Benar atau tidak, emas secara luas dipandang sebagai lindung nilai – ukuran perlindungan yang andal terhadap risiko . mungkin tidak menjadi pilihan terbaik untuk tujuan itu, meskipun. Beberapa investor emas gagal mempertimbangkan serta , sementara yang lain gagal mengantisipasi kebutuhan penyimpanan dan kompleksitas logistik kepemilikan emas lainnya. Untuk alasan ini dan alasan lainnya, beberapa orang memandang sebagai alternatif superior untuk emas. Kedua memiliki pro dan kontra sendiri; ini dia lihat mereka.
inflasidaya belilogam muliavolatilitasbiaya peluangnyaUS Treasury billssafe haven yangkelas aset
Apa Better Inflation Hedge: Gold atau Treasury?
- Emas sering dielu-elukan sebagai pelindung nilai terhadap inflasi – nilainya meningkat seiring dengan penurunan daya beli dolar.
- Namun, obligasi pemerintah lebih aman dan juga terbukti membayar tarif yang lebih tinggi saat inflasi naik, dan Treasury TIPS menyediakan perlindungan inflasi bawaan.
- ETF tertentu yang berinvestasi dalam emas dan juga memegang Treasury mungkin merupakan solusi ideal bagi sebagian besar investor.
Lambat dan Stabil vs. Demam Emas
Seperti investasi lainnya, harga emas berfluktuasi. Investor mungkin harus menunggu waktu yang lama untuk merealisasikan keuntungan, dan penelitian menunjukkan bahwa mayoritas investor masuk ketika emas mendekati puncaknya, yang berarti kenaikannya terbatas dan penurunan lebih mungkin terjadi. Sementara itu, Treasury yang lambat tapi stabil memberikan sedikit kesenangan tetapi pendapatan yang dapat diandalkan. Dan semakin lama emas disimpan di atas Treasurys, semakin menyakitkan biaya peluang ini, karena dikorbankan .
bunga majemuk yang
Kekhawatiran yang bisa dibilang lebih kecil tetapi tidak kurang saat ini: beberapa investor emas juga harus berurusan dengan tugas menyimpan investasi mereka dengan aman, dengan menyimpannya di rumah atau dengan membeli bank. Namun dalam skenario mana pun, yang disimpan selama satu tahun atau lebih diklasifikasikan sebagai “barang koleksi” – mirip dengan karya seni, perangko langka, atau furnitur antik. Baik logam mulia dalam bentuk koin emas American Eagle, koin Canadian Gold Maple Leaf, atau Afrika Selatan , penjualannya secara otomatis memicu tarif federal jangka panjang sekitar 28% – hampir dua kali lipat dari 15% tingkat untuk saham biasa. (Untuk lebih lanjut, lihat: Emas adalah Lindung Nilai Besar Hari Ini.)
safe deposit boxkoin bullionKrugerrandpajak keuntungan modalkeuntungan modal
Semua itu mengatakan, emas bernasib lebih baik daripada , , baru-baru ini, serta sebagian besar logam mulia lainnya. Setelah mencapai hampir $ 1.900 per ounce pada tahun 2011, emas mencapai titik terendah di sekitar $ 1.188 per ounce Desember lalu, dan pada bulan Maret naik menjadi lebih dari $ 1.380 per ounce sebelum turun pada sekitar $ 1.218 hari ini. Kenaikan emas tahun ini setidaknya sebagian disebabkan oleh pertahanan emas dan perak yang tangguh melawan penurunan nilai mata uang kertas. Namun mengingat lintasan ini, banyak yang percaya kinerja emas di masa depan tidak pasti, dan mendukung peralihan ke Treasury.
perakplatinumpaladium
(Untuk lebih lanjut, lihat: .)
Membatasi Pengaruh Inflasi
Kasus Perbendaharaan
Penarikan terbesar dalam membeli daripada emas adalah yang pertama mengunci tertentu. Investor masa kini yang ingin membeli $ 10.000 dalam Bills pada tahun 1982, akan mengantongi $ 40.000, ketika wesel mencapai dengan tetap 10,45%. Tentu saja, hari-hari persen dua digit mungkin sudah lama berlalu. Pada Januari 2014, misalnya, melelang putaran obligasi 30 tahun lainnya hanya dengan kupon 3%. Meskipun demikian, obligasi semacam itu masih merupakan unsur kunci untuk portofolio yang menghindari risiko. (Untuk lebih lanjut, lihat: )
obligasi Treasurypengembalian investasiTreasury30 tahunjatuh tempotingkat kuponkuponDepartemen Keuangan ASSeberapa Amankah Obligasi AS?
