Undang-Undang Bursa Efek 1934

oleh

Apa Undang-Undang Bursa Efek 1934?

Securities Exchange Act of 1934 (SEA) dibuat untuk mengatur transaksi sekuritas di pasar sekunder, setelah diterbitkan, memastikan transparansi dan akurasi keuangan yang lebih besar dan lebih sedikit penipuan atau manipulasi.

SEA mengesahkan pembentukan Securities and Exchange Commission (SEC) , badan pengatur SEA. SEC memiliki kekuatan untuk mengawasi sekuritas — saham, obligasi, dan sekuritas over-the-counter — serta pasar dan perilaku profesional keuangan, termasuk pialang, dealer, dan penasihat investasi. Ini juga memantau laporan keuangan yang harus diungkapkan oleh perusahaan yang diperdagangkan secara publik .

Poin Penting

  • Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934 diberlakukan untuk mengatur transaksi sekuritas di pasar sekunder.
  • Semua perusahaan yang terdaftar di bursa saham harus mengikuti persyaratan yang diuraikan dalam SEA tahun 1934.
  • Tujuan dari persyaratan Securities Exchange Act of 1934 adalah untuk memastikan lingkungan yang adil dan kepercayaan investor.

Memahami Securities Exchange Act of 1934

Semua perusahaan yang terdaftar di bursa efek harus mengikuti persyaratan yang diuraikan dalam Securities Exchange Act of 1934. Persyaratan utama mencakup pendaftaran setiap sekuritas yang terdaftar di bursa efek, pengungkapan, permintaan proxy , dan persyaratan margin dan audit. Tujuan dari persyaratan ini adalah untuk memastikan lingkungan yang adil dan kepercayaan investor.

Referensi cepat

SEC dapat memilih untuk mengajukan kasus ke pengadilan federal atau menyelesaikan masalah di luar persidangan.

SEA tahun 1934 memberi SEC otoritas yang luas untuk mengatur semua aspek industri sekuritas. Dipimpin oleh lima komisaris yang diangkat oleh presiden, dan memiliki lima divisi: Divisi Keuangan Korporasi, Divisi Perdagangan dan Pasar, Divisi Manajemen Investasi, Divisi Penegakan,  dan Divisi Analisis Ekonomi dan Risiko.

SEC memiliki kekuatan dan tanggung jawab untuk memimpin penyelidikan terhadap potensi pelanggaran SEA, seperti perdagangan orang dalam , menjual saham yang tidak terdaftar, mencuri dana pelanggan, memanipulasi harga pasar , mengungkapkan informasi keuangan palsu, dan melanggar integritas pelanggan perantara.

Selain itu, SEC memberlakukan pelaporan perusahaan oleh semua perusahaan dengan aset lebih dari $ 10 juta dan yang sahamnya dimiliki oleh lebih dari 500 pemilik.

Sejarah Securities Exchange Act of 1934

SEA tahun 1934 diberlakukan oleh administrasi Franklin D. Roosevelt sebagai tanggapan atas kepercayaan yang dianut secara luas bahwa praktik keuangan yang tidak bertanggung jawab adalah salah satu penyebab utama dari kehancuran pasar saham tahun 1929. SEA tahun 1934 mengikuti Securities Act of 1933 , yang mewajibkan perusahaan untuk mengumumkan informasi keuangan tertentu kepada publik, termasuk penjualan dan distribusi saham.

Langkah-langkah peraturan lain yang diajukan oleh administrasi Roosevelt termasuk Undang-Undang Perusahaan Induk Utilitas Umum tahun 1935, Undang-Undang Indenture Trust tahun 1934, Undang-Undang Penasihat Investasi tahun 1940 , dan Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940. Mereka semua datang setelah lingkungan keuangan di mana perdagangan sekuritas tunduk pada sedikit peraturan, dan kepentingan pengendalian korporasi dikumpulkan oleh relatif sedikit investor tanpa sepengetahuan publik.

Artikel terkait

  1. Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC)
  2. Divisi Keuangan Korporasi
  3. Pengarsipan SEC: Formulir yang Perlu Anda Ketahui
  4. Memahami Sec.
  5. Sec Form 15-12g.
  6. Ongkos transfer
  7. Undang-Undang Cadangan Emas tahun 1934
  8. Formulir SEC 10-12B
  9. Pelacakan Stok
  10. Bagaimana harga transfer minimum dihitung?