UU Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan (FIRREA): Apa itu Undang-Undang Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan (FIRREA)?,Memahami FIRREA

oleh

Pengertian Undang-Undang Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan (FIRREA)?

Undang-Undang Reformasi, Pemulihan, dan Penegakan Lembaga Keuangan (FIRREA) adalah undang-undang yang merevisi struktur dan peraturan lembaga pemerintah federal yang mengatur sistem perbankan simpan pinjam AS dan industri penilaian real estat, disahkan pada tahun 1989 sebagai tanggapan atas simpan pinjam krisis akhir 1980-an. Beberapa perubahan besar yang diberlakukan dengan undang-undang:

  • Peraturan untuk memastikan bahwa penilaian real estat dilakukan secara memadai.

    Ini termasuk persyaratan untuk dokumentasi yang lengkap dan akurat dan untuk pelatihan penilai dan penyelia mereka.

  • Pembentukan sementara Resolution Trust Corp. untuk menyelesaikan status lembaga simpan pinjam negara yang gagal.
  • Penghapusan Federal Savings and Loan Insurance Corporation dan pembentukan dana Federal Deposit Insurance Corporation: Savings Association Insurance Fund (SAIF) untuk menutupi S&L dan Bank Insurance Fund (BIF) untuk menutupi bank.
  • Penghapusan Dewan Bank Pinjaman Rumah Federal dan pembentukan dua lembaga untuk menggantikannya: Dewan Keuangan Perumahan Federal (FHFB) dan Kantor Pengawasan Hemat (OTS).

Ringkasan:

  • Berdasarkan FIRREA, peraturan federal yang baru diadopsi untuk lembaga simpan pinjam dan profesional penilai real estat.
  • FIRREA menciptakan otoritas penegakan sipil kepada lembaga terkait untuk menjatuhkan hukuman penegakan hukum yang signifikan atas pelanggaran.
  • Penggunaan FIRREA sebagai alat penegakan hukum telah berkembang sejak 2015 dan diperkirakan akan meningkat di bawah Pemerintahan Biden.
  • Antara lain, FIRREA menetapkan standar dan aturan untuk penilaian.

Memahami FIRREA

FIRREA merupakan respon pemerintah terhadap krisis yang disebabkan oleh praktik investasi berisiko oleh banyak lembaga simpan pinjam negara.

Berbeda dengan bank multi-layanan besar, simpan pinjam, atau “penghematan” seperti yang kadang-kadang disebut, adalah bisnis berbasis komunitas yang berkonsentrasi pada tabungan buku tabungan dan hipotek. Banyak penghematan menggunakan persyaratan investasi real estat yang lemah, dan pengawasan agen federal gagal mengenali masalah yang tidak ditemukan sampai semuanya terlambat.

Tabungan dan pinjaman banyak berinvestasi dalam hipotek berisiko, yang bangkrut pada awal 1980-an. Sekitar setengah dari tabungan dan pinjaman gulung tikar antara tahun 1986 dan 1995, ketika Resolution Trust Corp.

menyelesaikan tugasnya untuk membuang aset yang tersisa untuk mengganti uang para deposan.

Setelah FIRREA

Pada tahun 2013, kurang dari 1.000 tabungan dan pinjaman tetap beroperasi. Akibat FIRREA, perbedaan antara S&L dan bank menurun secara signifikan.

Tujuan dari tindakan tersebut adalah untuk menciptakan basis yang lebih efisien, produktif, dan efektif untuk membangun industri dan mengamankan transaksi di masa depan. Ini menghasilkan perubahan dramatis pada industri simpan pinjam dan peraturan federal, termasuk asuransi simpanan.

Menurut FDIC, per 31 Desember 2021, hanya ada 608 S&L yang diasuransikan FDIC di AS, dibandingkan dengan 4.231 bank komersial yang diasuransikan FDIC. Perubahan hanya dapat dikaitkan dengan badai akronim yang melekat pada badan federal yang dibuat atau dihapuskan:

  1. Dewan Bank Pinjaman Rumah Federal (FHLBB) dihapuskan.
  2. Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) dihapuskan, dan semua aset dan kewajiban ditanggung oleh Dana Resolusi FSLIC yang dikelola oleh Federal Deposit Insurance Corp.

    (FDIC) dan didanai oleh Financing Corporation (FICO).

  3. Office of Thrift Supervision (OTS), sebuah biro Departemen Keuangan AS, dibentuk untuk mencarter, mengatur, memeriksa, dan mengawasi lembaga tabungan.
  4. Dewan Keuangan Perumahan Federal (FHFB) dibentuk sebagai lembaga independen untuk menggantikan FHLBB sebagai pengawas dari 12 Bank Pinjaman Rumah Federal.
  5. Dana Asuransi Asosiasi Tabungan (SAIF) menggantikan FSLIC sebagai dana asuransi berkelanjutan untuk lembaga penghematan. (Seperti FDIC, ini mengasuransikan rekening tabungan dan pinjaman hingga $100.000).

    SAIF dikelola oleh FDIC.

Inisiatif FIRREA lainnya

FIRREA memberi Freddie Mac dan Fannie Mae tanggung jawab dan dana tambahan untuk membuat kepemilikan rumah lebih mudah diakses oleh keluarga berpenghasilan rendah dan menengah. Itu juga menciptakan Dana Asuransi Bank (BIF).

Dana Asuransi Asosiasi Tabungan (SAIF) dan Dana Asuransi Bank (BIF) akan dikelola oleh FDIC, tetapi Undang-Undang Reformasi Asuransi Simpanan Federal tahun 2005 mengkonsolidasikan kedua dana tersebut. FIRREA juga mengizinkan perusahaan induk bank untuk mengakuisisi penghematan.

Penilaian FIRREA dan Real Estat

FIRREA menetapkan persyaratan cadangan modal baru dan meningkatkan pengawasan publik terhadap proses penilaian real estat. Ini membentuk Subkomite Penilai (ASC) di dalam Dewan Pemeriksa Dewan Pemeriksa Lembaga Keuangan Federal.

Selain itu, diperlukan lembaga untuk mengeluarkan peringkat Community Reinvestment Act (CRA) publik dan melakukan evaluasi kinerja tertulis, menggunakan fakta dan data untuk mendukung kesimpulan lembaga.