Tingkat hipotek naik, tetapi kapan dan seberapa banyak?

Suku bunga hipotek berada pada posisi terendah dalam sejarah sejak 2008 setelah krisis keuangan, tetapi konsensusnya adalah mereka akan naik; ini hanya masalah seberapa banyak dan kapan.

Tarif rata-rata untuk hipotek dengan suku bunga tetap selama 30 tahun telah berfluktuasi antara sedikit di atas 4% dan 4,5% untuk sebagian besar tahun 2014. Federal Home Loan Mortgage Corp., atau Freddie Mac seperti yang biasa disebut, memprediksi suku bunga akan naik menjadi 5% pada akhir 2015. ( Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Cara Berbelanja Untuk Suku Bunga Hipotek .)

Suku bunga hipotek ditentukan oleh sejumlah faktor yang terkait dengan ekonomi, pasar utang, dan kebijakan Federal Reserve.

Link ke Treasury Bonds

Suku bunga hipotek suku bunga tetap terkait dengan suku bunga obligasi Treasury. Obligasi negara diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS untuk membayar hutang.

Suku bunga hipotek suku bunga tetap 30 tahun , misalnya, biasanya terkait dengan hasil obligasi Treasury 10 tahun. Hasil adalah tingkat pengembalian yang dinyatakan sebagai persentase. Ketika imbal hasil naik atau turun, begitu pula suku bunga.

Suku bunga hipotek yang dapat disesuaikan (ARM), sementara itu, terkait dengan suku bunga dana Federal. Ini adalah tingkat di mana lembaga penyimpanan atau bank meminjamkan dana yang disimpan di Federal Reserve satu sama lain dalam semalam. ( Untuk lebih lanjut, lihat: Hipotek: Tarif Tetap vs. Tarif yang Dapat Disesuaikan .)

Ketika ekonomi sedang sakit, Federal Reserve mempertahankan suku bunga rendah untuk mendorong pinjaman dan merangsang pengeluaran di antara konsumen. Inilah yang terjadi setelah pasar keuangan dan perumahan runtuh dan mengapa suku bunga tetap pada posisi terendah dalam sejarah.

Pelonggaran Kuantitatif Akan Segera Berakhir

Dalam langkah yang tidak biasa setelah jatuhnya pasar, Federal Reserve memulai program pelonggaran kuantitatif (QE) pada akhir 2008. Dalam upaya untuk meningkatkan ekonomi dan pasar perumahan , Federal Reserve mulai membeli obligasi Treasury AS dan sekuritas berbasis mortgage , yang membantu tingkat hipotek yang lebih rendah. ( Untuk lebih lanjut, lihat: Pelonggaran Kuantitatif: Apakah Berfungsi? )

Fed telah membeli lebih dari $ 4 triliun obligasi Treasury dan sekuritas berbasis mortgage sejak dimulainya program.

Suku bunga diperkirakan akan naik setelah program pembelian obligasi pelonggaran kuantitatif Federal Reserve dikurangi. Fed telah mengindikasikan kemungkinan besar akan berakhir pada bulan Oktober.

Memperkuat Ekonomi

Faktor lain yang berkontribusi terhadap kenaikan suku bunga yang diantisipasi termasuk penguatan ekonomi. Pertumbuhan ekonomi diperkirakan rata-rata 3,3% pada 2015, menurut Freddie Mac. Tingkat pengangguran juga menurun dan diperkirakan akan terus berlanjut. Ingat, ketika ekonomi sedang berjuang, suku bunga tetap rendah untuk merangsang pertumbuhan. ( Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Tidak Diberitahukan oleh Tingkat Pengangguran kepada Kita .)

Suku bunga hipotek diharapkan naik lebih cepat. Tetapi Federal Reserve, yang dipimpin oleh Janet Yellen , menyeimbangkan – bukan menaikkan – suku bunga terlalu dini untuk mencegah kerusakan ekonomi yang masih rapuh dan pasar perumahan.

Garis bawah

Cegah ledakan pasar keuangan dan perumahan lainnya, dan jika ekonomi terus membaik, perkirakan suku bunga akan naik pada paruh kedua tahun 2015. Jika mereka melompat ke kisaran 5%, itu akan menjadi kenaikan yang sederhana jika dibandingkan dengan rata-rata historis. Suku bunga masih jauh di bawah rata-rata hipotek suku bunga tetap 30 tahun yang berkisar 8,5% sejak 1971 ketika Freddie Mac mulai melacaknya. Tarif rata-rata 6% pada tahun-tahun menjelang resesi. ( Untuk lebih lanjut, lihat: Dasar-Dasar Hipotek: Pengantar .)

Artikel terkait