Apa Bond Washing?
Pencucian obligasi adalah praktik menjual obligasi sebelum membayar pembayaran kupon dan kemudian membelinya kembali setelah kupon dibayar. Pencucian obligasi dapat menghasilkan capital gain bebas pajak karena setelah kupon dibayarkan, obligasi akan dijual dengan harga lebih murah.
Poin Penting
- Pencucian obligasi adalah ketika obligasi dijual segera sebelum pembayaran kuponnya, dan kemudian dibeli kembali setelah dibayar.
- Idenya adalah harga obligasi akan lebih rendah setelah pembayaran bunga, sehingga mereka bisa mencatat capital gain sambil melepaskan pendapatan bunga.
- Pencucian obligasi adalah strategi penghindaran pajak dan telah dilarang di beberapa yurisdiksi.
Bagaimana Cara Kerja Bond Washing
Penerbit obligasi melakukan pembayaran bunga berkala, yang disebut , kepada pemegang obligasi selama jangka waktu sekuritas hutang. Kupon dapat dibayarkan setiap triwulan, semesteran, atau tahunan, dan mewakili pendapatan bunga bagi investor. Pendapatan bunga dikenakan pajak oleh pemerintah pada akhir tahun pajak.
kupon
Setelah kupon dibayarkan, harga obligasi biasanya turun sesuai jumlah kupon. Seorang investor yang menjual obligasi sebelum pembayaran kupon dan membelinya kembali setelah pembayaran dilakukan, melakukannya untuk mengubah menjadi , proses yang dikenal sebagai pencucian obligasi.
pendapatan bungacapital gain
Investor dalam kelompok pajak berpenghasilan tinggi biasanya memanfaatkan strategi ini. Orang berpenghasilan tinggi dapat mengurangi atau menghindari dengan mentransfer sekuritas sekaligus dividen kepada orang lain, misalnya teman atau anggota keluarga, yang tidak memiliki penghasilan kena pajak atau termasuk dalam kelompok pajak rendah.
kewajiban pajaknya
Pencucian obligasi adalah strategi yang lebih efektif untuk obligasi pembayaran bunga. Manfaat penghindaran pajaknya tidak ada untuk atau yang hanya membayar pada saat jatuh tempo.
obligasi bunga tangguhanobligasi tanpa kuponbunga yang masih harus dibayar
Pencucian Bond dan Penghindaran Pajak
Pencucian obligasi adalah metode penghindaran pajak yang melibatkan penjualan obligasi dan membelinya kembali . Untuk mencapai hal ini, pemegang obligasi mencari pembeli yang bersedia membeli obligasi dan menerima kupon sebagai . Pembeli setuju untuk menjual kembali obligasi kepada pemegang aslinya pada tanggal yang telah ditentukan setelah periode pajak ditutup.
cum dividenex-dividenpemegang obligasi tercatat
Harga jual yang biasanya sama dengan harga beli semula juga disepakati kedua belah pihak yang berkolusi. Dengan cara ini, investor obligasi asli memegang obligasi lagi tetapi menghindari pembayaran pajak atas pendapatan kupon obligasi. Akibatnya, investor menghasilkan keuntungan modal bebas pajak atas transaksi penjualan dan pembelian kembali.
Referensi cepat
Karena pencucian obligasi adalah skema penghindaran pajak di mana pembeli dan penjual dapat berkolusi untuk mendapatkan keuntungan dari penghindaran pajak, hal ini tidak disukai dan telah dilarang di banyak negara; Namun, praktiknya masih ada.
Beberapa yurisdiksi menganggap bunga sebagai pendapatan transferor atau pemegang obligasi asli dan, dengan demikian, akan mengenakan pajak kepada investor atas pendapatan tersebut jika investor diketahui telah melakukan skema pencucian obligasi. Investor pendapatan tetap yang ingin menerapkan strategi ini harus membandingkan manfaat yang diterima dari penghindaran pajak atas pendapatan bunga dengan biaya yang mungkin timbul dari denda atau denda yang mungkin timbul dari penerapan tindakan ini.
Artikel terkait
Obligasi
Pencucian uang
Hasil Obligasi
Keuntungan dan Risiko Obligasi Perbendaharaan Nol Kupon
Anti Pencucian Uang (AML)
Apa perbedaan antara ikatan nol-kupon dan ikatan reguler?
Penilaian Obligasi
Pemilik obligasi
Penghindaran pajak
Undang-Undang Patriot AS