Subadvisor Reksa Dana

oleh

Apa ?

Subadvisor reksa dana adalah pengelola uang pihak ketiga yang dipekerjakan oleh perusahaan reksa dana untuk mengelola portofolio investasi. Subadvisor biasanya dicari oleh perusahaan investasi manajemen karena keahlian mereka dalam mengelola strategi tertentu.

Poin Penting

  • Subadvisor reksa dana dikontrak oleh penasihat dana utama atau manajer portofolio untuk menangani aspek spesifik dari keseluruhan strategi.
  • Biasanya, perusahaan reksa dana akan merekrut manajer luar karena keahlian manajer tersebut dalam mengelola area pasar tertentu atau strategi tertentu.
  • Sisi baiknya, dana sub-nasehat sering kali dikelola oleh para ahli dalam strategi tertentu, memungkinkan dana untuk membawa strategi baru ke pasar dengan cepat dan kompetitif.
  • Sisi negatifnya bagi investor, dana sub-advis cenderung menghasilkan biaya yang lebih tinggi karena kebutuhan untuk membayar subadvisor dan perusahaan manajemen secara keseluruhan.

Cara Kerja Subadvisor Reksa Dana

Subadvisor reksa dana dikaitkan dengan pengelolaan dana sub-nasehat. Perusahaan investasi manajemen bermitra dengan subadvisor reksa dana untuk menawarkan reksa dana yang menargetkan tujuan tertentu. Perusahaan investasi manajemen mungkin berusaha bekerja dengan subadvisor untuk meningkatkan kinerja strategi tertentu atau menawarkan strategi baru.

Referensi cepat

Seringkali, perusahaan investasi akan mencari subadvisor untuk menawarkan strategi baru karena efisiensi yang terlibat dalam mengontrak seorang manajer versus membangun dari dalam.

Perjanjian dan Efisiensi

Karena hubungan sub-penasehat adalah kemitraan pihak ketiga yang melibatkan perusahaan manajemen dan subadvisor, mereka membutuhkan dokumentasi hukum yang ekstensif. Perjanjian subadvisory mencakup perincian tentang tugas subadvisor, pengelolaan biaya dana, biaya sub-penasehat, durasi perjanjian dan kolaborasi apa pun yang terlibat antara para pihak untuk pemasaran dan pendistribusian dana.

Subadvisor pihak ketiga memiliki keahlian dalam strategi investasi tertentu. Mereka digunakan untuk menawarkan dana kepada investor yang dikelola untuk tujuan investasi tertentu. Meskipun perjanjian dan persyaratan hukum dapat bersifat ekstensif, banyak perusahaan investasi akan menemukan bahwa mereka dapat menawarkan keahlian dalam strategi tertentu dengan biaya yang lebih rendah dan proses operasional yang lebih baik melalui pengembangan hubungan sub-penasehat.

Keuntungan dan Keterbatasan

Dana sub-nasihat sering kali dikelola oleh manajer terbaik dalam strategi tertentu. Para manajer ini memiliki keahlian dalam semua aspek pengelolaan dana, termasuk keputusan investasi, strategi perdagangan, dan efisiensi operasional.

Hubungan sub-penasehat dapat memungkinkan perusahaan dana untuk membawa strategi baru ke pasar dengan relatif cepat. Sebuah perusahaan investasi dapat bekerja dengan satu subadvisor untuk mengembangkan produk baru yang disesuaikan atau beberapa subadvisor untuk berbagai produk. Mereka juga dapat memilih untuk bermitra dengan satu subadvisor untuk membangun grup produk baru yang beragam.

Salah satu faktor yang berpotensi membatasi minat investor pada dana sub-advis adalah biaya. Biaya untuk dana sub-nasehat umumnya lebih tinggi karena memerlukan kompensasi baik kepada subadvisor maupun perusahaan manajemen. Investor harus mempertimbangkan dengan cermat biaya dana sub-nasihat relatif terhadap opsi dana lainnya. Biaya tinggi dapat mengurangi pengembalian total dana dan mengambil nilai dari investasi pemegang saham.

Referensi cepat

Meskipun ada sisi positif dan negatifnya, keseluruhan subadvisor dapat sangat membantu perusahaan pendanaan untuk menarik klien baru dan memperluas pilihan mereka bagi investor.

Subadvisors dan Dana Terkemuka

Pada tahun 2018 ada lebih dari 300 manajer sub-nasehat di pasar dengan lebih dari $ 4 triliun aset sub-nasehat dikelola secara komprehensif.Sebuah laporan dari Pensions & Investments menampilkan Wellington Management sebagai subadvisor terkemuka di industri berdasarkan aset dengan lebih dari $ 400 miliar dalam aset sub-nasehat yang dikelola. Pada tahun 2020, Wellington adalah subadvisor utama untuk reksa dana Hartford, yang mewakili sebagian besar dari aset sub-nasehat yang dikelola.

Artikel terkait

  1. Dana sub-disarankan
  2. Reksa Dana
  3. Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
  4. Subaccounts: Sebaiknya dana klon mereka?
  5. Kelas dan contoh sub-aset
  6. Hedge Fund
  7. Menemukan Alternatif di Akun yang Dikelola Secara Terpisah
  8. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  9. Biaya Sub-rekening
  10. Reksa Dana Pasar Uang