Apa Suku Bunga Dijelaskan: Nominal, Nyata, Efektif?
Istilah ” suku bunga ” adalah salah satu frasa yang paling umum digunakan dalam leksikon investasi pendapatan tetap. Berbagai jenis suku bunga, termasuk riil, nominal, efektif, dan tahunan, dibedakan oleh faktor ekonomi utama, yang dapat membantu individu menjadi konsumen yang lebih cerdas dan investor yang lebih cerdik.
Poin Penting
- Berbagai jenis suku bunga, seperti riil, nominal, efektif, dan tahunan, dipisahkan oleh faktor ekonomi kritis.
- Tingkat bunga nominal, atau tingkat kupon, adalah harga sebenarnya yang dibayarkan peminjam kepada pemberi pinjaman, tanpa memperhitungkan faktor ekonomi lainnya.
- Tingkat bunga riil memperhitungkan inflasi, memberikan pembacaan yang lebih tepat tentang daya beli peminjam setelah posisi ditebus.
- Suku bunga efektif mencakup dampak penggabungan, di mana obligasi mungkin membayar bunga setiap tahun tetapi digabungkan setiap setengah tahun, meningkatkan pengembalian keseluruhan.
Suku Bunga Nominal
Tingkat bunga nominal adalah tingkat bunga obligasi atau pinjaman yang dinyatakan, yang menandakan harga moneter sebenarnya yang dibayarkan peminjam kepada pemberi pinjaman untuk menggunakan uang mereka. Jika tingkat nominal pinjaman adalah 5%, peminjam dapat mengharapkan untuk membayar bunga $ 5 untuk setiap $ 100 yang dipinjamkan kepada mereka. Ini sering disebut sebagai tingkat kupon karena secara tradisional dicap pada kupon yang ditebus oleh pemegang obligasi .
Suku Bunga Riil
tingkat bunga riil sangat bernama, karena tidak seperti tingkat nominal, itu faktor inflasi ke dalam persamaan, untuk memberikan investor ukuran yang lebih akurat dari daya beli mereka, setelah mereka menebus posisi mereka. Jika obligasi majemuk tahunan mencantumkan hasil nominal 6% dan tingkat inflasi adalah 4%, maka tingkat bunga riil sebenarnya hanya 2%.
Pertimbangan Khusus
Mungkin saja suku bunga riil berada di wilayah negatif jika tingkat inflasi melebihi tingkat nominal investasi. Misalnya, obligasi dengan tingkat nominal 3% akan memiliki tingkat bunga riil -1%, jika tingkat inflasi 4%. Perbandingan suku bunga riil dan nominal dapat dihitung menggunakan persamaan berikut:
RR=Nominal Interest Rate – Inflation Ratewhere:RR = Real Rate of Return begin {aligned} & text {RR} = text {Suku Bunga Nominal} – text {Tingkat Inflasi} \ & textbf {di mana:} \ & text {RR = Tingkat Pengembalian Riil} \ end {aligned} orang RR=Suku Bunga Nominal – Tingkat inflasidimana:RR = Tingkat Pengembalian Riil orang
Beberapa ketentuan ekonomi dapat diturunkan dari rumus ini, yang dapat digunakan oleh pemberi pinjaman, peminjam, dan investor untuk mengembangkan keputusan keuangan yang lebih tepat.
- Biasanya, ketika tingkat inflasi negatif (deflasi), nilai riil melebihi hak nominal. Tetapi yang terjadi sebaliknya ketika tingkat inflasi positif.
- Satu teori percaya bahwa tingkat inflasi bergerak seiring dengan tingkat bunga nominal dari waktu ke waktu, yang berarti bahwa tingkat bunga riil menjadi stabil dalam jangka waktu yang lama. Oleh karena itu, investor dengan jangka waktu yang lebih lama mungkin dapat menilai hasil investasi mereka secara lebih akurat berdasarkan penyesuaian inflasi.