Dengan saham jatuh ke pasar bearish yang curam pada tahun 2020 di tengah short-selling bisa sangat berisiko, karena sulit memprediksi pergerakannya, dan tidak ada batasan ukuran kerugian. Sebaliknya, investor dapat membeli reksa dana yang menghasilkan taruhan turun dan untung ketika pasar yang lebih luas jatuh.
Di bawah ini, kita melihat tiga reksa dana, yang mengalami kinerja terbaik selama penurunan pasar sebelumnya, pada Musim Gugur 2018. Data berasal dari Morningstar, dan semua data per 6/3/2020.
Apa 3 Reksa Dana Good Bear Market (RYAIX, GRZZX, dan RYURX)?
- Di pasar turun, investor dapat beralih ke menanggung reksa dana untuk mendapatkan manajemen aset profesional yang terdiversifikasi yang mendapat untung dari penurunan harga.
- Dana beruang dapat memberikan cara yang lebih mudah diakses dan tidak terlalu berisiko untuk bertaruh melawan pasar daripada menjual derivatif perdagangan pendek atau langsung, meskipun mereka umumnya memiliki rasio pengeluaran yang lebih tinggi daripada reksa dana panjang atau ETF pendek.
- Di sini, kita melihat tiga dana beruang populer yang berkinerja sangat baik selama koreksi pasar Musim Gugur 2018.
Reksa Dana Beruang
Salah satu cara untuk mengelola risiko ini adalah dengan berinvestasi dalam apa yang disebut reksa dana pasar beruang , yaitu dana yang menjual sekeranjang saham atau seluruh indeks saham.Dana ini dapat membukukan keuntungan yang meningkat karena pasar yang lebih luas jatuh.Karena pasar beruang saat ini belum berakhir, dan saham sangat tidak stabil, kita melihat kinerja reksa dana selama penurunan pasar besar terakhir.Selama penurunan sebelumnya, S&P 500 turun dari tertinggi 2.930,75 pada 20 September 2018 ke level terendah 2.351,10 pada 24 Desember 2018, total penurunan sebesar 19,8%, kurang dari penurunan 20% yang diperlukan untuk dianggap sebagai pasar beruang. .
Dana beruang biasanya mengikuti beberapa strategi berbeda untuk menghasilkan pengembalian ketika pasar jatuh. Reksa dana dapat bertaruh melawan pasar yang lebih luas dengan membeli opsi put pada indeks sementara menjual berjangka pendek dalam indeks yang sama. Strategi lain adalah menjual sekuritas tertentu dengan harapan nilai sahamnya turun. Selain itu, dana dapat diinvestasikan dalam aset yang memiliki kecenderungan untuk memperoleh nilai selama periode ketika pasar jatuh, seperti emas atau logam mulia lainnya. Secara keseluruhan, ada unsur volatilitas pada beberapa strategi yang digunakan oleh pengelola dana. Reksa dana beruang mungkin merupakan cara bagi investor untuk menemukan alpha selama masa-masa sulit, tetapi jenis reksa dana ini tidak boleh menjadi satu-satunya kepemilikan investor.
Rydex Inverse Nasdaq-100 (RYAIX)
- Total Pengembalian Selama 2018 Penurunan: 25,9%
- Pengembalian YTD 1 Jan – 3 Juni 2020: -18,5%
- Rasio Beban: 1,59%
- Asset Under Management: $ 29,3 juta
- Indeks Tolok Ukur: Indeks Nasdaq-100
- Tanggal Dimulainya: 3 September 1998
- Penasihat / Distributor Dana: Investor Sekuritas / Distributor Dana Guggenheim