Perdagangan awal sering menentukan apa yang mungkin terjadi selama sesi berlangsung. Ini tidak berarti seorang trader dapat mengetahui dengan pasti ke mana pasar akan bergerak, namun informasi yang diberikan di dekat pembukaan dapat membantu menentukan apakah hari cenderung berkisar, tren, tenang, atau fluktuatif.
Dengan mengumpulkan jenis informasi tertentu, seorang trader dapat mempersiapkan diri dengan lebih baik untuk sisa hari itu.
Ringkasan:
- Perdagangan awal saat pasar dibuka sering kali menjadi indikator bagaimana hari perdagangan akan berjalan: mulai, tren, tenang, atau volatil.
- Keterbukaan pasar penting karena informasi dari pasar malam dan internasional akan diserap dan ditindaklanjuti.
- Volume pembukaan harus dibandingkan dengan volume pembukaan hari perdagangan lainnya, bukan dengan sisa hari perdagangan yang sama.
- Peningkatan volume umumnya menunjukkan peningkatan volatilitas.
- Untuk mendapatkan wawasan jika pergerakan pasar awal berkelanjutan, seorang trader dapat menggunakan berbagai indikator, seperti TICK, on-balance volume, dan aliran uang Chaikin.
- Sebelum berdagang, seorang pedagang harus menerapkan alat teknis untuk memahami bagaimana hari itu akan terungkap.
Mengapa Terbuka Itu Penting
Pembukaan adalah kesempatan pertama pedagang untuk melihat apa yang mungkin terjadi pada hari perdagangan (pra-pasar juga memberikan petunjuk). Informasi dari pasar semalam dan internasional diserap dan ditindaklanjuti oleh kelompok pedagang saat pasar menuju pembukaan.
Investor telah membaca berita dalam semalam dan melakukan pemesanan dengan broker. Pedagang profesional menghitung bagaimana ini akan memengaruhi beberapa menit pertama perdagangan, dan pedagang dana lindung nilai dan reksa dana terlibat secara aktif atau mengambil kursi belakang.
Bagi pedagang harian, interaksi kelompok-kelompok ini memberikan wawasan yang berharga, yang dapat membantu mereka seiring berjalannya waktu. Pedagang harian perlu memperhatikan:
- Berapa banyak aktivitas yang terjadi (siapa, berapa banyak, dan ke arah mana)
- Jika ada keyakinan dalam bergerak
- Di mana kemungkinan kegagalan atau lonjakan harga berada
Volume
Volume pembukaan di pagi hari selalu tinggi dibandingkan hari lainnya, umumnya hanya bisa disaingi oleh volume penutupan.
Oleh karena itu, volume pagi dibandingkan dengan volume intraday menjelaskan sedikit, harus dibandingkan dengan volume pembukaan lainnya. Peningkatan volume umumnya berarti peningkatan volatilitas dan kemungkinan perubahan harga yang lebih besar.
Volume tinggi dalam indeks atau saham di awal hari mengindikasikan institusi terlibat dan ada kemungkinan lebih tinggi dari tren harian yang berkelanjutan. Volume rendah di dekat pembukaan saham menunjukkan bahwa ini terutama melibatkan pedagang jangka pendek, dan dengan demikian iklim harian cenderung lebih merupakan hari yang berkisar.
Untuk mendapatkan wawasan lebih lanjut, seorang trader mungkin ingin memfilter volume berdasarkan ukuran. Sementara pesanan kecil merupakan sebagian besar perdagangan pada saham, pesanan besar merupakan sebagian besar dari total volume.
Jika pesanan besar bertahan dalam arah tertentu, kemungkinan besar itu adalah tanda tren. Pesanan besar minimal menunjukkan pergerakan yang lebih luas.
Pesanan besar yang terjadi di kedua sisi pasar menunjukkan kisaran terikat, pergerakan jangka pendek, tetapi pergerakan tren (sangat mungkin agresif) akan terjadi saat satu sisi mengalahkan yang lain. Selalu sulit untuk mengetahui ke arah mana pasar akan bergerak, tetapi memperhatikan pergerakan pra-pasar, berita semalam, dan pasar internasional, serta menerapkan alat dan indikator teknis, dapat menghasilkan hari perdagangan yang sukses.
Kesenjangan dan Pasar Internasional
Pedagang mungkin mulai mengamati pra-pasar dan melihat bahwa indeks dan saham telah bergerak jauh dari penutupan sebelumnya karena berita atau korelasi dengan pasar lain. Beberapa pasar lokal dan global banyak diperdagangkan sebelum pasar saham resmi dibuka.
