Rasio biaya manfaat (BCR) – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Rasio biaya manfaat (BCR)?

Rasio manfaat-biaya (BCR) adalah rasio yang digunakan dalam untuk meringkas hubungan keseluruhan antara biaya relatif dan manfaat dari proyek yang diusulkan. BCR dapat dinyatakan dalam istilah moneter atau kualitatif. Jika sebuah proyek memiliki BCR lebih besar dari 1,0, proyek tersebut diharapkan memberikan nilai bersih sekarang yang positif kepada perusahaan dan investornya.

analisis biaya-manfaat

Poin Penting

Rasio manfaat-biaya (BCR) adalah indikator yang menunjukkan hubungan antara biaya dan manfaat relatif dari proyek yang diusulkan, yang dinyatakan dalam istilah moneter atau kualitatif.

Jika sebuah proyek memiliki BCR lebih besar dari 1,0, proyek tersebut diharapkan memberikan nilai bersih sekarang yang positif kepada perusahaan dan investornya.

Jika BCR proyek kurang dari 1,0, biaya proyek lebih besar daripada manfaatnya, dan tidak boleh dipertimbangkan.

Bagaimana Rasio Manfaat-Biaya Bekerja

Rasio manfaat-biaya (BCR) paling sering digunakan dalam untuk menganalisis keseluruhan nilai uang dalam menjalankan proyek baru. Namun, analisis biaya-manfaat untuk proyek-proyek besar mungkin sulit dilakukan dengan benar, karena ada begitu banyak asumsi dan ketidakpastian yang sulit diukur. Inilah sebabnya mengapa biasanya ada berbagai hasil BCR potensial.

penganggaran modal

BCR juga tidak memberikan gambaran seberapa besar nilai ekonomi yang akan dibuat, sehingga BCR biasanya digunakan untuk mendapatkan gambaran kasar tentang kelangsungan suatu proyek dan seberapa besar tingkat pengembalian internal (IRR) melebihi tingkat diskonto., yang merupakan perusahaan (WACC) – biaya peluang modal tersebut.

biaya modal rata-rata tertimbang

BCR dihitung dengan membagi total keuntungan tunai yang diusulkan dari suatu proyek dengan total biaya tunai yang diusulkan untuk proyek tersebut. Sebelum membagi angka, nilai bersih sekarang dari arus kas masing-masing selama masa proyek yang diusulkan – dengan mempertimbangkan nilai , termasuk biaya penyelamatan / remediasi – dihitung.

terminal

Apa yang BCR Beri Tahu Anda?

Jika sebuah proyek memiliki BCR yang lebih besar dari 1,0, proyek tersebut diharapkan memberikan nilai sekarang bersih (NPV) positif dan akan memiliki tingkat pengembalian internal (IRR) di atas tingkat diskonto yang digunakan dalam perhitungan DCF. Hal ini menunjukkan bahwa NPV arus kas proyek melebihi NPV biayanya, dan proyek tersebut harus dipertimbangkan.

Jika BCR sama dengan 1.0, rasio tersebut menunjukkan bahwa NPV dari keuntungan yang diharapkan sama dengan biaya. Jika BCR proyek kurang dari 1,0, biaya proyek lebih besar daripada manfaatnya, dan tidak boleh dipertimbangkan.

Contoh Cara Menggunakan BCR

Sebagai contoh, asumsikan perusahaan ABC ingin menilai profitabilitas proyek yang melibatkan renovasi gedung apartemen selama tahun depan. Perusahaan memutuskan untuk menyewa peralatan yang dibutuhkan untuk proyek tersebut seharga $ 50.000 daripada membelinya. Tingkat inflasi adalah 2%, dan renovasi diharapkan dapat meningkatkan laba tahunan perusahaan sebesar $ 100.000 selama tiga tahun ke depan.

NPV dari total biaya sewa tidak perlu didiskon, karena biaya awal $ 50.000 dibayarkan di muka. NPV dari manfaat yang diproyeksikan adalah $ 288.388, atau ($ 100.000 / (1 + 0,02) ^ 1) + ($ 100.000 / (1 + 0,02) ^ 2) + ($ 100,00 / (1 + 0,02) ^ 3). Akibatnya, BCR adalah 5.77, atau $ 288.388 dibagi $ 50.000.

Dalam contoh ini, perusahaan kita memiliki BCR 5,77, yang menunjukkan bahwa estimasi manfaat proyek secara signifikan lebih besar daripada biayanya. Selain itu, perusahaan ABC dapat mengharapkan keuntungan $ 5.77 untuk setiap $ 1 biaya.

Batasan BCR

Batasan utama BCR adalah ia mengurangi proyek menjadi angka yang sederhana ketika keberhasilan atau kegagalan investasi atau perluasan bergantung pada banyak faktor dan dapat dirusak oleh peristiwa yang tidak terduga. Cukup mengikuti aturan bahwa di atas 1.0 berarti sukses dan di bawah 1.0 berarti kegagalan adalah menyesatkan dan dapat memberikan rasa nyaman palsu dengan sebuah proyek. BCR harus digunakan sebagai alat dalam hubungannya dengan jenis analisis lain untuk membuat keputusan yang terinformasi dengan baik.