Setara kas – (Keuangan)

oleh

Apa Setara kas?

Setara kas adalah sekuritas investasi yang dimaksudkan untuk investasi jangka pendek; mereka memiliki kualitas kredit yang tinggi dan sangat likuid.

Setara kas, juga dikenal sebagai ” kas dan setara “, adalah salah satu dari tiga kelas aset utama dalam investasi keuangan, bersama dengan saham dan obligasi. Sekuritas ini memiliki risiko rendah, profil pengembalian rendah dan termasuk tagihan Treasury pemerintah AS, sertifikat deposito bank , akseptasi bankir , surat berharga perusahaan , dan instrumen pasar uang lainnya.

Poin Penting

  • Setara kas adalah total nilai kas yang mencakup item yang mirip dengan kas; kas dan setara kas harus merupakan aset lancar.
  • Gabungan kas atau setara kas perusahaan selalu ditampilkan di baris atas neraca karena aset ini adalah aset paling  likuid .
  • Bersama dengan saham dan obligasi, kas dan setara kas membentuk tiga kelas aset utama di bidang keuangan.
  • Sekuritas berisiko rendah ini termasuk T-bills pemerintah AS, CD bank, akseptasi bankir, surat berharga perusahaan, dan instrumen pasar uang lainnya.
  • Memiliki kas dan setara kas menunjukkan kesehatan perusahaan, karena ini mencerminkan kemampuan perusahaan untuk membayar hutang jangka pendeknya.

Memahami Setara Kas

Setara kas juga berfungsi sebagai salah satu indikator kesehatan terpenting dari sistem keuangan perusahaan. Analis juga dapat memperkirakan apakah baik berinvestasi di perusahaan tertentu melalui kemampuannya untuk menghasilkan kas dan setara kas karena ini mencerminkan bagaimana perusahaan dapat membayar tagihannya dalam waktu singkat. Perusahaan dengan jumlah kas dan setara kas yang besar merupakan target utama perusahaan besar yang berencana mengakuisisi perusahaan kecil.

Referensi cepat

Ada lima jenis setara kas: Treasury bills, commercial paper, surat berharga , dana pasar uang, dan obligasi pemerintah jangka pendek .

Treasury Bills

Treasury bills biasanya disebut sebagai “T-bills”. Ini adalah sekuritas yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan Amerika Serikat. Saat dikeluarkan untuk perusahaan, perusahaan pada dasarnya meminjamkan uang pemerintah. T-bills dijual dari minimum $ 100 hingga maksimum $ 5 juta Mereka tidak membayar bunga tetapi diberikan dengan harga diskon Hasil dari T-bills adalah selisih antara harga pembelian dan nilai penebusan.

Makalah Komersial

Surat komersial digunakan oleh perusahaan besar untuk menerima dana untuk menjawab kewajiban hutang jangka pendek seperti gaji perusahaan. Mereka didukung oleh bank penerbit atau perusahaan yang berjanji untuk memenuhi dan membayar jumlah nominal pada tanggal jatuh tempo yang ditentukan yang diberikan pada catatan.

Surat Berharga

Sekuritas yang dapat dipasarkan adalah aset dan instrumen keuangan yang dapat dengan mudah diubah menjadi uang tunai dan oleh karena itu sangat likuid. Sekuritas yang dapat dipasarkan bersifat likuid karena jatuh tempo cenderung terjadi dalam satu tahun atau kurang dan tingkat di mana ini dapat diperdagangkan memiliki pengaruh minimal pada harga.

Dana pasar uang

Reksa dana pasar uang seperti rekening giro yang membayar tingkat bunga lebih tinggi yang diberikan oleh uang yang disimpan. Reksa dana pasar uang menyediakan alat yang efisien dan efektif bagi perusahaan dan organisasi untuk mengelola uang mereka karena cenderung lebih stabil dibandingkan dengan jenis reksa dana lain seperti reksa dana. Its harga saham selalu sama dan terus-menerus pada $ 1 per saham.

Obligasi Pemerintah Jangka Pendek

Obligasi pemerintah jangka pendek disediakan oleh pemerintah untuk mendanai proyek pemerintah. Ini dikeluarkan dengan menggunakan mata uang domestik negara tersebut. Investor melihat risiko politik , risiko suku bunga, dan inflasi saat berinvestasi di obligasi pemerintah.

Referensi cepat

Perusahaan sering kali menyimpan uang dalam bentuk tunai dan setara kas untuk mendapatkan bunga atas dana tersebut sementara mereka menunggu untuk menggunakannya. 

Untuk Apa Setara Kas Digunakan

Ada beberapa alasan perusahaan menyimpan modalnya dalam bentuk setara kas. Pertama, mereka adalah bagian dari modal kerja bersih perusahaan (aset lancar dikurangi kewajiban lancar), yang digunakan untuk membeli persediaan, menutupi biaya operasional dan melakukan pembelian lainnya. Mereka juga menyediakan penyangga bagi perusahaan untuk segera mengonversi menjadi uang tunai jika keadaan menjadi sulit. Akhirnya, mereka dapat digunakan untuk membiayai akuisisi.

Artikel terkait

  1. Treasury Bills (T-Bills)
  2. Obligasi
  3. Kas dan Setara Kas (CCE)
  4. Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?
  5. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  6. Reksa Dana
  7. Bagaimana suku bunga Bill Treasury ditentukan?
  8. Dasar-dasar t-tagihan
  9. Membandingkan arus kas gratis vs arus kas operasi
  10. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja