Pengertian Dana Asuransi Hipotek Reksa (MMIF)?
Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) adalah dana federal yang bertindak sebagai penjamin hipotek yang dijamin oleh Federal Housing Administration (FHA). Ini mendukung hipotek FHA yang digunakan untuk membeli rumah dan hipotek konversi ekuitas rumah.
Hipotek konversi ekuitas rumah adalah jenis hipotek terbalik yang paling umum; hipotek terbalik digunakan oleh mereka yang berusia 62 tahun atau lebih sebagai cara untuk mengekstraksi ekuitas dari rumah mereka.
Ringkasan:
- Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) adalah dana federal yang bertindak sebagai penjamin hipotek yang dijamin oleh Federal Housing Administration (FHA).
- Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) mendukung hipotek FHA yang digunakan untuk membeli rumah dan hipotek konversi ekuitas rumah; hipotek konversi ekuitas rumah adalah jenis hipotek terbalik yang paling umum.
- Peminjam dari salah satu jenis pinjaman ini—hipotek FHA dan hipotek konversi ekuitas rumah—membayar ke dalam dana dengan premi di muka satu kali.
- Pada 2019, MMIF mencapai tahun fiskal tertinggi sejak 2007.
Peminjam dari salah satu jenis pinjaman ini—hipotek FHA dan hipotek konversi ekuitas rumah—membayar ke dalam dana dengan premi di muka satu kali. Premi satu kali di muka ini dapat dibayarkan pada penutupan atau dimasukkan ke dalam pinjaman.
Peminjam juga diharuskan membayar premi asuransi hipotek tahunan (berdasarkan persentase tertentu dari jumlah pinjaman). Biaya asuransi hipotek tergantung pada jenis pinjaman.
Tarif juga terkadang berubah, tergantung pada pasar hipotek dan kelangsungan hidup MMIF.
Bagaimana Reksa Mortgage Insurance Fund (MMIF) Bekerja
Dalam kasus pinjaman FHA, MMIF membayar pemberi pinjaman jika peminjam gagal bayar dan pemberi pinjaman kehilangan uang setelah menjual rumah dalam penyitaan. Peminjam yang memiliki hipotek FHA dianggap berisiko lebih tinggi oleh lembaga pemberi pinjaman karena persyaratan uang muka yang rendah dan persyaratan pendapatan dan kredit yang tidak terlalu ketat terkait dengan pinjaman ini.
Dalam kasus hipotek terbalik, dana tersebut membayar pemberi pinjaman jika peminjam berutang lebih banyak pada hipotek terbalik daripada nilai rumah saat pemberi pinjaman menjualnya. Hipotek terbalik dianggap berisiko lebih tinggi karena merupakan pinjaman non-recourse.
Dengan pinjaman non-recourse, pemberi pinjaman tidak dapat meminta peminjam untuk membayar selisihnya. MMIF memastikan pemberi pinjaman tidak kehilangan uang untuk jenis hipotek berisiko tertentu.
Hal ini, pada gilirannya, mendorong lembaga-lembaga ini untuk menawarkan pinjaman yang mungkin tidak mereka lakukan (dan membebankan suku bunga dan biaya yang lebih rendah daripada yang mungkin mereka pilih). Premi asuransi hipotek di muka dan berkelanjutan untuk pinjaman FHA dan hipotek terbalik harus cukup rendah untuk tidak menyurutkan peminjam, tetapi cukup tinggi untuk mendukung MMIF.
MMIF disahkan oleh Bagian 203(b) Undang-Undang Perumahan Nasional tahun 1934. Pada tahun 2019, MMIF mencapai tingkat tahun fiskal tertinggi sejak 2007.
FHA menyatakan bahwa rasio modal MMIF untuk tahun fiskal 2019 adalah 4,84%, jauh lebih tinggi dari tingkat minimum yang diamanatkan kongres sebesar 2%. Pada tahun 2009, karena dana tersebut dilanda gelombang gagal bayar hipotek yang terkait dengan krisis keuangan 2008 dan Resesi Hebat, dana tersebut turun di bawah level minimum 2% dan tetap di bawah level tersebut hingga tahun fiskal 2014.