Bagaimana Citigroup membuat uangnya – (Keuangan) | Finansial 2022

Apa yang membedakan satu bank dari para pesaingnya?Karena bank-bank di Amerika Serikat terus melakukan merger dan oligopoli, jawaban sebenarnya adalah “tidak banyak”.Empat bank terbesar Amerika begitu dominan sehingga yang terbesar keempat menurut asetnya, Citigroup Inc. (C ), memiliki aset dua kali lipat dari yang terbesar kelima.

Citi memperkenalkan ATM ke Amerika Serikat pada tahun 1970-an dan menciptakan lebih banyak inovasi di sepanjang jalan, termasuk sertifikat deposito dan bunga majemuk pada rekening tabungan.3 Bank juga telah melakukan terobosan dengan cara yang lebih meragukan.Itu adalah salah satu penerima manfaat pertama dari Troubled Asset Relief Program (TARP) yang memberi penghargaan kepada bank-bank yang salah kelola dengan miliaran dolar (dalam kasus Citi, $ 25 miliar) uang pembayar pajak setelah krisis hipotek 2008. Dalam satu setengah tahun sebelum Menteri Keuangan dengan murah hati memasukkan keran publik ke dalam saku Citi, harga saham bank telah turun dari lebih dari $ 500 menjadi $ 35. Setelah beberapa kali split dan reverse split, saham Citi tetap dalam dua digit sejak saat itu, yang masih cukup tinggi untuk memberi bank kapitalisasi pasar sekitar $ 123,87 miliar per Juni 2020. Ini merupakan bagian dari ProShares UltraPro Short ETF S & P500 .

Citi melaporkan pendapatan Q1 2020 sebesar $ 20,7 miliar, dibandingkan dengan $ 18,6 miliar pada periode yang sama tahun lalu.7 Inilah cara Citi menghasilkan uang.

Apa Citigroup membuat uangnya?

Citi menemukan dirinya berada di sisi sejarah yang salah selama krisis hipotek satu dekade lalu.Keputusan bank untuk melipatgandakan hipotek subprime pada malam krisis keuangan mengakibatkan kerugian sebesar $ 18,7 miliar pada tahun 2008. Untuk memperlambat kerugian bank, Citi membagi operasinya menjadi dua anak perusahaan yang berbeda: Citicorp dan Citi Holdings.

“Citicorp adalah franchise inti kita dan akan menjadi sumber keuntungan jangka panjang Citi dan pertumbuhan,” mantan-CEO Vikram Pandit mengatakan pada saat itu. “Kita akan mengelola bisnis dan aset kita di Citi Holdings untuk mengoptimalkan nilainya dari waktu ke waktu.”

Citicorp, secara harfiah, mengontrol operasi “inti” Citi dan dipisahkan menjadi tiga divisi: perbankan konsumen global, grup klien institusional, dan korporasi. Divisi pertama tersebut beroperasi dengan nama “Citibank”. Ini menangani hal-hal biasa yang Anda harapkan dari bank konsumen, seperti menyimpan dana deposan, meminjamkan uang ke bisnis kecil, dan menawarkan nasihat keuangan tingkat rendah. Citibank juga merupakan rumah bagi pengoperasian kartu Citi, yang telah kita pelajari dari waktu ke waktu adalah tempat bank menikmati margin keuntungan tertinggi.

Grup klien institusional adalah divisi kedua dari Citicorp.Di sinilah Citi menjalankan perbankan investasi tradisionalnya, seperti pinjaman korporasi dan sekuritas.Ketika Sprint Corp. (S ) bergabung dengan perusahaan Jepang SoftBank, Citi menjabat sebagai penasihat keuangan utama.Bisnis klien institusi turun 2% menjadi $ 9,2 miliar pada Q3 2018. Divisi terakhir Citicorp adalah departemen korporatnya, yang serupa dengan departemen korporat di entitas non-bank lainnya.Ini adalah akun untuk operasi sehari-hari, penggajian, kepemilikan real estat bank sendiri, dan item lain yang diperlukan untuk menjalankan bisnis.Ini bukan penghasil uang, tapi ini penting.Pendapatan perusahaan juga turun 5% menjadi $ 494 juta pada Q3 2018.

Di sisi lain, Citi Holdings mengelola portofolio kecil aset $ 54 miliar, yang setara dengan hanya 3% dari total neraca Citigroup.Pada puncaknya, Citi Holdings mengelola aset senilai lebih dari $ 800 miliar, yang akan menjadikan anak perusahaannya sebagai bank terbesar kelima di negara ini — baik sekarang maupun saat didirikan pada tahun 2009. Namun,pada Q4 2016, Citigroup mengumumkan bahwa tidak lagi memisahkan hasil perusahaan dari Citi Holdings saat melaporkan pendapatan.

Jangkauan Global

Citi memiliki sekitar 200 juta akun pelanggan dan beroperasi di lebih dari 160 negara, operasi terpisah menjadi empat wilayah geografis: Amerika Utara, Amerika Latin, Asia Pasifik, dan Eropa / Timur Tengah / Afrika.Melihat terutama pada perbankan konsumen menurut wilayah, Amerika Utara sejauh ini adalah Citi yang paling menguntungkan.Benua ini menyumbang lebih dari $ 5,2 miliar pendapatan pada Q1 2020. Sedikit kurang dari setengahnya, $ 2,1 miliar, berasal dari kartu kredit, pusat laba abadi bagi sebagian besar bank

Eropa, Timur Tengah dan Afrika tetap menjadi pasar kecil bagi Citi.Di Eropa Barat, Citi hampir tidak terdaftar.Pasar terbesarnya di belahan dunia ini adalah Polandia, Rusia, dan Uni Emirat Arab;Prancis, Jerman, dan Inggris Raya adalah non-faktor.Pendapatan perbankan konsumen di Eropa, Timur Tengah, dan Afrika hampir $ 3,4 miliar untuk Q1 tahun 2020.

Di Amerika Latin, saldo pinjaman rata-rata bahkan lebih tinggi.Perbankan konsumen di sana menghasilkan pendapatan $ 1,19 miliar pada kuartal ini.Hal ini meninggalkan Asia, wilayah di mana perbankan sekuritas Citi merupakan yang terbesar dibandingkan dengan perbankan konsumen yang terkait.Pendapatan perbankan konsumen di benua terbesar dan terpadat di dunia mencapai $ 1,7 miliar pada Q1 2020, didorong oleh pertumbuhan deposito, pinjaman, dan asuransi.

Garis bawah

Dari pangsa pasar perbankan yang dominan hingga pengaruh terhadap pelobi, Citi memiliki segalanya untuk itu. Ketika sebuah perusahaan mendapat jaminan federal yang berulang bahwa ia tidak bisa mati, investor harus menganggapnya sebagai lampu hijau dan menjalankannya.

Apa Citigroup membuat uangnya?

Jangkauan Global

Garis bawah

Artikel terkait