Sec Forms MSD. | Finansial 2022

Apa Sec Forms MSD?

Untuk bertindak sebagai dealer sekuritas kota (MSD), bank atau lembaga keuangan atau entitas harus mengajukan Formulir SEC MSD. Bank atau lembaga keuangan lain, atau divisi atau departemen tertentu dalam organisasi harus mengajukan Formulir MSD kepada Securities and Exchange Commission (SEC) untuk bertindak dalam kapasitas sebagai dealer sekuritas kota.

Berdasarkan bagian 15B (a) dari Securities Exchange Act of 1934, hanya Formulir MSD yang dapat mengubah pendaftaran saat ini untuk bank, atau departemen atau divisi bank yang dapat diidentifikasi secara terpisah, sebagaimana ditentukan oleh Dewan Pembuat Peraturan Sekuritas Kota (MSRB). Selanjutnya, permohonan atau perubahan tersebut dianggap telah dilakukan oleh bank atas nama pemohon.

Poin Penting

Formulir MSD diperlukan oleh SEC untuk menjadi dealer sekuritas kota (MSD).
Formulir ini juga digunakan untuk mengubah atau mengoreksi detail dari dealer yang ada.
Ini dapat diisi oleh seseorang, firma, atau divisi dari suatu firma.

Dasar-dasar SEC Formulir MSD

Bagian 15B (a) dari Securities Exchange Act tahun 1934 merinci ketentuan untuk dealer sekuritas kota. Selain itu, Formulir MSD mewajibkan perusahaan untuk mengungkapkan jika ada staf yang bekerja dengan divisi sekuritas kotamadya memiliki keterlibatan dalam proses disipliner terkait dengan penjualan sekuritas. Untuk secara resmi menarik pendaftaran status sebagai dealer sekuritas kota, entitas harus menggunakan Formulir SEC MSD-W.

Seperti namanya, dealer sekuritas kota bekerja dengan perdagangan sekuritas kota. Sekuritas kota biasanya berupa obligasi, yang diterbitkan oleh pemerintah atau lembaga pemerintah. Obligasi ini diperdagangkan over-the-counter (OTC) di pasar sekunder seperti halnya saham OTC lainnya. Dealer obligasi kota memberikan penawaran untuk obligasi yang mereka tangani, ke pialang-pialang lain. Investor cenderung menyukai obligasi kota karena mereka menawarkan pendapatan yang dilindungi pajak di tingkat federal, negara bagian, atau lokal, atau mungkin kombinasi keduanya.

Contoh Pekerjaan Dealer Obligasi Daerah

Contoh hipotetis dari tindakan tipikal dealer sekuritas kota termasuk memberikan kutipan kepada dealer lain yang tertarik untuk membeli obligasi GO Negara Bagian New York dari “6,12% perusahaan selama 45 menit dengan penarikan kembali 5 menit.”

Dealer kota bersedia menjual obligasi ke dealer pembelian dengan imbal hasil hingga jatuh tempo 6,12% dan akan siap melakukannya selama 45 menit. Namun, jika selama 45 menit tersebut ada pihak lain yang berminat untuk membeli obligasi yang sama, pembeli kedua yang berminat akan menerima penawaran subjek berdasarkan fakta bahwa dealer penjual masih berkewajiban untuk menjual sekuritas kepada pembeli pertama. Dealer penjual kemudian akan menghubungi pembeli pertama dan memberi mereka pemberitahuan 5 menit untuk membeli obligasi atau kehilangan hak untuk melakukannya pada harga yang dikutip. Jika dealer pertama gagal membeli obligasi dalam waktu yang diizinkan oleh penarikan kembali 5 menit, dealer penjual kemudian dapat memperdagangkan obligasi dengan pihak kedua yang berkepentingan dengan harga 6,12%.

Contoh Dunia Nyata

instruksi untuk menyelesaikan sebuah negara SEC Formulir MSD itu dapat diatasi menggunakan PDF bisa diisi atau diketik ke salinan kertas dokumen. Tanda tangan asli dan manual dari orang yang berwenang di lembaga keuangan harus muncul di versi Formulir yang digunakan. Selain itu, orang yang berwenang harus terlibat dalam manajemen, arahan, dan pengawasan departemen atau orang yang membuat aplikasi.

Jika seseorang melamar status MSD, dokumen lengkap harus dibubuhi tanda tangan atas nama supervisor, atau pejabat utama orang tersebut. Ketika departemen atau divisi bank melamar, penandatangan harus menjadi pejabat utama dalam bagian organisasi itu.

Apa Sec Forms MSD?

Poin Penting

Dasar-dasar SEC Formulir MSD

Contoh Pekerjaan Dealer Obligasi Daerah

Contoh Dunia Nyata

Artikel terkait