Pengertian Regulasi Q?
Regulation Q adalah aturan Federal Reserve Board (FRB) yang menetapkan “persyaratan modal minimum dan standar kecukupan modal untuk lembaga yang diatur dewan” di Amerika Serikat. Peraturan Q diperbarui pada tahun 2013 setelah krisis keuangan 2007–2008 dan terus mengalami perubahan.
Ringkasan:
- Aturan asli dibuat pada tahun 1933, sesuai dengan Undang-Undang Glass-Steagall, dengan tujuan melarang bank membayar bunga atas deposito di rekening giro.
- Regulasi Q akhirnya memunculkan reksadana pasar uang sebagai solusi atas larangan membayar bunga.
- The Fed kemudian memperbarui Peraturan Q, menerapkan aturan untuk memastikan bank mempertahankan modal yang cukup untuk melanjutkan pinjaman, meskipun ada kerugian atau penurunan ekonomi.
Memahami Regulasi Q
Aturan asli dibuat pada tahun 1933, sesuai dengan Undang-Undang Glass-Steagall, dengan tujuan melarang bank membayar bunga atas deposito di rekening giro. Itu juga memberlakukan batas atas suku bunga yang dapat dibayarkan di jenis akun lain.
Langkah-langkah tersebut bertujuan untuk membatasi perilaku spekulatif bank yang bersaing memperebutkan simpanan nasabah karena hal tersebut menyebabkan bank mencari cara mencari keuntungan yang berisiko untuk dapat membayar bunga simpanan tersebut. Ini kemudian umumnya dianggap sebagai sarana represi keuangan.
Regulasi Q akhirnya memunculkan reksadana pasar uang sebagai solusi atas larangan membayar bunga.
Mencabut Peraturan Q
Pada tahun 2011, Peraturan Q dicabut oleh Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, yang memungkinkan bank-bank anggota Federal Reserve System (FRS) untuk membayar bunga atas giro. Tindakan ini diambil untuk meningkatkan cadangan modal bank dan, selanjutnya, memitigasi ilikuiditas kredit—salah satu penyebab krisis kredit 2007–2008.
Tanggapan atas pencabutan itu beragam. Para pencela mengklaim hal itu akan mengakibatkan meningkatnya persaingan untuk mendapatkan simpanan nasabah dan bahwa bank yang lebih besar akan berada dalam posisi yang lebih baik untuk menawarkan suku bunga yang lebih tinggi, sehingga merugikan bank komunitas yang lebih kecil.
Mereka juga mengutip peningkatan biaya pendanaan dan biaya yang lebih tinggi. Sebaliknya, para pendukung berpendapat bahwa pencabutan itu akan menghasilkan produk yang lebih inovatif, transparansi yang lebih besar, dan sumber modal yang stabil.
Peraturan Saat Ini Persyaratan Q
Pada tahun 2013, Federal Reserve (Fed) mengeluarkan Peraturan Q yang diperbarui, yang dirancang untuk memastikan bank mempertahankan modal yang cukup agar dapat terus memberikan pinjaman, terlepas dari kerugian atau penurunan ekonomi. Institusi tertentu dibebaskan dari keharusan memenuhi persyaratan modal, termasuk perusahaan induk bank dengan total aset konsolidasi kurang dari $100 miliar.
Aturan-aturan ini termasuk rasio minimum ekuitas umum Modal Tier 1 terhadap aset tertimbang menurut risiko sebesar 4,5%, dan penyangga konservasi modal Tier 1 ekuitas umum terhadap aset tertimbang menurut risiko sebesar 2,5%, serta rasio leverage tambahan sebesar 3% untuk bank besar yang aktif secara internasional, yang mempertimbangkan eksposur off-balance sheet. Pada tahun 2020, The Fed kemudian mengadopsi aturan final untuk menentukan persyaratan penyangga modal perusahaan, memilih untuk menggunakan hasil stress test pengawasan, daripada komponen aset tertimbang menurut risiko statis sebesar 2,5%.