Namun, pemerintah tetap menawarkan (TIPS), cara sederhana dan efektif untuk menghilangkan risiko inflasi sambil memberikan dijamin oleh pemerintah AS. Saat inflasi naik, TIPS menyesuaikan harga untuk mempertahankan nilai riilnya. Salah satu kekurangannya adalah TIPS biasanya membayar suku bunga yang lebih rendah daripada sekuritas pemerintah atau perusahaan lainnya, sehingga belum tentu optimal untuk pendapatan investor. Keuntungan mereka terutama adalah proteksi inflasi, tetapi jika inflasi minimal atau tidak ada, utilitas mereka menurun. Risiko lain yang terkait dengan TIPS adalah mereka dapat membuat peristiwa kena pajak ketika bunga kupon tengah tahunan dibayarkan.
sekuritas yang dilindungi dari inflasi Treasurytingkat pengembalian riil yang
Opsi ETF
Bergantung pada tingkat pendapatan Anda, investasi Treasury biasanya lebih menguntungkan dari segi pajak. Tetapi investor emas dapat menyamakan bidang permainan dengan berinvestasi dalam di emas (ETF), yang dikenakan pajak persis seperti sekuritas saham dan obligasi pada umumnya. Dalam kerangka ETF, ada tiga cara berbeda di mana investor dapat berpartisipasi. Pertama, ETF pertambangan emas, terhadap perusahaan pertambangan, menarik bagi investor yang sebenarnya tidak tertarik dengan kepemilikan komoditas. Contoh ETF semacam itu adalah ETF Market Vectors Gold Miners ( GDX ).
pajak capital gaindana yang diperdagangkanbursabenchmark
(Untuk lebih lanjut, lihat: dan Lindung Nilai Inflasi dengan ETF Emas.)
Tip Teratas untuk Perdagangan Harian ETF Emas
Karena dana ini memiliki kombinasi kontrak dan uang tunai – biasanya diparkir di tagihan Treasury – mereka dapat menghasilkan pendapatan bunga untuk mengimbangi biaya. Contohnya adalah AdvisorShares Gartman Gold / British Pound ETF ( , yang berusaha untuk mencerminkan kinerja emas dengan langsung berinvestasi di trust emas. Batangan emas batangan dibeli, disimpan di brankas bank dan diasuransikan. Meskipun ETF permainan murni dapat melacak emas batangan lebih dekat, mereka memiliki kerugian karena dikenakan pajak lebih banyak daripada versi lain. Contohnya adalah DB Gold Short ( DGZ ).
murni-playbatanganPowerSharesETN
(Untuk lebih lanjut, lihat: dan .)
Pertarungan Emas: ETF vs. Berjangka5 ETF Emas Berkinerja Terbaik
Garis bawah
Mengetahui kapan harus melepaskan emas bisa menjadi panggilan yang sulit. Sebagai lindung nilai terhadap inflasi (dan risiko geopolitik), emas telah naik ke level tertinggi selama dekade terakhir, karena kebijakan liberal , seperti program baru-baru ini. Dari sini, emas bisa atau turun lebih jauh; tidak ada yang bisa memprediksi ke mana arahnya. Di sisi lain, Departemen Keuangan mengambil (serta beberapa kegembiraan) campuran. Investor yang cerdas harus memperhatikan emas versus Treasury dalam portofolio mereka dan membuat campuran alokasi yang paling sesuai dengan temperamen dan .
bank sentralpelonggaran kuantitatif Federal Reservenaikspekulasicakrawala waktu mereka
(Untuk bacaan terkait, lihat: .)
Bagaimana Melindungi Diri Anda dari Kenaikan Suku Bunga
Artikel terkait
Apa standar emasnya?
Apakah Masih Membayar untuk Berinvestasi dalam Emas?
Cara Berinvestasi dalam Emas: Panduan Investor
Strategi terbaik untuk investor emas
Memahami ETF Emas vs. Emas Berjangka
Haruskah Anda Mendapatkan IRA Emas?
Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?
Inflasi
Emas: Mata Uang Lainnya