Arus Kas Non Operasional | Finansial 2022

Apa Arus Kas Non Operasional?

Arus kas non-operasional adalah metrik utama dalam analisis fundamental yang terdiri dari arus kas masuk (yang diambil perusahaan) dan arus kas keluar (yang dibayarkan perusahaan), yang tidak terkait dengan aktivitas operasi perusahaan. Sebaliknya, sumber dan penggunaan kas ini dikaitkan dengan aktivitas investasi atau pendanaan perusahaan. Arus kas non-operasional muncul dalam laporan arus kas perusahaan .

Arus kas non-operasional penting karena dapat membantu analis, investor, dan perusahaan itu sendiri untuk mengukur seberapa efektif perusahaan mengelola arus kas bebasnya (FCF), seberapa suksesnya dalam menginvestasikan pendapatan atau pendapatannya, atau untuk menentukan indikator penting lainnya., seperti biaya modal perusahaan .

Poin Penting

Arus kas non-operasional terdiri dari arus masuk dan arus kas keluar yang tidak terkait dengan operasi bisnis sehari-hari perusahaan.
Metrik fundamental utama ini dapat membantu analis untuk menentukan seberapa efektif perusahaan mengelola arus kas bebasnya atau berhasil menginvestasikan pendapatan atau pendapatannya.
Arus kas non-operasional muncul di laporan arus kas perusahaan baik di bagian arus kas dari investasi atau arus kas dari pembiayaan.

Memahami Arus Kas Non-Operasional

Arus kas non-operasional terdiri dari kas yang diambil dan dibayarkan perusahaan yang berasal dari sumber selain operasi sehari-hari. Contoh arus kas non-operasional dapat mencakup mengambil pinjaman, menerbitkan saham baru , dan pembelaan tender sendiri , di antara banyak lainnya. Item yang terdaftar di bawah arus kas non-operasional biasanya tidak berulang.

Arus kas non-operasional muncul pada laporan arus kas perusahaan dan biasanya dibagi menjadi dua bagian: arus kas dari investasi dan arus kas dari pendanaan .

Arus Kas Dari Berinvestasi

Bagian ini biasanya berisi pengeluaran modal perusahaan (CapEx), kenaikan dan penurunan investasi, kas yang dibayarkan untuk akuisisi , dan penerimaan kas dari penjualan aset.

Arus Kas Dari Pembiayaan

Bagian ini biasanya berisi hasil dari dan pembayaran yang dilakukan atas pinjaman jangka pendek dan hutang jangka panjang ; dan hasil dari penerbitan ekuitas, pembelian kembali saham biasa , atau pembayaran dividen.

Arus Kas Non-Operasional Beraksi

Arus kas non-operasional dapat menunjukkan bagaimana perusahaan menggunakan FCF — pada dasarnya, arus kas operasi dikurangi CapEx — atau bagaimana perusahaan mendanai aktivitas investasinya jika tidak memiliki (atau cukup) arus kas bebas.

Misalnya, sebuah perusahaan telah menghasilkan arus kas operasi sebesar $ 6 miliar pada tahun fiskalnya dan telah melakukan belanja modal sebesar $ 1 miliar. Itu tersisa dengan FCF substansial sebesar $ 5 miliar. Perusahaan kemudian dapat memilih untuk menggunakan $ 5 miliar untuk melakukan akuisisi (arus kas keluar). Ini akan muncul di bagian arus kas dari investasi. Perusahaan juga dapat menerbitkan $ 2 miliar saham biasa (arus kas masuk) dan membayar $ 2 miliar dalam bentuk dividen (arus kas keluar). Keduanya akan muncul di bagian arus kas dari pembiayaan.

Namun, anggaplah FCF perusahaan hanya $ 2 miliar, dan perusahaan sudah berkomitmen untuk mengakuisisi perusahaan lain sebesar $ 1 miliar (arus kas keluar). Ini akan muncul di bagian arus kas dari investasi. Jika perusahaan juga berkomitmen untuk membayar $ 2 miliar dalam bentuk dividen (arus kas keluar), perusahaan dapat meminjam tambahan $ 1 miliar dalam bentuk utang jangka panjang (arus kas masuk). Keduanya akan muncul di bagian arus kas dari pembiayaan.