Reksa dana biasanya tidak berinvestasi dalam kelas aset tradisional seperti saham dan sekuritas pendapatan tetap seperti obligasi.Namun, beberapa juga menggunakan kontrak derivatif seperti opsi dan futures.Ini ada sebagai kategori reksa dana terpisah yang berspesialisasi dalam berinvestasi pada instrumen derivatif yang akan termasuk dalam kategori yang lebih umum dari ‘dana khusus’. Dana ini dapat menjadi alat investasi yang sangat baik bagi investor yang ingin mendiversifikasi portofolionya dengan opsi dan kontrak berjangka. untuk berbagai saham dan komoditas perusahaan.Namun, perlu diketahui bahwa penggunaan derivatif juga dapat meningkatkan risiko dana.
Sementara sebagian besar reksa dana di luar sana tidak menggunakan opsi dan futures, banyak dana lindung nilai melakukannya.Namun, dana lindung nilai seringkali tidak tersedia untuk investor biasa sedangkan reksa dana dan ETF tersedia.
Apa Bisakah reksa dana berinvestasi dalam opsi dan futures?
- Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikelola secara profesional dan diinvestasikan secara tradisional dalam saham dan obligasi.
- Namun, beberapa reksa dana menggunakan kontrak derivatif seperti opsi dan futures untuk meningkatkan pengembalian atau menghasilkan pendapatan.
- Dana komoditas lebih sering memegang kontrak berjangka daripada aset fisik yang mendasari.
- Beberapa reksa dana ekuitas dapat menggunakan opsi untuk melindungi beberapa risiko atau menghasilkan pendapatan melalui penulisan panggilan tertutup.
Opsi dan Kontrak Berjangka di Reksa Dana Komoditas
Reksa dana yang berspesialisasi dalam menghasilkan pengembalian dari perubahan harga komoditas biasanya memiliki komoditas berjangka dan saham perusahaan yang mengekstraksi dan menjual berbagai komoditas, seperti minyak, emas, gas, perak, dan logam mulia lainnya.Futures dapat menjadi bagian penting dari kepemilikan reksa dana jika reksa dana ingin mengejar spekulasi agresifdan strategi perdagangan yang memaksimalkan pengembalian total dari pasar komoditas.Berinvestasi dalam komoditas sangat berisiko, dan reksa dana biasanya menggunakan teknik investasi yang canggih dan mempekerjakan manajemen yang sangat kompeten.Hal ini dapat mengakibatkan rasio biaya yang sangat tinggi yangdibebankan oleh reksa dana komoditas.
Misalnya, Rydex Basic Commodities Fund Class H (NASDAQ: RYMBX) berinvestasi dalam berbagai produk yang diperdagangkan di bursa, termasuk instrumen derivatif terkait komoditas seperti opsi komoditas dan kontrak berjangka.Dana tersebut membebankan rasio biaya kotor yang tinggi sebesar 1,93% pada Juli 2020.
Reksa Dana Ekuitas Yang Menggunakan Derivatif
Beberapa reksa dana berinvestasi dalam saham tetapi juga memiliki opsi dengan tujuan meminimalkan risiko penurunan dan volatilitas portofolionya. Membeli posisi protektif umumnya menurunkan pengembalian keseluruhan karena premi opsi harus dibayar, tetapi mereka juga mencegah kerugian besar dalam pasar beruang atau jatuhnya pasar.
Yang lain terlibat dalampenulisan panggilan tertutup untuk menghasilkan pendapatan, seperti Gateway Fund Class A Shares (NASDAQ: GATEX) yang berinvestasi terutama dalam ekuitas berkapitalisasi besar yang termasuk dalam Indeks S&P 500.Namun, dana tersebut menjual opsi panggilan terhadap portofolionya dan menggunakan hasil untuk membeli opsi jual, yang memungkinkan GATEX untuk melindungi seluruh portofolionya terhadap volatilitas dan penurunan harga yang tiba-tiba. (Untuk lebih lanjut, lihat Dasar-dasar Put Option.)
Related Posts
- Reksa Dana
- Futures dan Contoh
- Pasar Komoditas
- Turunan
- Kolam komoditas
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Memperdagangkan reksa dana untuk pemula
- Kontrak berjangka komoditas
- Pengantar Perdagangan Eurodollar Futures
- Komoditas: Hedge Portofolio