Dari kekhawatiran tentang keamanan pekerjaan hingga perasaan tenggelam yang disebabkan oleh menyusutnya saldo rekening pensiun Anda, ada banyak konsekuensi negatif dari resesi. Namun, penurunan ekonomi bukanlah akhir dari dunia.
Faktanya, resesi adalah bagian yang tak terelakkan dan perlu dari siklus ekonomi. Sejarah telah menunjukkan bahwa, ketika berbicara tentang pasar keuangan, apa yang turun pada akhirnya akan kembali naik, meskipun jalan menuju pemulihan mungkin tidak mulus.
Dan meskipun tampaknya berlawanan dengan intuisi, resesi bukanlah berita buruk. Dari kesempatan untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi pada rekening tabungan Anda hingga potensi tawar-menawar dan dividen berbiaya rendah di pasar saham, awan yang menyelimuti ekonomi selama resesi sebenarnya memiliki beberapa lapisan perak.
Ringkasan:
- Resesi memiliki banyak konsekuensi negatif, tetapi dapat memberikan pengaturan ulang yang diperlukan untuk pasar.
- Suku bunga yang lebih tinggi yang sering bertepatan dengan tahap awal resesi memberikan keuntungan bagi penabung, sementara suku bunga yang lebih rendah keluar dari resesi dapat menguntungkan pembeli rumah.
- Investor mungkin dapat menemukan penawaran pada aset yang mengalami penurunan harga selama resesi.
1:44
Apa itu Depresi Ekonomi?
Memperbaiki Ketidakseimbangan Pasar
Resesi akibat ketidakseimbangan ekonomi dapat memperbaikinya, membuka jalan untuk kembali ke pertumbuhan. Misalnya, resesi tahun 1981-1982, yang dipicu oleh kenaikan suku bunga Federal Reserve sebagai respons terhadap inflasi yang tinggi, membantu menurunkan tingkat inflasi dari 11% pada Juni 1979 menjadi 5% pada Oktober 1982, dan ekonomi AS tumbuh selama delapan tahun ke depan.
Demikian pula, resesi dapat mengakhiri kesalahan alokasi modal investasi, baik yang dipicu oleh gelembung perumahan atau dot-com. Meskipun prosesnya bisa menyakitkan bagi banyak investor, resesi mungkin berperan penting dalam membawa pasar kembali ke bumi, menyiapkan panggung untuk pemulihan dan memperbarui fondasi pertumbuhan ekonomi.
Menginsentifkan Penghematan
Fase awal penurunan ekonomi sering bertepatan dengan kenaikan suku bunga karena Federal Reserve menarik tingkat kebijakan moneter dalam upaya memerangi inflasi. Misalnya, pada tahun 2022, Fed terlibat dalam serangkaian kenaikan suku bunga 75 basis poin, mengangkat tingkat dana federal ke kisaran 3,75% hingga 4% pada pertemuannya pada 2 November.
efek pendinginan pada ekonomi, ada sisi baiknya, karena suku bunga yang lebih tinggi diterjemahkan ke hasil yang lebih tinggi pada deposito di rekening tabungan. Sementara aset lain mungkin mengalami tingkat risiko yang tinggi saat ekonomi jatuh, rekening tabungan mendapat manfaat dari suku bunga yang lebih tinggi selama tahap awal resesi, memberikan pengembalian yang stabil.
Kendaraan tabungan seperti sertifikat deposito (CD) dan rekening pasar uang mungkin menawarkan tarif yang lebih tinggi daripada rekening tradisional, dan rekening online sering kali memiliki persyaratan terbaik, jadi penting untuk berbelanja sebelum menyimpan uang tunai Anda. Keuntungan dari tingkat rekening tabungan yang lebih tinggi menjadikan tahap siklus ekonomi ini waktu yang tepat untuk fokus meningkatkan dana darurat Anda.
Dengan cara ini, jika Anda kehilangan pekerjaan atau mengalami kemunduran ekonomi lainnya selama resesi, Anda akan memiliki cadangan uang tunai untuk melewati masa-masa sulit. Terlebih lagi, Anda dapat menggunakan uang tunai yang Anda kumpulkan di rekening tabungan Anda untuk dialokasikan ke investasi lain saat ekonomi mulai pulih.
Jika tarif yang lebih tinggi tidak cukup, menyimpan uang Anda di rekening tabungan dapat membantu Anda lebih mudah beristirahat selama resesi karena dana tersebut diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Membawa Bargain ke Pasar
Resesi bisa menjadi waktu yang menegangkan bagi investor. Sederhananya, bisa sangat menyedihkan melihat portofolio Anda kehilangan nilai saat ekonomi merosot.
Ini terutama berlaku untuk pensiunan atau mereka yang hampir pensiun yang tidak memiliki waktu luang untuk pulih dari kerugian investasi. Betapapun meresahkannya melihat semua tinta merah pada laporan akun Anda, penting untuk menghindari reaksi berlebihan dan menjual aset Anda pada posisi terendah yang disebabkan oleh resesi.
Faktanya, jika Anda memiliki kesabaran dan mampu mengadopsi perspektif jangka panjang, resesi bisa menjadi saat yang tepat untuk berburu barang murah dan membeli aset yang dinilai terlalu rendah. Selain mengidentifikasi saham perusahaan tangguh yang mungkin mengalami penurunan berlebihan, investor yang terus membeli melalui resesi akan mendapat manfaat dari penurunan biaya rata-rata yang dibayarkan untuk aset mereka.
