Bagian 1035 Exchange. | Finansial 2022

Apa Bagian 1035 Exchange?

Pertukaran 1035 adalah ketentuan dalam kode Internal Revenue Service (IRS) yang memungkinkan transfer bebas pajak dari kontrak anuitas yang ada, polis asuransi jiwa, produk perawatan jangka panjang, atau dana abadi untuk jenis sejenis lainnya. Agar memenuhi syarat untuk pertukaran Bagian 1035, kontrak atau pemilik polis juga harus memenuhi persyaratan tertentu lainnya.

Pertukaran 1035 penuh dan parsial diizinkan, meskipun beberapa aturan akan berbeda menurut perusahaan.Biasanya, 1.035 pertukaran antara produk dalam perusahaan yang sama tidak dilaporkan untuk tujuan perpajakan selama kriteria IRS untuk pertukaran tersebut terpenuhi.

Referensi cepat

Bagian 1035 pertukaran umumnya mensyaratkan bahwa transaksi melibatkan jenis produk asuransi yang sama.

Bagaimana Bagian 1035 Exchange Bekerja

Manfaat utama dari pertukaran pasal 1035 adalah memungkinkan pemilik kontrak atau polis memperdagangkan satu produk dengan produk lainnya tanpa konsekuensi pajak. Dengan begitu, mereka dapat menukar produk lama dan berkinerja buruk dengan produk baru dengan fitur yang lebih menarik, seperti opsi investasi yang lebih baik dan ketentuan yang tidak terlalu ketat.

Selain itu, pertukaran pasal 1035 memungkinkan pemegang polis mempertahankan basis aslinya, bahkan jika tidak ada keuntungan yang ditangguhkan.Misalnya, Joe Sample menginvestasikan total $ 100.000 (basis biaya) dalam anuitas yang tidak memenuhi syarat dan kemudian tidak mengambil pinjaman atau penarikan.Tetapi karena kinerja investasi yang buruk, nilainya turun menjadi $ 75.000.Tidak puas, Joe memutuskan untuk mentransfer dananya ke anuitas lain dengan perusahaan lain.Dalam skenario ini, dasar biaya kontrak asli sebesar $ 100.000 menjadi dasar kontrak baru, meskipun hanya $ 75.000 yang ditransfer.

Terlepas dari manfaat pajak, 1035 bursa tidak membebaskan pemilik kontrak dari kewajiban mereka berdasarkan kontrak asli. Misalnya, perusahaan asuransi biasanya tidak membebaskan biaya penyerahan untuk 1.035 bursa. Namun, jika pemilik menukar satu produk dengan produk lain dalam perusahaan yang sama, biaya tersebut dapat dibebaskan.

Poin Penting

Bagian 1035 dari kode pajak memungkinkan pertukaran bebas pajak dari produk asuransi tertentu.
Pemegang polis asuransi jiwa dapat menggunakan pertukaran bagian 1035 untuk menukar polis lama dengan yang baru dengan fitur yang lebih baik.
Undang-Undang Perlindungan Pensiun tahun 2006 mengubah undang-undang tersebut untuk memungkinkan pertukaran menjadi produk perawatan jangka panjang.

Pertukaran 1035 umumnya harus terjadi antara produk sejenis, seperti asuransi jiwa untuk asuransi jiwa atau anuitas yang tidak memenuhi syarat untuk anuitas yang tidak memenuhi syarat.Asuransi jiwa dapat ditukar dengan anuitas yang tidak memenuhi syarat, tetapi anuitas yang tidak memenuhi syarat tidak dapat ditukar dengan polis asuransi jiwa. 2006 Pensiun Undang-Undang Perlindungan (PPA) juga dimodifikasi bagian IRC 1035 untuk memasukkan pertukaran dari kebijakan asuransi jiwa dan anuitas non-kualifikasi dalam (asuransi jiwa atau anuitas) tradisional dan hibrida berkualitas perawatan jangka panjang (LTC) produk.

Produk baru yang ditukar kontrak endowmen yang dimodifikasi (MEC) juga akan menjadi MEC. Pertukaran 1035 tidak mengubah status itu.

Berdasarkan pertukaran 1035, kontrak atau pemilik polis tidak dapat mengambil penerimaan dana secara konstruktif dan kemudian menggunakannya untuk membeli polis baru.Uang tersebut harus langsung ditransfer. Untuk lebih memenuhi syarat, annuitant atau pemegang polis harus tetap sama.Misalnya, pertukaran 1035 dari anuitas yang dimiliki oleh Joe Sample tidak dapat ditukar menjadi anuitas yang dimiliki oleh Jane Sample atau menjadi anuitas bersama yang dimiliki oleh Joe dan Jane Sample.

Perlakuan pajak berbeda untuk pertukaran parsial karena sebagian dari dasar biaya dialokasikan ke produk baru daripada semuanya.

Apa Bagian 1035 Exchange?

Referensi cepat

Bagaimana Bagian 1035 Exchange Bekerja

Poin Penting

Artikel terkait