Cadangan Utama | Finansial 2022

Apa Cadangan Utama?

Cadangan utama adalah jumlah minimum uang tunai yang diwajibkan secara hukum untuk menjalankan bank. Cadangan utama juga termasuk cadangan resmi yang bertempat di bank Federal Reserve atau bank koresponden lainnya. Cek yang belum dikumpulkan termasuk dalam jumlah ini juga.

GWM primer yang sah mungkin atau mungkin tidak menjadi kendala yang mengikat pada kemampuan bank untuk memperluas pasokan kredit dalam perekonomian. Kondisi pasar mungkin mendikte bahwa bank hanya perlu menyimpan lebih banyak likuiditas untuk menghindari gagal bayar.

Poin Penting

Cadangan utama adalah jumlah cadangan resmi minimum yang wajib disimpan oleh bank terhadap simpanannya.
Jumlah cadangan yang dimiliki bank membantu menentukan total pasokan uang dan kredit dalam perekonomian.
Di Amerika Serikat, Federal Reserve menetapkan persyaratan cadangan sebagai salah satu alat kebijakan moneternya, menurunkan persyaratan untuk memperluas jumlah uang beredar atau menaikkannya untuk mengontrak jumlah uang beredar.
Pada Maret 2020, Fed telah menurunkan semua persyaratan cadangan menjadi nol, tetapi bank terus menahan cadangan berdasarkan kebutuhan likuiditas mereka sendiri daripada kendala hukum.

Memahami Cadangan Utama

Ketika nasabah menyimpan uang di bank, bank diharuskan menyimpan sebagian kecil sebagai cadangan. Sebagian dari simpanan disimpan dalam cadangan sebagai dana likuid, sedangkan sisanya dipinjamkan kepada peminjam atau diinvestasikan dalam aset yang kurang likuid.

Cadangan utama disimpan untuk menutupi penarikan normal sehari-hari dan terutama penarikan besar yang tidak terduga atau penarikan yang tidak terduga. Mereka berfungsi sebagai pertahanan terhadap penurunan substansial dalam likuiditas. Cadangan ini harus disimpan lebih likuid daripada cadangan sekunder, yang dapat diinvestasikan dalam sekuritas yang dapat dipasarkan seperti penawaran Treasury .

Cadangan primer mewakili dasar piramida kredit yang membentuk keseluruhan pasokan uang dalam perekonomian melalui praktik perbankan cadangan fraksional. Sebagian besar uang dalam perekonomian terdiri dari entri akuntansi elektronik atau lainnya yang dibuat secara tiba-tiba oleh bank ketika mereka meminjamkan simpanan yang juga mereka simpan atas nama deposan. Federal Reserve, bertindak dalam kapasitasnya sebagai pengatur sistem perbankan, mewajibkan bank untuk menyimpan beberapa persen kecil dari simpanan nasabah sebagai dana cair untuk membayar penarikan, dan bank hanya diperbolehkan meminjamkan sebagian kecil dari simpanan yang mereka miliki. menerima. Hal ini menghambat kemampuan bank untuk menciptakan uang baru dalam jumlah tak terbatas, serta biaya peluang bagi bank untuk menyimpan simpanan sebagai uang tunai dengan sedikit atau tanpa pengembalian bagi bank.

Dengan menambah atau mengurangi jumlah cadangan utama yang harus dimiliki bank, Federal Reserve dapat memperketat atau melonggarkan persyaratan kredit dan ketersediaan uang dan kredit dalam perekonomian. Bank juga dapat menaikkan atau menurunkan cadangan mereka sendiri dalam batas federal, tergantung pada apakah mereka membutuhkan lebih banyak atau lebih sedikit uang tunai. Jika banyak bank mengumpulkan lebih banyak uang tunai pada saat yang sama untuk memenuhi permintaan para deposan dan kreditor lainnya dengan menjual aset atau melikuidasi pinjaman, ini dapat menyusutkan jumlah uang beredar dan dapat berdampak pada perekonomian, menciptakan krisis kredit. Di sisi lain, jika semua bank menurunkan cadangannya, mereka dapat dengan cepat meningkatkan volume kredit yang tersedia dalam perekonomian, tetapi berisiko memicu gelembung kredit dan akhirnya inflasi atau bahkan resesi setelah gelembung itu pecah.

Namun, pada Maret 2020, Federal Reserve menghapus persyaratan cadangan untuk semua lembaga penyimpanan guna membebaskan likuiditas bagi bank untuk meningkatkan pinjaman kepada bisnis dan rumah tangga.Untuk saat ini, Fed belum memiliki rencana untuk memberlakukan kembali persyaratan cadangan di masa mendatang.

Akibatnya, bank sekarang hanya perlu menahan cadangan tunai apa pun yang mereka yakini perlu untuk menutupi penarikan pelanggan mereka dan kebutuhan likuiditas lainnya dan tidak diharuskan oleh Fed untuk menyimpan uang tunai jika mereka memilih untuk tidak melakukannya. Satu-satunya kendala pada bank dalam kasus ini adalah risiko bahwa memiliki cadangan yang tidak mencukupi dapat menyebabkan kebangkrutan atau gagal bayar jika mereka tidak memiliki cukup uang untuk membayar deposan dan kreditor lainnya.

SejakKrisis Keuangan 2007-08 , kendala pasar ini telah menjadi persyaratan cadangan yang mengikat bagi bank.Sejak 2008, bank telah menahan triliunan dolar dalam gabungan kelebihan cadangan di atas dan di luar persyaratan cadangan Fed.

Apa Cadangan Utama?

Poin Penting

Memahami Cadangan Utama

Artikel terkait