Tingkat dana federal – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa Tingkat dana federal?

Suku bunga dana federal adalah suku bunga target yang ditetapkan oleh Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) di mana bank komersial meminjam dan meminjamkan kelebihan cadangan mereka satu sama lain dalam semalam.

Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC), moneter badan pembuat kebijakan dari Federal Reserve System, bertemu delapan kali setahun untuk mengatur tingkat dana federal.

Poin Penting

Suku bunga dana federal adalah suku bunga target yang ditetapkan oleh FOMC di mana bank komersial meminjam dan meminjamkan kelebihan cadangan mereka satu sama lain dalam semalam.
FOMC menetapkan target tingkat dana federal delapan kali setahun, berdasarkan kondisi ekonomi yang berlaku.
Tingkat dana federal dapat mempengaruhi suku bunga jangka pendek pada pinjaman konsumen dan kartu kredit serta mempengaruhi pasar saham.

Memahami Tingkat Dana Federal

Tingkat dana federal mengacu pada tingkat suku bunga yang dibebankan bank lain untuk meminjamkan kepada mereka kelebihan uang tunai dari saldo cadangan merekadalam semalam .Secara hukum, bank harus memiliki cadangan sebesar persentase tertentu dari simpanan mereka dalam rekening di bank Federal Reserve.Jumlah uang yang harus disimpan bank di rekening Fed-nya dikenal sebagai persyaratan cadangan dan didasarkan pada persentase dari total simpanan bank.

Mereka diharuskan untuk memelihara rekening tanpa bunga dibank Federal Reserve untuk memastikan bahwa mereka akan memiliki cukup uang untuk menutupi penarikan deposan dan kewajiban lainnya.Uang dalam cadangan mereka yang melebihi tingkat yang dibutuhkan tersedia untuk dipinjamkan ke bank lain yang mungkin mengalami kekurangan.

Referensi cepat

Federal Reserve menurunkan suku bunga dana makan ke kisaran 0,00% -0,25% pada 15 Maret 2020 sebagai tanggapan terhadap pandemi COVID-19, dan Ketua Fed Jerome Powell mengatakan bahwa, “Kita tidak melihat suku bunga kebijakan negatif cenderung menjadi tanggapan kebijakan yang sesuai di sini di Amerika Serikat. “4

Saldo akhir hari di rekening bank, dirata-ratakan selama periode pemeliharaan cadangan dua minggu, digunakan untuk menentukan apakahsaldotersebut memenuhi persyaratan cadangannya. Jika bank mengharapkan saldo akhir hari lebih besar dari yang dibutuhkan, bank dapat meminjamkan kelebihan jumlah tersebut kepada lembaga yang mengantisipasi kekurangan saldo.Suku bunga yang dapat dikenakan oleh bank pemberi pinjaman adalah suku bunga dana federal, atau suku bunga dana makan.

FOMC membuat keputusan tentang penyesuaian tarif berdasarkan indikator ekonomi utama yang mungkin menunjukkan tanda-tanda inflasi, resesi, atau masalah lain yang dapat memengaruhi pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan. Indikator dapat mencakup langkah-langkah seperti tingkat inflasi inti dan laporan pesanan barang tahan lama .

FOMC tidak dapat memaksa bank untuk mengenakan tarif dana federal yang tepat.Sebaliknya, FOMC menetapkan tingkat target sebagai tiang penunjuk.Suku bunga sebenarnya yang akan dikenakan oleh bank pemberi pinjaman ditentukan melalui negosiasi antara kedua bank.rata-rata tertimbang suku bunga di semua transaksi jenis ini dikenal sebagai tingkat dana federal yang efektif.

Sementara FOMC tidak dapat mengamanatkan tingkat dana federal tertentu, Sistem Federal Reserve dapat menyesuaikan jumlah uang beredar sehingga tingkat suku bunga akan bergerak menuju tingkat target. Dengan meningkatkan jumlah uang dalam sistem dapat menyebabkan penurunan suku bunga. Sebaliknya, dengan mengurangi jumlah uang beredar dapat membuat suku bunga naik.

Target suku bunga dana federal sangat bervariasi selama bertahun-tahun sebagai respons terhadap kondisi ekonomi yang berlaku.Itu ditetapkan setinggi 20% pada awal 1980-an sebagai respons terhadap inflasi.Dengan datangnya Resesi Hebat tahun 2007 hingga 2009, angka tersebut dipangkas ke rekor rendah target 0% hingga 0,25% dalam upaya untuk mendorong pertumbuhan.6

Selain suku bunga dana federal, Federal Reserve juga menetapkan tingkat diskonto, yaitu suku bunga yang dibebankan Fed kepada bank yang meminjam darinya secara langsung. Tingkat ini cenderung lebih tinggi daripada tingkat suku bunga dana makan yang ditargetkan, sebagian untuk mendorong bank untuk meminjam dari bank lain pada tingkat dana federal yang lebih rendah.

Pertimbangan Khusus

Dampak Tingkat Dana Federal

Tingkat dana federal adalah salah satu suku bunga terpenting dalam ekonomi AS karena mempengaruhi kondisi moneter dan keuangan, yang pada gilirannya mempengaruhi aspek kritis ekonomi yang lebih luas termasuk lapangan kerja, pertumbuhan, dan inflasi. Tingkat suku bunga juga memengaruhi suku bunga jangka pendek, meskipun secara tidak langsung, untuk segala hal mulai dari pinjaman rumah dan mobil hingga kartu kredit, karena pemberi pinjaman sering menetapkan suku bunga mereka berdasarkan suku bunga pinjaman utama .Suku bunga utama adalah suku bunga yang dibebankan bank kepada peminjam mereka yang paling layak kredit dan juga dipengaruhi oleh suku bunga dana federal.

Investor juga mencermati tingkat dana federal.Pasar saham biasanya bereaksi sangat kuat terhadap perubahan tingkat target.Misalnya, bahkan penurunan kecil dalam tingkat suku bunga dapat mendorong pasar untuk melompat lebih tinggi karena biaya pinjaman untuk perusahaan semakin rendah. Banyak analis saham memberikan perhatian khusus pada pernyataan anggota FOMC untuk mencoba memahami ke mana arah tingkat target.