Strategi Investasi Barbell – (Keuangan)

Apa Strategi Investasi Barbell?

Strategi barbel adalah konsep investasi yang menyarankan bahwa cara terbaik untuk mencapai keseimbangan antara imbalan dan risiko adalah dengan berinvestasi di dua ekstrem berisiko tinggi dan tanpa aset berisiko sambil menghindari pilihan jalan tengah.

Semua strategi investasi melibatkan pencarian laba atas investasi terbaik yang mungkin diberikan mengingat tingkat risiko yang dapat ditoleransi oleh investor. Investor yang mengikuti strategi barbel bersikeras bahwa cara untuk mencapainya adalah dengan bertindak ekstrem.

Memahami Strategi Barbell

Bagi sebagian besar ahli strategi investasi, membuat portofolio dimulai dengan mengidentifikasi tingkat risiko yang dapat ditoleransi oleh investor. Seorang profesional muda mungkin siap mengambil banyak risiko. Seorang pensiunan mungkin bergantung pada penghasilan tetap.

Jadi, ahli strategi membuat portofolio yang membagi uang menjadi tiga atau lebih kumpulan, masing-masing mewakili kategori risiko. Saham spekulatif seperti penawaran umum perdana (IPO) atau perusahaan bioteknologi kecil sangat berisiko. Saham blue-chip tidak terlalu berisiko tetapi masih rentan terhadap naik turunnya ekonomi. Obligasi lebih aman, dan sertifikat deposito bank (CD) adalah yang paling aman dari semuanya.

Investor muda itu mungkin menempatkan 40% di saham spekulatif, 40% di saham blue-chip, dan hanya 20% di obligasi. Pensiunan mungkin memiliki 80% di obligasi dan 20% di saham blue-chip. Masing-masing mengejar keuntungan terbaik untuk tingkat risiko yang sesuai.

Strategi Barbell untuk Investor Saham

Pengikut strategi barbel akan berpendapat bahwa spektrum risiko tengah harus diabaikan.

Strategi barbel menganjurkan memasangkan dua jenis aset yang sangat berbeda. Satu keranjang hanya menyimpan investasi yang sangat aman, sementara yang lain hanya menyimpan investasi yang sangat menguntungkan dan spekulatif.

Pendekatan ini terkenal memungkinkan Nassim Nicholas Taleb, seorang ahli statistik, penulis esai, dan pedagang derivatif, untuk berkembang selama kemerosotan ekonomi 2007-2008 sementara banyak rekan Wall Streetnya mengalami kesulitan.

Taleb mendeskripsikan prinsip yang mendasari strategi barbel sebagai berikut: “Jika Anda tahu bahwa Anda rentan terhadap kesalahan prediksi, dan menerima bahwa sebagian besar tindakan risiko memiliki kelemahan, maka strategi Anda adalah menjadi hiper-konservatif dan hiper-agresif seperti yang Anda bisa, bukannya sedikit agresif atau konservatif. ”

Poin Penting

• Strategi barbel menganjurkan berinvestasi dalam campuran aset berisiko tinggi dan tanpa risiko sambil mengabaikan kisaran menengah dari aset berisiko ringan.
• Ketika diterapkan pada investasi pendapatan tetap, strategi barbel menyarankan untuk memasangkan obligasi jangka pendek dengan obligasi jangka panjang.
• Hasilnya memberi investor bantalan obligasi jangka panjang jika imbal hasil turun, dan peluang untuk berbuat lebih baik jika imbal hasil jangka pendek naik.

Strategi Barbell untuk Investor Obligasi

Dalam praktiknya, strategi barbel lebih sering diterapkan pada portofolio obligasi.

Bagi investor dalam obligasi berkualitas tinggi, risiko terbesar adalah kehilangan peluang untuk mendapatkan obligasi dengan pembayaran yang lebih baik. Artinya, jika uang itu diikat dalam obligasi jangka panjang, investor tidak akan dapat menempatkan uang itu dalam obligasi dengan imbal hasil lebih tinggi jika tersedia untuk sementara waktu.

Referensi cepat

Dalam investasi pendapatan tetap, tidak banyak insentif untuk tetap berpegang pada obligasi menengah.

Obligasi jangka pendek membayar lebih sedikit tetapi jatuh tempo lebih cepat. Obligasi jangka panjang membayar lebih banyak tetapi memiliki risiko suku bunga yang lebih besar.

Jadi, dalam investasi obligasi, hal-hal ekstrem yang berlawanan adalah masalah jangka pendek dan jangka panjang. Tidak banyak insentif untuk bertahan di tengah jalan.

Tidak seperti investor ekuitas, di mana model tersebut mendukung investasi pada saham dengan profil risiko yang sangat berlawanan, model untuk investor obligasi menyarankan untuk menggabungkan obligasi dengan jadwal yang sangat pendek (di bawah tiga tahun) dan sangat panjang (10 tahun atau lebih).

Itu memberi investor kesempatan untuk mengeksploitasi obligasi dengan pembayaran lebih tinggi jika dan ketika tersedia sambil tetap menikmati beberapa keuntungan yang lebih tinggi dari obligasi jangka panjang.

Tak heran, keberhasilan strategi barbel sangat bergantung pada suku bunga. Ketika suku bunga naik, obligasi jangka pendek secara rutin diperdagangkan untuk masalah bunga yang lebih tinggi. Ketika suku bunga jatuh, obligasi jangka panjang datang untuk menyelamatkan karena mereka telah mengunci suku bunga yang lebih tinggi tersebut.

Waktu optimal bagi investor obligasi untuk menerapkan strategi barbel adalah ketika ada kesenjangan besar antara imbal hasil obligasi jangka pendek dan panjang .

Strategi Barbel Mulai Bekerja

Bahkan bagi investor obligasi, pendekatan barbel dapat menjadi padat karya, dan memerlukan perhatian yang sering.

Beberapa investor obligasi mungkin lebih suka antitesis strategi barbel: strategi peluru . Dengan pendekatan ini, investor berkomitmen pada tanggal tertentu dengan membeli obligasi yang semuanya akan jatuh tempo pada waktu yang sama, katakanlah dalam tujuh tahun. Kemudian mereka duduk diam sampai ikatannya jatuh tempo.

Metode ini tidak hanya membuat investor kebal dari pergerakan suku bunga, tetapi juga memungkinkan mereka berinvestasi secara pasif tanpa perlu menginvestasikan kembali uang mereka secara konstan.

Related Posts

1. Barbell
2. Obligasi
3. Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?
4. Opsi Saham Karyawan (ESO)
5. Kurva hasil datar
6. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
7. Brexit
8. Reksa Dana
9. Hedge Fund
10. Entrepreneur dan Entrepreneurship

Pos-pos Terbaru

• Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
• Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
• Zero-Volatility Spread (Z-spread)
• ZZZZ BEST
• ZWD (Zimbabwe Dollar)
• Z tranche
• Z-Score
• Zonasi
• Peraturan Zonasi
• Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
• Zona dukungan dan contoh
• Zona resistensi
• ZOMMA Didefinisikan
• Zombies.
• Judul Zombie.
• Penyitaan Zombie
• ETF zombie
• Hutang Zombie
• Zombie Bank.
• ZMK (Zambia Kwacha)