Pergerakan agresif di pasar ini memberikan wawasan tentang apa yang mungkin terjadi saat pasar saham dibuka. Apakah saham memperhitungkan pergerakan emas, perak, obligasi, minyak, mata uang, dan pasar saham internasional? Apakah pasar ini mengalami penembusan atau penurunan yang parah? Jika demikian, kemungkinan besar Anda akan melihat ekuitas menyesuaikan menurut korelasinya dengan pasar tersebut.
Sedikit tindakan dalam semalam atau di pasar lain menunjukkan kepasifan dan, kecuali sesuatu yang drastis terjadi pada siang hari, hari perdagangan kemungkinan besar akan didominasi oleh lingkungan yang terikat kisaran.
Konfirmasi Pindah
Seorang pedagang ingin mendapatkan beberapa wawasan tentang apakah pergerakan pasar awal berkelanjutan atau jika kemungkinan besar akan hilang, dan ada banyak cara untuk membantu menentukan hal ini. Ini tidak hanya akan membantu pedagang dalam melakukan perdagangan pada pergerakan tersebut, tetapi juga akan membantu dalam menentukan seperti apa nada keseluruhan hari itu.
Beberapa pedagang mungkin melihat TICK, yang merupakan ukuran perdagangan saham NYSE pada penawaran mereka dikurangi perdagangan saham pada harga penawaran mereka. Ini adalah ukuran yang baik dari jumlah saham yang berpartisipasi dalam pergerakan dan perubahan sentimen jangka pendek yang sangat singkat.
Indikator yang sedikit kurang sensitif yang dapat digunakan trader adalah on-balance volume (OBV), aliran uang Chaikin, atau indeks aliran uang. Indikator ini menggunakan perhitungan yang sedikit berbeda tetapi membantu untuk menentukan apakah pergerakan harga memiliki kekuatan yang mendasarinya.
Pergerakan agresif dari posisi terbuka yang tidak disertai dengan volume tinggi, atau sinyal konfirmasi dari indikator, menunjukkan kegagalan pada akhirnya dalam pergerakan tersebut. Jika sebagian besar indikator berada dalam kisaran sebelumnya, perkirakan pergerakan harga akan dibatasi.
Level khusus indikator tidak penting dalam kasus ini, melainkan bagaimana indikator bertindak relatif terhadap aktivitas terkini. Sedikit perubahan pada indikator, atau pergerakan ke arah yang berlawanan, dengan perubahan harga yang besar, berarti kemungkinan koreksi.
Jika pergerakan harga terkonfirmasi—yaitu, jika indikator bergerak mengikuti harga—ada kemungkinan yang lebih baik bahwa pergerakan tersebut berkelanjutan dan tren memiliki probabilitas yang lebih tinggi untuk berlanjut.
Tingkat Teknis
Bahkan sebelum hari dimulai, trader harus menggambar garis support dan resistance, termasuk garis horizontal dan garis tren (miring). Apakah saham atau pasar berada dalam kisaran akhir-akhir ini atau sedang tren? Apakah dekat support dan resistance? Dengan menggambar garis support dan resistance sebelumnya, seorang trader akan memiliki pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana hari akan terungkap saat trading dimulai.
Jika pasar telah berada dalam kisaran dan membuka kisaran menengah, hal yang sama dapat diharapkan. Jika pasar dibuka di dekat, atau bahkan di atas atau di bawah, resistance atau support, maka konfirmasi dan volume menjadi sangat penting.
Merencanakan level teknis juga akan membantu sepanjang hari. Saat level didekati, trader dapat menentukan apakah faktor pasar lainnya mengarah ke penembusan yang sah atau jika harga akan mundur dari level tersebut berdasarkan metode yang disebutkan di atas.
Kesimpulan
Tidak ada satu bagian pun yang menyediakan semua informasi yang dibutuhkan pedagang, sebaliknya, semua elemen ini bekerja bersama untuk membantu menentukan jenis hari yang mungkin ada di pasar. Dengan melihat pasar internasional serta kelas komoditas dan aset yang banyak diperdagangkan, kita dapat melihat apakah sudah ada pergerakan yang perlu diperhatikan.
Beberapa saat pertama perdagangan memberikan banyak informasi. Jika seorang trader menganalisis informasi itu dengan cermat, mereka akan mendapatkan wawasan apakah hari itu cenderung datar, tren, volatil, atau tenang.