Sec Form S-6

oleh

Apa Sec Form S-6?

Formulir SEC S-6 adalah pengajuan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), yang digunakan oleh unit investment trust (UIT) untuk mendaftarkan sekuritas yang mereka terbitkan.

Sebuah  perusahaan investasi  yang menawarkan portofolio tetap, umumnya dari saham dan obligasi, sebagai unit ditukarkan kepada investor untuk jangka waktu tertentu. Ini dirancang untuk memberikan  apresiasi modal  dan / atau pendapatan dividen bagi investor. Tidak seperti reksa dana, UIT memiliki tanggal kedaluwarsa yang dinyatakan berdasarkan investasi apa yang disimpan dalam portofolionya, dan ketika portofolio berakhir, investor menerima bagian pro rata dari aset bersih UIT.

Poin Penting

  • Formulir SEC S-6 adalah pengarsipan SEC yang diperlukan untuk mendaftarkan dan menerbitkan saham perwalian investasi unit (UIT).
  • UIT adalah investasi gabungan yang telah menyatakan masa kedaluwarsa dan diterbitkan melalui penawaran umum perdana kepada investor.
  • Formulir SEC S-6 merinci informasi relevan yang perlu diketahui oleh investor di UIT, membuatnya mirip dalam banyak hal dengan prospektus reksa dana.

Memahami Formulir SEC S-6

Formulir SEC S-6 juga dikenal sebagai Pernyataan Pendaftaran di bawah Securities Exchange Act of 1933 untuk unit investment trust (UITs). (Formulir N-8B-2 adalah untuk UIT yang terdaftar di bawah Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940.) Karena perwalian investasi unit menawarkan portofolio tetap kepada investor, biasanya termasuk saham dan obligasi standar untuk jangka waktu tertentu, semua sekuritas harus didaftarkan agar SEC memiliki gambaran lengkap tentang pasar investasi dan sekuritas. 

Securities Exchange Act of 1933, sering disebut sebagai hukum “kebenaran dalam sekuritas”, mensyaratkan bahwa formulir pendaftaran yang menyediakan fakta-fakta penting ini diajukan untuk mengungkapkan informasi penting pada saat pendaftaran sekuritas perusahaan. Formulir SEC S-6 membantu SEC mencapai tujuan dari tindakan ini — mewajibkan investor untuk menerima informasi penting mengenai sekuritas yang ditawarkan dan untuk melarang penipuan dalam penjualan sekuritas yang ditawarkan. Dengan demikian, S-6 serupa dengan prospektus yang dibutuhkan oleh perusahaan reksa dana.

Formulir lima halaman tersedia di situs web SEC. Komisi Sekuritas dan Bursa menyimpan daftar lengkap semua sekuritas terbaru yang didaftarkan oleh UIT ini, yang mengharuskan satu untuk setiap jenis yang terdaftar. Dalam satu bulan saja, di mana saja dari lima puluh hingga lebih dari seratus Formulir S-6s dapat diajukan ke SEC.Misalnya, pada Desember 2020, 130 SEC Formulir S-6 diajukan.Ini termasuk beberapa entri oleh Fitzgerald Marketing & Communications, Invesco Unit Trusts, Guggenheim Defined Portfolios, dan unit investasi trust lainnya.

Contoh Pengarsipan Formulir S-6 SEC

Misalnya, pada 7 Oktober 2020, First Trust Portfolios LP mengajukan Formulir SEC S-6 untuk mendaftarkan FT 8993, yang terdiri dari “portofolio tunggal yang dikenal sebagai Seri Portofolio Teknologi Inovatif FTP,” yang mengupayakan apresiasi modal di atas rata-rata.Dalam formulir, First Trust menguraikan secara detail unsur keamanan, termasuk unsur berikut:

  • Tabel biaya
  • Laporan aset bersih
  • Jadwal investasi
  • Informasi tentang seri keseluruhan
  • Portofolio
  • Faktor risiko
  • Penawaran umum
  • Distribusi unit
  • Beban dan biaya
  • Status pajak
  • Hak-hak yang tidak terikat
  • Pendapatan dan distribusi modal
  • Informasi tentang sponsor, wali amanat, dan penilai