Debentures vs Deposito Tetap: Apa bedanya? | Finansial 2022

Apa Debentures vs Deposito Tetap: Apa bedanya?

Debentures dan fixed deposit adalah dua cara berbeda untuk menginvestasikan uang melalui instrumen keuangan yang relatif berisiko rendah. Debenture adalah obligasi tanpa jaminan. Pada dasarnya, ini adalah obligasi yang tidak didukung oleh aset fisik atau jaminan .

Deposito tetap adalah pengaturan dengan bank di mana deposan menempatkan uang ke bank dan menerima keuntungan reguler dengan bunga tetap.

Poin Penting

Deposito tetap adalah jenis produk yang ditawarkan oleh bank dengan pembayaran bunga tetap.
Debentures adalah instrumen hutang tanpa jaminan yang diterbitkan oleh bisnis untuk mengumpulkan dana modal, dan dengan ketentuan penataan yang lebih kompleks daripada deposito tetap.
Debenture dapat mencakup bunga tetap atau mengambang, dan dapat dikonversi atau tidak dapat dikonversi.

Surat Utang

Sebuah surat hutang adalah jenis obligasi.Namun, istilah debenture hanya berlaku untuk obligasi tanpa jaminan. Oleh karena itu, semua surat utang bisa berupa obligasi, tetapi tidak semua obligasi adalah surat utang. Dalam pembiayaan bisnis atau perusahaan, surat utang tanpa jaminan biasanya lebih berisiko sehingga membutuhkan pembayaran kupon yang lebih tinggi. Perusahaan sering kali menyukai penerbitan obligasi yang dijamin karena mereka dapat membayar tingkat kupon yang lebih rendah.

Obligasi perusahaan tanpa jaminan yang diterbitkan dari Apple akan menjadi contoh surat hutang. Sebuah obligasi hipotek perusahaan yang diterbitkan kepada sekelompok kreditur tertentu yang mencakup provisi yang dijaminkan untuk properti tersebut akan menjadi contoh obligasi yang dijamin tidak dianggap sebagai surat hutang.

Terkadang, surat hutang diterbitkan dengan ketentuan yang memungkinkan pemegang surat hutang menukar surat hutang dengan saham perusahaan. Debentures nonconvertible adalah obligasi tanpa jaminan yang tidak dapat dikonversi menjadi ekuitas atau saham perusahaan. Debenture yang tidak dapat dikonversi biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada hutang yang dapat dikonversi .

Semua surat hutang memiliki fitur khusus.Pertama, draft indenture yang merupakan kesepakatan antara emiten dan trust yang mengelola kepentingan investor. Selanjutnya, tingkat kupon ditentukan, yaitu tingkat bunga yang akan dibayarkan perusahaan kepada pemegang surat utang atau investor.Tingkat ini bisa tetap atau mengambang tergantung pada peringkat kredit perusahaan atau peringkat kredit obligasi.

Referensi cepat

Debentures diterbitkan melalui broker dan sindikat. Deposito tetap adalah jenis produk yang ditawarkan melalui bank.

Untuk surat hutang yang tidak dapat dikonversi, tanggal jatuh tempo juga merupakan fitur penting. Tanggal ini menentukan kapan perusahaan penerbit harus membayar kembali pemegang surat utang. Bentuk pembayaran kembali yang paling umum disebut penebusan modal. Melalui penebusan ini, perusahaan penerbit melakukan pembayaran sekaligus pada tanggal jatuh tempo.

Sebagian besar obligasi yang diperdagangkan pada platform obligasi standar adalah surat hutang. Dengan demikian, surat hutang bisa lebih mudah untuk diinvestasikan daripada obligasi terjamin. Banyak obligasi yang dijamin diterbitkan kepada sekelompok kreditor investasi tertentu. Beberapa obligasi terjamin juga dapat dibeli melalui platform pialang, tetapi banyak yang membutuhkan pialang layanan penuh.

Deposit Tetap

Deposito tetap, juga dikenal sebagai deposito, adalah jenis produk yang ditawarkan melalui bank.Ketika deposan menempatkan uang dalam deposito tetap, jumlah keuntungan atau bunga yang dibayarkan atas investasi itu tetap. Tarif tidak akan naik atau turun setiap saat terlepas dari fluktuasi suku bunga. Suku bunga yang ditawarkan oleh deposito biasanya ditentukan oleh standar pasar berisiko rendah yang berlaku seperti London Inter-bank Offers Rate (LIBOR) atau suku bunga Treasury.

Deposito tetap dapat jatuh tempo dari satu minggu hingga lima tahun.Deposito tetap tidak dapat ditebus lebih awal.Dengan kata lain, uang tidak dapat ditarik dengan alasan apa pun hingga jangka waktu setoran telah kedaluwarsa.Jika uang ditarik lebih awal, bank dapat mengenakan denda atau biaya penarikan lebih awal .

Contoh yang sangat umum dari akun deposito adalah sertifikat deposito (CD).

Baik investor perorangan maupun bisnis dapat memilih untuk berinvestasi dalam produk simpanan tetap. Untuk investor ritel, CD deposito ditawarkan oleh banyak institusi perbankan yang berbeda. Untuk perusahaan, prosedur negosiasi dan akun investasi biasanya akan bervariasi dan biasanya mencakup ketentuan khusus yang khusus untuk kebutuhan bisnis.

Perbedaan Utama

Surat hutang dan deposito memiliki beberapa perbedaan utama. Debentures hanya dapat diterbitkan oleh bisnis dan digunakan untuk mengumpulkan modal. Seorang investor yang berinvestasi dalam surat hutang berinvestasi di sebuah perusahaan dan harus memahami risiko spesifik perusahaan tersebut.

Berinvestasi pada deposito dapat dilakukan baik oleh individu maupun institusi. Berinvestasi dalam simpanan tetap melibatkan pemahaman ketentuan produk tetapi biasanya tidak melibatkan risiko tinggi yang terkait dengan aktivitas bank penawaran karena Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ) menjamin sebagian besar simpanan tetap.