SQQQ: Proshares Ultrapro Short QQQ ETF | Finansial 2022

Didirikan pada Februari 2010 oleh ProShares, UltraPro Short QQQ (SQQQ) adalah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dengan leverage terbalik yang melacak Indeks Nasdaq-100.Indeks ini terdiri dari perusahaan-perusahaan terbesar, baik domestik maupun internasional, yang terdaftar di pasar saham Nasdaq, tetapi tidak termasuk lembaga keuangan.Kepemilikan perusahaan diprioritaskan oleh total kapitalisasi pasar.

Apa SQQQ: Proshares Ultrapro Short QQQ ETF?

ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) adalah ETF terbalik leverage 3x yang melacak Nasdaq 100, yang berarti terlihat mengembalikan hasil yang tepat dari indeks Nasdaq 100 dikalikan tiga.
ETF ini mengikuti Nasdaq 100, yang sangat menekankan pada saham teknologi dan telekomunikasi.
SQQQ dimaksudkan untuk diadakan dalam satu hari dan bukan merupakan investasi jangka panjang, di mana pengeluaran dan pembusukan akan dengan cepat memakan keuntungan.

Strategi leverage-terbalik untuk SQQQ berarti mencoba mereproduksi hasil investasi harian yang secara kasar berlawanan dengan kinerja harian indeks yang mendasarinya, dan kemudian mengalikan hasil tersebut dengan faktor tertentu. Sasaran SQQQ adalah untuk melipatgandakan hasil berlawanan dari Nasdaq-100.

Ini berarti investor di SQQQ sedang mempersiapkan pasar saham non finansial yang lebih besar untuk berjuang. Karena Nasdaq-100 cenderung membebani saham teknologi, telekomunikasi, dan perawatan kesehatan, SQQQ harus cenderung berkinerja baik ketika sektor-sektor ini berkinerja buruk.

Semua dana dengan leverage terbalik terdiri dari derivatif keuangan, dan terkadang bahkan turunan dari derivatif. Untuk mencapai kebalikan dari aset tertentu, pengelola dana harus berdagang dalam posisi pendek dan swap, yang pada dasarnya adalah taruhan keamanan atau investasi yang mendasari berkinerja buruk.

Karakteristik

Penyedia dana untuk SQQQ, ProShares, diluncurkan pada tahun 2006 dan berfokus pada kepemilikan satelit yang spesifik, bertarget, dan relatif berisiko. Sebagian besar ETF-nya berukuran cukup kecil atau sangat kecil, dan SQQQ tidak terkecuali;total aset yang dikelola, atau AUM, pada bulan April 2020 adalah $ 1,21 miliar.

SQQQ memilikirasio biaya yang relatif tinggisebesar 0,95%. Hal ini tidak mengherankan karena strategi dana terkadang memerlukan pencairan kontrak derivatif sebelum titik optimalnya; penukaran dalam bentuk barang sangat rumit untuk ETF dengan leverage terbalik.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Sangat penting bagi investor untuk memahami bahwa SQQQ adalah ETF terbalik yang ditargetkan setiap hari. ProShares merancang ini untuk keuntungan jangka pendek, berisiko tinggi dan imbalan tinggi jika Nasdaq-100 berjuang keras. Dana ini tidak cocok untuk penahanan jangka panjang; investor yang membeli-dan-menahan SQQQ menemukan pengembalian mereka rusak parah oleh biaya dan pembusukan.

Beberapa faktor kunci mencegah SQQQ berfungsi sebagai kepemilikan inti yang dapat diterima dalam portofolio investor. Yang pertama adalah fokus dana jangka pendek; ini bukan ETF beli dan tahan. Bidang perhatian lainnya adalah ukuran dana; ETF kecil seperti SQQQ dapat mengalami fluktuasi liar dan selalu mendekati penutupan sama sekali.

Harga saham untuk SQQQ juga menunjukkan penyimpangan dari kinerja pasar historis. Indeks Nasdaq-100 tidak berkorelasi sempurna dengan kinerja pasar saham total, tetapi jelas merupakan indeks siklus. Karena tren umum Nasdaq adalah untuk tumbuh dari waktu ke waktu, prospek jangka panjang untuk ETF dengan leverage terbalik 3x sangat suram.

Sebelum seorang investor mempertimbangkan untuk membeli SQQQ, dia harus menyesuaikan profil yang sangat ditargetkan. Pertama dan terpenting, investor harus memiliki pengetahuan dan merasa nyaman dengan ETF dengan leverage terbalik. Kedua, investor harus bisa bertransaksi dengan cepat atau memiliki penasehat / broker yang bisa melakukan hal yang sama, untuk menghindari pembusukan .

Investor juga harus merasa nyaman dengan volatilitas.SQQQ membawa beta lima tahun negatif 2,31 dan alpha sangat rendah negatif 18,8. Rasio Sharpe-nya negatif 1,4. Meskipun hal ini dianggap sejalan dengan kategori reksa dana, mereka jauh lebih berisiko daripada rata-rata ETF atau reksa dana.

Ada beberapa keuntungan memiliki ETF dengan leverage harian yang ditargetkan.Misalnya, reksa dana tersebut jauh lebih likuid daripada reksa dana lain dalam ukurannya;volume harian rata-rata melebihi 53,8 juta perdagangan pada April 2020.

Secara keseluruhan, SQQQ berfungsi paling baik sebagai kepemilikan satelit yang sangat spesifik dan kecil dalam portofolio investor yang agresif. Ini mungkin paling baik digunakan sebagai pembelian countercyclical bagi mereka yang yakin saham-saham berkapitalisasi besar akan menderita dalam waktu dekat.

Apa SQQQ: Proshares Ultrapro Short QQQ ETF?

Karakteristik

Kesesuaian dan Rekomendasi

Artikel terkait