Strategi Perdagangan | Finansial 2022

Apa Strategi Perdagangan?

Strategi perdagangan adalah metode pembelian dan penjualan di pasar yang didasarkan pada aturan yang telah ditentukan sebelumnya yang digunakan untuk membuat keputusan perdagangan.

Poin Penting

Strategi perdagangan dapat disamakan dengan rencana perdagangan yang memperhitungkan berbagai faktor dan urgensi bagi seorang investor.
Strategi perdagangan biasanya terdiri dari tiga tahap: perencanaan, penempatan perdagangan, dan pelaksanaan perdagangan.
Pada setiap tahap proses, metrik yang berkaitan dengan strategi diukur dan diubah berdasarkan perubahan pasar.
Sebagian besar strategi perdagangan didasarkan pada teknis atau fundamental, menggunakan informasi terukur yang dapat diuji ulang untuk menentukan keakuratan.

Memahami Strategi Perdagangan

Strategi perdagangan mencakup rencana investasi dan perdagangan yang dipertimbangkan dengan baik yang menentukan tujuan investasi, toleransi risiko, cakrawala waktu, dan implikasi pajak. Ide dan praktik terbaik perlu diteliti dan diadopsi kemudian ditaati. Perencanaan perdagangan mencakup metode pengembangan yang mencakup membeli atau menjual saham, obligasi , ETF , atau investasi lain dan dapat meluas ke perdagangan yang lebih kompleks seperti opsi atau kontrak berjangka.

Menempatkan perdagangan berarti bekerja dengan broker atau broker-dealer dan mengidentifikasi dan mengelola biaya perdagangan termasuk spread, komisi, dan biaya. Setelah dieksekusi, posisi perdagangan dipantau dan dikelola, termasuk menyesuaikan atau menutupnya sesuai kebutuhan. Risiko dan pengembalian diukur serta dampak portofolio dari perdagangan dan implikasi pajak.

Referensi cepat

Hasil pajak jangka panjang dari perdagangan merupakan faktor utama dan dapat mencakup keuntungan modal atau strategi pemanenan rugi pajak untuk mengimbangi keuntungan dengan kerugian.

Mengembangkan Strategi Perdagangan

Ada banyak jenis strategi perdagangan, tetapi sebagian besar didasarkan pada teknis atau fundamental. Benang merahnya adalah keduanya bergantung pada informasi terukur yang dapat diuji ulang untuk keakuratannya. Strategi perdagangan teknis mengandalkan indikator teknis untuk menghasilkan sinyal perdagangan. Pedagang teknis percaya semua informasi tentang keamanan tertentu terkandung dalam harganya dan bergerak dalam tren. Misalnya, strategi perdagangan sederhana mungkin berupa persilangan rata-rata bergerak di mana rata-rata bergerak jangka pendek melintasi di atas atau di bawah rata-rata bergerak jangka panjang.

Strategi perdagangan fundamental memperhitungkan faktor fundamental. Misalnya, seorang investor mungkin memiliki seperangkat kriteria penyaringan untuk menghasilkan daftar peluang. Kriteria ini dikembangkan dengan menganalisis faktor-faktor seperti pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas.

Ada jenis strategi perdagangan ketiga yang menjadi terkenal belakangan ini. Sebuah perdagangan kuantitatif strategi mirip dengan perdagangan teknis karena menggunakan informasi yang berkaitan dengan saham untuk sampai pada keputusan pembelian atau penjualan. Namun, matriks faktor yang diperhitungkan untuk sampai pada keputusan pembelian atau penjualan terkait sekuritas jauh lebih besar dibandingkan dengan analisis teknis. Seorang pedagang kuantitatif menggunakan beberapa titik data — analisis regresi rasio perdagangan, data teknis, harga — untuk mengeksploitasi inefisiensi di pasar dan melakukan perdagangan cepat menggunakan teknologi.

Pertimbangan Khusus

Strategi perdagangan digunakan untuk menghindari bias keuangan perilaku dan memastikan hasil yang konsisten. Misalnya, pedagang yang mengikuti aturan yang mengatur kapan harus keluar dari perdagangan akan cenderung tidak menyerah pada efek disposisi, yang menyebabkan investor menahan saham yang telah kehilangan nilai dan menjual yang naik nilainya. Strategi perdagangan dapat diuji stres dalam berbagai kondisi pasar untuk mengukur konsistensi.

Namun, strategi perdagangan yang menguntungkan sulit untuk dikembangkan, dan ada risiko menjadi terlalu bergantung pada strategi. Misalnya, seorang pedagang mungkin kurva sesuai dengan strategi perdagangan untuk data pengujian ulang tertentu, yang dapat menimbulkan kepercayaan palsu. Strategi tersebut mungkin telah bekerja dengan baik dalam teori berdasarkan data pasar masa lalu, tetapi kinerja masa lalu tidak menjamin kesuksesan masa depan dalam kondisi pasar waktu nyata, yang mungkin berbeda secara signifikan dari periode pengujian.