Apa Stok penghasilan?
Saham pendapatan adalah sekuritas ekuitas yang membayar dividen secara teratur, seringkali terus meningkat. Saham pendapatan biasanya menawarkan hasil tinggi yang dapat menghasilkan sebagian besar pengembalian keseluruhan sekuritas. Meskipun tidak ada breakpoint khusus untuk klasifikasi, sebagian besar saham pendapatan memiliki tingkat volatilitas yang lebih rendah daripada pasar saham secara keseluruhan, dan menawarkan hasil dividen yang lebih tinggi dari pasar.
Saham pendapatan mungkin memiliki opsi pertumbuhan yang terbatas di masa depan, sehingga membutuhkan tingkat investasi modal yang berkelanjutan. Setiap kelebihan arus kas dari laba dapat diarahkan kembali kepada investor secara teratur.
Saham pendapatan dapat berasal dari industri apa pun, tetapi investor biasanya menemukannya di dalam real estat (melalui perwalian investasi real estat, atau REIT), sektor energi, utilitas, sumber daya alam, dan lembaga keuangan.
Memahami Pendapatan Saham
Banyak investor konservatif mencari saham pendapatan, karena mereka menginginkan eksposur terhadap pertumbuhan laba perusahaan. Pada saat yang sama, saham-saham ini memiliki aliran pendapatan yang stabil yang memungkinkan terjadinya risiko rendah dan sumber pendapatan yang konsisten, mungkin bagi investor yang lebih tua dan tidak memiliki gaji tetap lagi.
Saham pendapatan ideal akan memiliki volatilitas yang sangat rendah (seperti yang akan diukur Beta ), hasil dividen lebih tinggi daripada tingkat obligasi treasury (T-bond) 10 tahun yang berlaku , dan tingkat pertumbuhan laba tahunan yang moderat. Saham pendapatan ideal juga akan menunjukkan sejarah peningkatan dividen secara teratur untuk mengikuti inflasi, yang menggerogoti pembayaran tunai di masa depan.
Poin Penting
- Saham pendapatan adalah saham yang menawarkan pendapatan tetap dan reguler, biasanya dalam bentuk dividen, selama periode waktu dengan eksposur risiko rendah.
- Mereka berbeda dari saham pertumbuhan, yang memiliki volatilitas dan risiko yang lebih tinggi terkait dengan kinerjanya.
Saham Pendapatan versus Saham Pertumbuhan
Sementara banyak investor konservatif membidik saham pendapatan, mereka yang mampu dan / atau dengan keinginan untuk mengambil lebih banyak risiko sering kali membidik saham pertumbuhan. Berbeda dengan saham pendapatan, saham pertumbuhan biasanya tidak memberikan dividen. Sebaliknya, manajemen perusahaan sering kali lebih memilih untuk menginvestasikan kembali laba ditahan ke dalam proyek modal .
Misalnya, perusahaan teknologi publik baru-baru ini mungkin memilih untuk mempekerjakan tim insinyur baru atau mengerahkan semua upaya mereka selama satu atau dua kuartal ke dalam peluncuran produk baru, yang tidak hanya membutuhkan keahlian teknis tetapi juga kekuatan pemasaran dan penjualan, bersama dengan signifikan pengalaman pelanggan untuk menjawab pertanyaan dan masalah serta membantu memecahkan masalah.
Sementara saham pertumbuhan dapat membawa keuntungan modal yang signifikan, mereka umumnya juga membawa lebih banyak risiko daripada saham pendapatan. Dengan saham pertumbuhan, pemegang saham harus hanya mengandalkan keberhasilan perusahaan untuk menghasilkan laba atas investasi (ROI) mereka. Jika pertumbuhan perusahaan tidak setinggi yang diharapkan, pemegang saham mungkin akan kehilangan uang mereka karena kepercayaan pasar berkurang dan harga saham turun.
Contoh Saham Pendapatan
Raksasa ritel Walmart Inc. adalah contoh saham pendapatan. Harga sahamnya telah meningkat selama tiga puluh tahun terakhir, perusahaan yang berbasis di Arkansas ini secara konsisten membayar hasil dividen yang meningkat. Hasil dividen perusahaan mencapai puncaknya pada 3,32 persen pada tahun 2015 dalam sejarah terakhir dan 2,10% pada tahun 2019. Perusahaan telah mencapai hasil ini meskipun ada ancaman e-commerce dan meningkatnya persaingan dari Amazon, yang telah mengambil pangsa pasarnya.
Artikel terkait
- Dividen
- Bagaimana Dividen Mempengaruhi Harga Stok
- Hasil Dividen
- Pendapatan yang disimpan
- Laba Kotor vs. Penghasilan Bersih: Apa Perbedaannya?
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Rasio Pembayaran Dividen
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Model diskon dividen – DDM
- Reksa Dana