanpa menggerakkan pasar. Manajemen aktif adalah langkah keempat, di mana posisi dievaluasi kembali dan perubahan dapat dilakukan, termasuk membuang posisi tersebut.
Pada tahun 2020, QIA memperkenalkan proses alokasi aset portofolio top-down yang lebih formal untuk memandu evolusi portofolio jangka menengah dan panjang. Portofolio Referensi QIA dirancang untuk memenuhi tujuan pengembalian jangka panjang, tergantung pada risiko dan batas likuiditas yang ditetapkan oleh Dewan.
Portofolio Referensi kemudian digunakan untuk mengembangkan rencana investasi tahunan dan jangka menengah untuk setiap tim investasi.
QIA secara aktif memperdagangkan portofolionya, tetapi tidak aktif terhadap perusahaan investasi.
Investasi QIA
QIA melakukan investasi langsung dalam proyek yang terkait dengan real estat, infrastruktur, lembaga keuangan, industri, dan dana investasi. Itu juga berinvestasi dalam sekuritas yang diperdagangkan secara publik termasuk ekuitas global, pendapatan tetap, dan investasi alternatif.
Pada pertengahan 2022, kepemilikan QIA diperkirakan sekitar $360 miliar, turun dari rekor $450 miliar yang dicapai pada awal tahun 2022.
Sejarah QIA
- 2000: Dewan Tertinggi untuk investasi cadangan negara dibentuk untuk mengelola investasi surplus pendapatan Qatar.
- 2005: QIA didirikan untuk mengembangkan, menginvestasikan dan mengelola dana cadangan negara dan aset lainnya.
- 2006: Operasi investasi QIA secara resmi dimulai.
- 2009: Tim investasi baru dibentuk yang mencakup lembaga keuangan dan real estat.
- 2011: Tim Pasar Modal dibentuk.
- 2012: Komoditas, infrastruktur, ritel, dan fasilitas konsumen ditambahkan.
- 2015: QIA mulai memprioritaskan diversifikasi portofolionya
- 2017: QIA menjadi salah satu dari enam anggota pendiri One Planet Sovereign Wealth Fund Group. Inisiatif ini berfokus pada risiko dan peluang terkait perubahan iklim ke dalam pengelolaan kumpulan aset jangka panjang yang besar.
- 2020: QIA mengumumkan tidak akan melakukan investasi baru dalam bahan bakar fosil pada pertemuan tahunan Forum Ekonomi Dunia.
Siapa Pemilik Otoritas Investasi Qatar?
QIA dimiliki oleh pemerintah nasional Negara Qatar.
Dijalankan oleh CEO dan dewan gubernur.
Di Mana Saya Dapat Berinvestasi di Qatar?
Investor asing diizinkan untuk memiliki hingga 100% perusahaan Qatar; namun, bagi sebagian besar investor, sulit untuk mengakses kepemilikan tersebut. Sebagai gantinya, investor AS dapat melihat ke iShares MSCI Qatar ETF (QAT), yang melacak pasar saham negara tersebut.
Seberapa Besar Sovereign Wealth Fund Qatar?
Portofolio QIA diperkirakan bernilai sekitar $360 miliar pada pertengahan 2022. Ini menempatkannya di bagian bawah dari 10 dana kekayaan negara teratas dalam hal total aset.