Salah satu kekhawatiran terbesar bagi investor yang lebih tua adalah prospek hidup lebih lama dari aset mereka. Dengan banyak orang di negara maju sekarang hidup 20 tahun atau lebih melewati masa pensiun, ketakutan itu sering kali dibenarkan. Itulah mengapa beberapa individu memilih untuk membeli anuitas variabel untuk mencapai aliran pembayaran tetap dan pertumbuhan pajak yang ditangguhkan.
Apa Anuitas Variabel: Investasi Pensiun yang Baik?
Anuitas telah lama menjadi strategi populer untuk mengelola apa yang disebut “risiko umur panjang”. Anuitas tetap standar adalah kontrak asuransi yang memungkinkan seseorang membayar premi — baik secara sekaligus atau dengan angsuran bulanan — dan mendapatkan pembayaran pendapatan tetap seumur hidup.
Namun, satu kelemahan bagi beberapa konsumen adalah tingkat pertumbuhan kontribusi yang sederhana. Secara historis, tingkat pengembalian internal mendekati imbal hasil obligasi Treasury jangka panjang, seringkali dalam satu digit. Dengan kata lain, Anda beruntung jika uang yang Anda masukkan sesuai dengan inflasi.
Jadi selama beberapa dekade terakhir, industri asuransi menjadi lebih kreatif, menghasilkan produk alternatif yang menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih besar: anuitas variabel. Dengan anuitas variabel, Anda memilih beberapa sub-akun, yang pada dasarnya adalah reksa dana yang berinvestasi di saham, obligasi, atau instrumen lain. Nilai akun Anda — artinya jumlah pembayaran Anda selama fase penarikan — bergantung pada kinerja investasi pokok ini.
Mereka yang membayar untuk jangka waktu yang cukup lama sebelum melakukan penarikan — jangka waktu yang disebut fase akumulasi — sering kali melakukan lebih baik daripada yang akan mereka dapatkan dengan pengembalian tetap yang seharusnya mereka terima. Itu terutama benar jika mereka memilih investasi yang sesuai dengan usia dan tujuan keuangan mereka. Namun, jika pasar turun, ada juga kemungkinan akun Anda bisa kehilangan nilainya.
Variabel Anuitas: Pro dan Kontra
Anuitas variabel berbagi fitur tertentu dengan IRA dan paket 401 (k), termasuk pertumbuhan pajak yang ditangguhkan.Akibatnya, Anda dapat menunda pembayaran pajak atas keuntungan sampai Anda mulai menerima pembayaran.Seperti program pensiun lainnya, Anda biasanya tidak dapat melakukan penarikan sebelum usia 59½ tahun tanpa dikenakan denda 10%.
Anuitas juga dapat memberikan manfaat yang tidak dimiliki oleh kendaraan pensiun lainnya, seperti tunjangan kematian untuk orang yang dicintai. Biasanya, orang yang Anda pilih sebagai penerima akan menerima saldo akun Anda atau pembayaran minimum yang dijamin.
Sayangnya, anuitas juga memiliki beberapa karakteristik yang kurang menarik. Diantaranya adalah perlakuan pajak yang kurang menguntungkan setelah Anda mencapai fase annuitization. Setiap pertumbuhan anuitas Anda di atas dan di luar kontribusi Anda diperlakukan sebagai pendapatan biasa. Jika Anda termasuk dalam kelompok pajak yang lebih tinggi, aspek itu saja dapat mempengaruhi penghasilan Anda.
Lebih jauh mengikis akun Anda adalah biaya yang sangat tinggi yang dibebankan perusahaan asuransi kepada pelanggan anuitas mereka. Anda akan benar-benar merasakan tekanan jika mengeluarkan uang dari polis dalam beberapa tahun pertama dan dikenakan biaya penyerahan. Jumlah biaya ini biasanya didasarkan pada jumlah yang Anda tarik, dengan persentase yang menurun secara bertahap selama beberapa tahun. Misalnya, mengambil dana di tahun pertama mungkin dikenakan biaya 8%, sementara penarikan di tahun kedelapan hanya membutuhkan 1% hit.
Gambar 1. Contoh biaya penyerahan yang terkait dengan anuitas variabel
Bahkan jika Anda tidak mengeluarkan uang selama periode penyerahan — mulai dari enam hingga 10 tahun setelah mendaftar, tergantung pada anuitas — Anda masih menghadapi biaya tahunan yang cukup berat. Ini bisa termasuk:
- Biaya kematian dan biaya-risiko : Ini mengimbangi risiko bahwa pelanggan perusahaan asuransi akan hidup lebih lama dari yang diharapkan.
- Pengeluaran dana yang mendasari : Ini mencakup biaya pengelolaan dana dalam anuitas.
- Biaya administrasi : Ini mengkompensasi operator untuk pencatatan dan biaya lain yang terkait dengan layanan kontrak.