Reksa Dana: Keuntungan dan Kekurangan

Reksa dana saat ini merupakan sarana investasi paling populer bagi sebagian besar investor, tetapi sebelum berinvestasi di salah satu reksa dana, sangat penting untuk memahami keuntungan yang mereka tawarkan serta kerugiannya.

Apa Reksa Dana: Keuntungan dan Kekurangan?

Reksa dana adalah pilihan investasi paling populer di AS
Keuntungan bagi investor termasuk manajemen portofolio tingkat lanjut, investasi kembali dividen, pengurangan risiko, kenyamanan, dan penetapan harga yang adil.
Kerugian termasuk biaya tinggi, inefisiensi pajak, eksekusi perdagangan yang buruk, dan potensi penyalahgunaan manajemen.

Reksa Dana: Sebuah Tinjauan

Ada beragam dana yang mencakup berbagai industri dan kelas aset berbeda yang tersedia. Beberapa keuntungan dari jenis investasi ini termasuk manajemen portofolio yang canggih, investasi kembali dividen, pengurangan risiko, kenyamanan, dan penetapan harga yang adil.

Kerugian termasuk rasio pengeluaran dan biaya penjualan yang tinggi, penyalahgunaan manajemen, inefisiensi pajak, dan eksekusi perdagangan yang buruk.

Berikut adalah penjelasan lebih rinci tentang keuntungan dan kerugian dari strategi investasi ini.

Keunggulan Reksa Dana

Ada banyak alasan mengapa investor memilih menanamkan modalnya di reksa dana dengan frekuensi seperti itu. Mari kita uraikan detail beberapa.

Manajemen Portofolio Lanjutan

Ketika Anda membeli reksa dana, Anda membayar biaya manajemen sebagai bagian dari rasio pengeluaran Anda, yang digunakan untuk menyewa manajer portofolio profesional yang membeli dan menjual saham, obligasi, dll. Ini adalah harga yang relatif kecil untuk dibayar untuk mendapatkan bantuan profesional dalam pengelolaan portofolio investasi.

Investasi Ulang Dividen

Karena dividen dan sumber pendapatan bunga lainnya diumumkan untuk dana tersebut, dana tersebut dapat digunakan untuk membeli saham tambahan di reksa dana, sehingga membantu investasi Anda tumbuh.

Pengurangan Risiko (Keamanan)

Pengurangan risiko portofolio dicapai melalui penggunaan diversifikasi, karena sebagian besar reksa dana akan berinvestasi di mana saja dari 50 hingga 200 sekuritas yang berbeda — tergantung pada fokusnya. Banyak reksa dana indeks saham memiliki 1.000 atau lebih posisi saham individu.

Kenyamanan dan Harga yang Adil

Reksa dana mudah dibeli dan dimengerti.Mereka biasanya memiliki investasi minimum yang rendah (sekitar $ 2.500) dan mereka diperdagangkan hanya sekali sehari pada penutupan nilai aset bersih (NAV). Ini menghilangkan fluktuasi harga sepanjang hari dan berbagai peluang arbitrase yang dipraktikkan oleh pedagang hari itu.

Referensi cepat

Seperti halnya jenis investasi apa pun, spesifikasi anggaran, jadwal, dan sasaran laba Anda akan menentukan pilihan reksa dana terbaik untuk Anda.

Kekurangan Reksa Dana

Namun, ada juga kerugian menjadi investor reksa dana. Berikut adalah tampilan yang lebih mendetail tentang beberapa masalah tersebut.

Rasio Pengeluaran Tinggi dan Biaya Penjualan

Jika Anda tidak memperhatikan rasio biaya reksa dana dan biaya penjualan , mereka bisa lepas kendali.Berhati-hatilah saat berinvestasi dalam dana dengan rasio pengeluaran lebih tinggi dari 1,20%, karena dana tersebut dianggap memiliki biaya yang lebih tinggi.Berhati-hatilah denganbiaya iklan 12b-1 dan biaya penjualan secara umum.Ada beberapa perusahaan dana bagus di luar sana yang tidak memiliki biaya penjualan.Biaya mengurangi pengembalian investasi secara keseluruhan.

Pelanggaran Manajemen

Churning, turnover, dan window dressing dapat terjadi jika manajer Anda menyalahgunakan wewenangnya. Ini termasuk perdagangan yang tidak perlu, penggantian yang berlebihan, dan menjual yang merugi sebelum akhir kuartal untuk memperbaiki pembukuan.

Inefisiensi Pajak

Suka atau tidak, investor tidak punya pilihan dalam hal pembayaran capital gain di reksa dana. Karena perputaran, penebusan, keuntungan, dan kerugian dalam kepemilikan sekuritas sepanjang tahun, investor biasanya menerima distribusi dari dana yang merupakan peristiwa pajak yang tidak terkendali.

Eksekusi Perdagangan yang Buruk

Jika Anda melakukan perdagangan reksa dana kapan saja sebelum batas waktu untuk NAB di hari yang sama, Anda akan menerima harga penutupan NAB yang sama untuk pembelian atau penjualan di reksa dana tersebut. Untuk investor yang mencari waktu eksekusi yang lebih cepat, mungkin karena cakrawala investasi yang pendek, perdagangan harian, atau pengaturan waktu pasar, reksa dana memberikan strategi eksekusi yang lemah.