Apa Rencana Kontrak Load-Beban?
Sebuah rencana kontrak beban menyebar menyebarkan biaya penjualan reksa dana, atau beban , selama periode waktu tertentu. Ini adalah struktur pembayaran biaya yang berlaku untuk reksa dana di mana biaya penjualan atau komisi (beban) tidak sepenuhnya dibayarkan pada saat investor pertama kali menyumbangkan dana ke reksa dana. Sebaliknya, beban reksa dana tersebar dalam jangka waktu yang lama.
Poin Penting
- Rencana kontrak spread-load menyebarkan biaya penjualan reksa dana, atau beban, selama periode waktu tertentu.
- Spread-load adalah struktur pembayaran biaya reksa dana di mana biaya penjualan atau komisi (beban) tidak sepenuhnya dibayarkan pada investasi pertama di reksa dana.
- Dua jenis “rencana beban” diperbolehkan: rencana beban front-end, di mana hingga 50% dari pembayaran tahun pertama mungkin berlaku untuk biaya penjualan, dan rencana beban tersebar, di mana kurang dari 20% dari pembayaran setahun dapat berlaku untuk biaya penjualan.
Memahami Rencana Kontraktual Spread-Load
Rencana kontrak beban-sebaran memungkinkan porsi yang lebih besar dari kontribusi awal investor ke akun untuk diterapkan pada investasi aktual, daripada biaya penjualan. Dengan demikian, investor dapat memperoleh posisi reksa dana yang relatif lebih besar dimuka, meskipun kontribusinya di masa mendatang akan lebih kecil.
Rencana kontrak adalah jenis rencana pembelian reksa dana yang unik. Rencana ini mengharuskan investor untuk berkomitmen membeli sejumlah dolar yang ditetapkan, misalnya $ 10.000, dan melakukan pembayaran terhadap jumlah ini dari waktu ke waktu. Rencananya biasanya meminta pembayaran dilakukan setiap bulan dalam jumlah tetap selama jangka waktu 10 hingga 15 tahun. Sebagai gantinya, perusahaan reksa dana menerbitkan sertifikat perwalian untuk kepentingan mereka atas saham tersebut.
Biaya penjualan maksimum yang diperbolehkan selama masa pakai paket adalah 9%. Namun, ada dua jenis “rencana pemuatan” yang diizinkan. Perhatikan bahwa di bawah salah satu dari rencana ini, pengembalian dana penuh dari semua biaya penjualan dilakukan jika investor membatalkan dalam waktu 45 hari sejak awal.
Rencana Beban Bagian Depan
Dalam rencana pemuatan front-end , hingga 50% dari pembayaran tahun pertama dapat diterapkan ke biaya penjualan. Jika investor membatalkan dalam waktu 18 bulan sejak awal, pengembaliannya terdiri dari nilai aset bersih saham ditambah semua biaya penjualan yang dibayarkan dikurangi 15% dari total pembayaran yang dilakukan.
Rencana Spread-Load
Untuk rencana penyebaran beban , tidak lebih dari 20% dari pembayaran satu tahun mungkin berlaku untuk biaya penjualan dan tidak lebih dari 16% rata-rata selama empat tahun pertama dapat dikurangkan untuk biaya penjualan. Pengembalian dana (setelah 45 hari) hanya terdiri dari NAB; tidak ada pengembalian biaya penjualan.
Juga, biaya kustodian dibebankan (selain biaya penjualan) karena ada peningkatan fungsi kustodian dan akuntansi dalam jenis rencana ini. Pembayaran dari investor disimpan pada kustodian (atau wali amanat).
Fitur penting lainnya dari rencana kontrak meliputi:
- Dibutuhkan dua jenis prospektus — satu untuk setiap dana dasar, dan satu lagi khusus untuk persyaratan rencana kontrak itu sendiri.
- Pembelian dalam jumlah banyak mungkin diizinkan.
- Dividen dan capital gain secara otomatis diinvestasikan kembali di NAV.
- Breakpoints tersedia berdasarkan pembayaran yang dijadwalkan.
Artikel terkait
- Reksa Dana
- Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Lowdown pada Reksa Dana Tanpa Beban
- Reksa Dana Pasar Uang
- Beban back-end
- Hedge Fund
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Dana yang Dihapuskan Beban
- Beban front-end