Bagaimana Perdagangan Orang Dalam dicegah di Perusahaan – (Keuangan)

oleh

Perusahaan dan regulator mencoba mencegah perdagangan orang dalam untuk memastikan integritas pasar dan mempertahankan reputasi.Namun, tidak semua perdagangan orang dalam itu ilegal.Direktur, karyawan, dan manajemen perusahaan dapat membeli atau menjual saham perusahaan dengan pengetahuan khusus selama mereka mengungkapkan transaksi tersebut kepada”TherapeuticsMD, Inc: Kebijakan Perdagangan Orang Dalam 2013. “Diakses 30 September 2020.

Perdagangan orang dalam dianggap ilegal ketika karyawan atau perwakilan perusahaan memberikan informasi penting non-publik kepada teman, keluarga, atau pengelola dana mereka. Cara lain terjadinya perdagangan orang dalam adalah jika karyawan non-perusahaan — seperti yang berasal dari regulator pemerintah atau firma akuntansi, firma hukum, atau perantara — mendapatkan informasi material non publik dari klien mereka dan menggunakan informasi itu untuk keuntungan pribadi mereka.

Apa Perdagangan Orang Dalam dicegah di Perusahaan?

  • Perdagangan orang dalam dianggap ilegal ketika karyawan atau perwakilan perusahaan memberikan informasi penting nonpublik kepada teman, keluarga, atau pengelola dana mereka.
  • SEC memantau aktivitas perdagangan, terutama di sekitar peristiwa penting seperti pengumuman pendapatan, akuisisi, dan materi acara lainnya ke nilai perusahaan yang dapat menggerakkan harga saham mereka secara signifikan.
  • Keluhan dari pedagang yang kehilangan jumlah besar pada perdagangan besar adalah cara lain regulator mencegah dan memulai investigasi perdagangan orang dalam.
  • Beberapa perusahaan mengalami periode blackout ketika pejabat, direktur, dan orang lain yang ditunjuk dilarang membeli sekuritas perusahaan (biasanya sekitar pengumuman pendapatan).

Bagaimana Regulator Mencegah Perdagangan Orang Dalam

Memantau Aktivitas Perdagangan

Pemerintah berupaya mencegah dan mendeteksi perdagangan orang dalam dengan memantau aktivitas perdagangan di pasar. SEC memantau aktivitas perdagangan, terutama di sekitar peristiwa penting seperti pengumuman pendapatan, akuisisi, dan materi acara lainnya ke nilai perusahaan yang dapat menggerakkan harga saham mereka secara signifikan. Pengawasan ini dapat menemukan perdagangan besar dan tidak teratur di sekitar peristiwa material tersebut dan mengarah pada penyelidikan, apakah perdagangan itu sah atau hasil dari informasi orang dalam yang diberikan kepada mereka yang melembagakan perdagangan.

Keluhan Dari Pedagang

Keluhan dari pedagang yang kehilangan jumlah besar pada perdagangan besar adalah cara lain regulator mencegah dan memulai investigasi perdagangan orang dalam. Karena pedagang dalam sering mencoba untuk mengeksploitasi informasi orang dalam mereka semaksimal mungkin, mereka sering beralih ke pasar opsi, di mana mereka dapat secara efektif memanfaatkan perdagangan mereka dan memperkuat keuntungan mereka.

Jika seorang pedagang memiliki pengetahuan khusus bahwa suatu perusahaan sedang diakuisisi, maka pedagang tersebut dapat membeli sejumlah besar opsi panggilan di saham; Demikian pula, jika seorang pedagang mengetahui sebelum ada pengumuman bahwa sebuah perusahaan akan melaporkan pendapatannya jauh di bawah perkiraan Wall Street, maka pedagang tersebut dapat mengambil posisi yang besar dalam put option. Perdagangan semacam itu sebelum peristiwa besar dapat memberi sinyal kepada regulator bahwa seseorang memperdagangkan informasi orang dalam; kerugian besar yang diambil oleh investor tanpa informasi material non publik di sisi lain dari perdagangan ini juga menyebabkan investor tersebut untuk maju dan melaporkan pengembalian yang tidak biasa.

Pelapor

Regulator juga bekerja untuk mencegah dan mendeteksi perdagangan orang dalam melalui orang dalam yang memiliki pengetahuan tentang perdagangan pada informasi material non publik.SEC mendapat tip dari whistleblower yang mengungkapkan pengetahuan bahwa orang-orang memperdagangkan informasi semacam itu.Pelapor dapat menjadi karyawan perusahaan yang bersangkutan, atau mereka dapat menjadi karyawan pemasok, klien, atau perusahaan jasa perusahaan.Pelapor memiliki insentif untuk maju di bawah hukum dengan menerima 10% hingga 30% dari denda yang dikumpulkan dari penuntutan yang berhasil atas perdagangan orang dalam. Media atau badan pengaturan mandiri, seperti Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), juga dapat menjadi sumber awal bagi SEC ketika memulai penyelidikan perdagangan orang dalam.

Bagaimana Perusahaan Mencegah Perdagangan Orang Dalam

Periode Blackout

Sebelum naik ke tingkat pemerintah, sebagian besar perusahaan mengambil beberapa langkah untuk mencegah perdagangan orang dalam dalam sekuritas mereka. Beberapa perusahaan mengalami periode blackout ketika pejabat, direktur, dan orang lain yang ditunjuk dilarang membeli sekuritas perusahaan (biasanya sekitar pengumuman pendapatan).

Mencari Izin Dari Petugas Hukum

Perusahaan juga dapat meminta pejabat, direktur, dan orang lain untuk menyelesaikan pembelian atau penjualan sekuritas perusahaan dengan chief legal officer (CLO) -nya untuk menghindari konflik kepentingan atau pelanggaran hukum sekuritas.

Program edukasi

Selain langkah-langkah tersebut, perusahaan biasanya menerapkan program pendidikan bagi karyawannya. Program-program ini dimaksudkan untuk mendidik karyawan tentang bagaimana menghindari ambil bagian dalam perdagangan orang dalam atau berbagi informasi material non publik. Misalnya, karyawan dapat mempelajari apa yang dianggap material dan apa yang dianggap non-publik, selain belajar untuk tidak mengungkapkan informasi terkait pendapatan, pengambilalihan, penawaran jaminan, atau litigasi kepada pihak luar.

Related Posts

  1. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  2. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  3. Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
  4. Brexit
  5. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  6. Semua Tentang Asuransi Kesehatan COBRA
  7. Investor umum dan pedagang blunders
  8. Bagaimana Sec Tracks Perdagangan Orang Dalam
  9. Pengarsipan SEC: Formulir yang Perlu Anda Ketahui
  10. Reksa Dana

     

Pos-pos Terbaru

  • Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
  • Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
  • Zero-Volatility Spread (Z-spread)
  • ZZZZ BEST
  • ZWD (Zimbabwe Dollar)
  • Z tranche
  • Z-Score
  • Zonasi
  • Peraturan Zonasi
  • Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
  • Zona dukungan dan contoh
  • Zona resistensi
  • ZOMMA Didefinisikan
  • Zombies.
  • Judul Zombie.
  • Penyitaan Zombie
  • ETF zombie
  • Hutang Zombie
  • Zombie Bank.
  • ZMK (Zambia Kwacha)