Apa Stripper aset?
Istilah pengupas aset mengacu pada seseorang yang membeli perusahaan dengan tujuan membaginya menjadi beberapa bagian untuk dijual atau dilikuidasi untuk mendapatkan keuntungan. asset stripper-yang bisa menjadi individu atau bisnis lain-penggunaan proses pembelian untuk menentukan apakah nilai dari perusahaan yang diakuisisi senilai lebih secara keseluruhan atau ketika asetnya dijual. Dalam beberapa kasus, pengupas aset dapat menjual aset dan perusahaan secara bertahap.
Referensi cepat
Pengupas aset menentukan apakah perusahaan yang diakuisisi bernilai lebih secara keseluruhan atau saat asetnya dijual.
Bagaimana Aset Penari Telanjang Bekerja
Pengupas aset adalah pembeli korporat yang berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang nilainya terlalu rendah dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan. Ini adalah perusahaan yang dijual dengan harga yang jauh lebih rendah dari nilai sebenarnya. Tetapi alih-alih menghasilkan uang dengan menjalankan operasi bisnis perusahaan yang diakuisisi, pengupas aset memecahnya dan melikuidasi bagian-bagiannya.
Pengupas aset — kadang-kadang disebut sebagai perampok perusahaan — mungkin investor perorangan atau perusahaan besar seperti individu berpenghasilan tinggi (HNWI), hedge fund, firma ekuitas swasta, atau pesaing yang lebih besar dari perusahaan yang lebih kecil.
Seperti disebutkan di atas, entitas ini umumnya meninjau apakah perusahaan target lebih bernilai secara keseluruhan atau apakah mereka dapat menghasilkan lebih banyak uang dengan membagi bagian-bagiannya. Beberapa aset yang dilihat oleh perampok termasuk real estat , peralatan, atau kekayaan intelektual — yang semuanya mungkin menjadi lebih berharga daripada perusahaan itu sendiri setelah memperhitungkan kondisi ekonomi dan manajemen perusahaan.
Pengupas aset biasanya memiliki garis waktu yang mereka ikuti ketika harus melikuidasi aset perusahaan target. Mereka mungkin menjual beberapa aset yang diperoleh segera setelah menyelesaikan pembelian sambil menjual bagian yang berfungsi di kemudian hari.
Misalnya, perusahaan yang mengambil alih perusahaan yang lebih kecil dan bernilai rendah mungkin menjual peralatan dan kepemilikan real estatnya segera setelah membeli target, tetapi mungkin memilih untuk mempertahankan kekayaan intelektualnya untuk harga yang lebih baik di masa mendatang. Atau mungkin memilih untuk menjual divisi perusahaan secara terpisah. Misalnya, perusahaan ekuitas swasta yang membeli perusahaan komputer dapat memilih untuk segera menjual divisi printer dan perangkat selulernya dan kemudian menjual divisi servernya.
Poin Penting
- Pengupas aset adalah seseorang yang membeli perusahaan dengan tujuan membaginya menjadi beberapa bagian untuk dijual atau dilikuidasi demi keuntungan.
- Perusahaan yang dibeli oleh pengupas aset biasanya dinilai terlalu rendah — mereka menjual dengan harga yang jauh lebih rendah daripada nilai sebenarnya.
- Aset yang dilucuti mungkin termasuk real estat, peralatan, dan kekayaan intelektual.
- Pengupas aset dapat menjual beberapa atau semua aset perusahaan yang diakuisisi dengan segera sementara mempertahankan yang lain untuk dijual di masa mendatang.
Pertimbangan Khusus
Perusahaan yang asetnya dilucuti umumnya dilemahkan oleh proses akuisisi. Mereka biasanya memiliki lebih sedikit agunan yang tersedia yang mereka butuhkan untuk meminjam dan mungkin sering berada dalam posisi di mana mereka tidak dapat secara efektif mendukung hutang mereka. Hal ini dapat mengakibatkan perusahaan menjadi kurang layak — baik secara finansial maupun potensinya untuk menciptakan nilai bisnis di masa depan.
Contoh Pengupas Aset
Mari pertimbangkan contoh hipotetis ini untuk menunjukkan cara kerja pencabut aset. Pengupas aset dapat mempertimbangkan untuk membeli perusahaan baterai seharga $ 100 juta. Jika transaksi berhasil, ia dapat memilih untuk melepas dan menjual divisi penelitian dan pengembangan (R&D) seharga $ 30 juta, sebelum menjual perusahaan yang tersisa seharga $ 85 juta. Ini akan menghasilkan keuntungan sebesar $ 15 juta untuk pengupas aset. Pengupas aset juga dapat memilih untuk hanya menjual sebagian dari bisnis untuk memenuhi kewajiban hutang yang diperoleh dari akuisisi perusahaan.
Related Posts
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Entrepreneur dan Entrepreneurship
- Reksa Dana
- Surat kuasa
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Brexit
- LLC vs. s corporation: apa bedanya?
- Panduan Pemula ke Terminal Bloomberg
- Hedge Fund