Apa Berapa Jumlah Saham Ideal untuk Dimiliki dalam Portofolio?
Meskipun tampaknya banyak sumber memiliki pendapat tentang jumlah saham yang “benar” untuk dimiliki dalam sebuah portofolio, sebenarnya tidak ada jawaban yang benar untuk pertanyaan ini.
Jumlah saham yang benar untuk disimpan dalam portofolio Anda bergantung pada beberapa faktor, seperti negara tempat tinggal dan investasi kepemilikan Anda. .
Poin Penting
- Meskipun banyak sumber berpendapat tentang jumlah saham yang “benar” untuk dimiliki, sebenarnya tidak ada jawaban yang benar untuk pertanyaan ini.
- Jumlah saham yang benar untuk dipegang bergantung pada sejumlah faktor, seperti jangka waktu investasi Anda, kondisi pasar, dan kecenderungan Anda untuk selalu mengikuti perkembangan kepemilikan Anda.
- Meskipun tidak ada jawaban konsensus, ada kisaran yang masuk akal untuk jumlah saham ideal yang disimpan dalam portofolio: untuk investor di Amerika Serikat, jumlahnya sekitar 20 hingga 30 saham.
Memahami Jumlah Saham Ideal yang Dimiliki dalam Portofolio
Investor mendiversifikasi modalnya menjadi banyak sarana investasi yang berbeda untuk alasan utama meminimalkan eksposur risiko mereka. Secara khusus, diversifikasi memungkinkan investor untuk mengurangi eksposur mereka terhadap apa yang disebut sebagai risiko tidak sistematis, yang dapat didefinisikan sebagai risiko yang terkait dengan perusahaan atau industri tertentu.
Investor tidak dapat mendiversifikasi risiko sistematis, seperti risiko resesi ekonomi yang menyeret seluruh pasar saham , tetapi penelitian akademis di bidang teori portofolio modern telah menunjukkan bahwa portofolio ekuitas yang terdiversifikasi dengan baik dapat secara efektif mengurangi risiko tidak sistematis hingga mendekati. -tingkat nol, sambil tetap mempertahankan tingkat pengembalian yang diharapkan yang sama dengan portofolio dengan risiko berlebih.
Dengan kata lain, sementara investor harus menerima risiko sistematis yang lebih besar untuk potensi pengembalian yang lebih tinggi (dikenal sebagai tradeoff pengembalian risiko ), mereka umumnya tidak menikmati potensi pengembalian yang meningkat karena menanggung risiko yang tidak sistematis.
Semakin banyak ekuitas yang Anda pegang dalam portofolio Anda, semakin rendah eksposur risiko Anda yang tidak sistematis. Portofolio 10 saham, terutama di berbagai sektor atau industri , jauh lebih kecil risikonya daripada portofolio yang hanya terdiri dari dua saham.
Tentu saja, biaya transaksi untuk memiliki lebih banyak saham dapat bertambah, sehingga umumnya optimal untuk memiliki jumlah minimum saham yang diperlukan untuk secara efektif menghilangkan eksposur risiko yang tidak sistematis. Nomor apa ini? Tidak ada jawaban konsensus, tetapi ada kisaran yang masuk akal.
Untuk investor di Amerika Serikat, di mana saham bergerak sendiri (kurang berkorelasi dengan pasar secara keseluruhan) lebih banyak daripada yang mereka lakukan di tempat lain, jumlahnya sekitar 20 hingga 30 saham. Penelitian yang dominan di bidang tersebut dilakukan sebelum revolusi investasi online (ketika komisi dan biaya transaksi jauh lebih tinggi), dan sebagian besar makalah penelitian mencantumkan angka tersebut dalam kisaran 20 hingga 30.
Referensi cepat
Portofolio ekuitas yang terdiversifikasi dengan baik dapat secara efektif mengurangi risiko tidak sistematis ke tingkat mendekati nol, sambil tetap mempertahankan tingkat pengembalian yang diharapkan yang sama seperti yang dimiliki portofolio dengan risiko berlebih.
Penelitian yang lebih baru menunjukkan bahwa investor yang memanfaatkan biaya transaksi rendah yang diberikan oleh broker online dapat mengoptimalkan portofolio mereka dengan memegang lebih dekat ke 50 saham, tetapi sekali lagi tidak ada konsensus.
Perlu diingat bahwa pernyataan ini didasarkan pada data historis masa lalu dari keseluruhan pasar saham, dan oleh karena itu tidak menjamin bahwa pasar akan menunjukkan karakteristik yang sama persis selama 20 tahun ke depan seperti yang terjadi pada 20 tahun terakhir.
Namun, sebagai aturan umum , sebagian besar investor ( ritel dan profesional ) memiliki setidaknya 15 hingga 20 saham dalam portofolionya. Jika Anda terintimidasi oleh gagasan harus meneliti, memilih, dan mempertahankan kesadaran tentang sekitar 20 saham atau lebih, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menggunakan dana indeks atau ETF untuk menyediakan diversifikasi yang cepat dan mudah di berbagai sektor dan kelompok kapitalisasi pasar, sebagai investasi ini. kendaraan secara efektif memungkinkan Anda membeli sekeranjang saham dengan satu transaksi.
Penasihat Insight
Russell Wayne, CFP® Sound Asset Management Inc., Weston, Conn.
Jumlah saham dalam portofolio itu sendiri tidak penting. Itu karena portofolio dapat terkonsentrasi di beberapa industri daripada tersebar di seluruh spektrum sektor. Dalam kasus seperti itu, Anda bisa memegang lusinan saham dan masih belum melakukan diversifikasi. Sebaliknya, jika kepemilikan saham didiversifikasi pada berbagai macam industri, dua atau tiga lusin sudah cukup. Di sini juga, pemilihan saham yang tepat akan membuat perbedaan besar. Biasanya membantu untuk fokus pada pemain yang lebih kuat di setiap industri untuk memanfaatkan potensi yang disediakan oleh masing-masing industri. Lihatlah komponen-komponen Dow Jones Industrial Average: Itulah 30 nama paling terkenal di dunia korporat AS.
Related Posts
- Pengambilan Sampel Sistematis vs. Pengambilan Sampel Klaster: Apa Perbedaannya?
- Resiko yang sistematis
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Risiko
- Systematic Sampling.
- Risiko Tidak Sistematis
- Pengambilan sampel sistematis: kelebihan dan kekurangan
- Manajer sistematis
- Bagaimana beta mencerminkan risiko sistematis?