Misalnya, jika saham yang Anda miliki kehilangan nilainya selama resesi, tetapi prospek perusahaan tetap bullish, Anda dapat membeli saham tambahan dengan harga yang lebih rendah. Ini akan menurunkan keseluruhan biaya per saham yang Anda bayarkan untuk posisi Anda, membuatnya lebih mudah bagi Anda untuk mencapai titik impas dan menyiapkan Anda untuk keuntungan tambahan saat stok pulih.
Penurunan harga saham saat resesi juga berpotensi menguntungkan investor yang mencari pendapatan dari dividen. Ketika harga saham turun, hasil dividennya meningkat, menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi bagi pemegang saham.
Namun, keuntungan dari hasil dividen yang meningkat akan membuahkan hasil hanya jika perusahaan mempertahankan dividennya, meskipun potensi dampak negatif resesi terhadap bisnisnya. Meskipun uji tuntas seperti itu penting setiap kali Anda meneliti saham yang membayar dividen, sangat penting selama resesi untuk mencari perusahaan dengan riwayat pembayaran yang stabil dan kemampuan untuk mengatasi penurunan saat ini.
Membeli saham dana indeks dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dapat menjadi salah satu cara untuk mengurangi risiko berinvestasi selama resesi. Jika Anda berinvestasi pada saham individu, ada kemungkinan perusahaan yang Anda pilih akan membukukan kerugian besar atau bahkan gagal bertahan dari penurunan.
Di sisi lain, dana indeks gabungan dan ETF menawarkan diversifikasi bawaan yang meningkatkan peluang Anda untuk melewati resesi.
Memperkirakan Suku Bunga Lebih Rendah
Berbeda dengan kenaikan suku bunga yang sering menyertai awal resesi, tahap akhir dari penurunan ekonomi sering membuat pembuat kebijakan menurunkan suku bunga dalam upaya untuk memulai ekonomi yang tergagap-gagap. Sementara kendaraan seperti rekening tabungan kehilangan banyak daya tarik yang mereka hasilkan di awal penurunan, ada keuntungan lain dari prospek suku bunga yang lebih rendah di cakrawala.
Misalnya, tingkat dana makan yang lebih rendah berarti tingkat hipotek yang lebih rendah. Lingkungan pinjaman yang menguntungkan selama tahap akhir resesi dapat memberikan peluang bagus bagi pembeli rumah.
Pengertian Resesi?
Resesi adalah penurunan substansial dan berbasis luas yang tercermin dalam berbagai indikator kinerja ekonomi dan biasanya berlangsung lebih dari beberapa bulan.
Dapatkah Saya Mendapat Manfaat dari Resesi?
Berdasarkan sifatnya, resesi memiliki konsekuensi yang luas, dengan efek negatif yang mencakup banyak area di pasar keuangan. Meskipun tidak praktis untuk mengharapkan keuntungan finansial dari ekonomi yang sedang berjuang, resesi memiliki beberapa hikmahnya.
Tingkat suku bunga yang tinggi pada awal resesi memungkinkan Anda memperoleh lebih banyak dari simpanan tabungan Anda, sementara tingkat suku bunga yang lebih rendah keluar dari resesi dapat memberikan peluang untuk mendapatkan pinjaman hipotek yang menguntungkan. Anda mungkin juga dapat membeli aset dengan harga diskon setelah nilainya terdepresiasi.
Bagaimana Saya Mengelola Portofolio Saya Selama Resesi?
Jika Anda memiliki jangka waktu investasi yang lebih lama yang akan memberi aset Anda waktu untuk pulih dari kerugian apa pun selama resesi, Anda mungkin mendapat manfaat dari mempertahankan alokasi aset Anda yang ada, tetap berinvestasi di pasar dan bersiap untuk memperoleh keuntungan dari pemulihan akhirnya. Namun, ada beberapa cara untuk mengurangi risiko portofolio Anda sebagai respons terhadap penurunan ekonomi.
Aset berisiko seperti saham dan obligasi berimbal hasil tinggi cenderung kehilangan nilai dalam resesi, sementara aset yang terlihat lebih stabil seperti emas dan Departemen Keuangan AS cenderung terapresiasi. Di pasar saham, saham perusahaan besar dengan arus kas dan dividen yang solid cenderung mengungguli penurunan.
Garis bawah
Resesi adalah tahap siklus ekonomi yang alami dan tidak dapat dihindari yang selalu membawa kesulitan bagi individu yang kehilangan pekerjaan atau bisnisnya. Kemerosotan ekonomi juga bisa menjadi waktu yang sulit bagi investor, terutama orang yang mendekati masa pensiun yang tidak mampu menanggung kerugian dalam portofolio mereka.
Namun, bagi mereka yang memiliki fleksibilitas untuk mengadopsi perspektif jangka panjang, resesi memiliki beberapa hikmahnya. Sulit jika bukan tidak mungkin untuk menentukan waktu di bagian bawah pasar, tetapi harga aset yang tertekan selama resesi dapat menawarkan peluang pembelian bagi investor.
Pergeseran suku bunga selama penurunan ekonomi juga memberikan keuntungan tertentu — suku bunga yang lebih tinggi yang ditujukan untuk melawan inflasi menguntungkan simpanan tabungan, sementara suku bunga yang lebih rendah diterapkan untuk memacu pemulihan membuat lebih murah untuk mengambil pinjaman. Meskipun mereka tidak menebus kepedihan ekonomi yang dialami selama resesi, titik terang ini dapat membantu dalam mengatasi badai dan memposisikan diri untuk pemulihan pada akhirnya.